写文详细说下ST红太阳，坚定价投信心。但我首先声明，我不是一个价值投资者，ST红太阳我8月份做了一波趋势，文章里也写过减仓只留利润，我主观上也比较看好这只股票，所以也算是利益相关。因此本文仅代表个人观点，不构成投资建议，只是希望给价投ST红太阳的人做下心理按摩。

行文之前，我们先来想下，什么是企业？企业就是生产产品，卖给别人赚差价。而一家企业想要多赚钱，就需要多卖产品，那么它得把自己的产量提上来、销量也提上去；而扩产也需要投钱，产能也可能会被淘汰或者突然就供过于求，所以经营一家企业也没那么简单。

就拿猪周期举例，当猪价上涨到高位的时候，养殖户出于逐利的心理，会纷纷加大母猪的养殖量，随后生猪供应大于市场需求，猪价就开始下跌。此时养殖户们又开始惊慌失措地淘汰母猪，供给短缺又使得肉价上涨，养殖户们就又开始蜂拥而入。周而复始，这就形成了所谓的“猪周期”。

大部分行业都有其周期，如果在需求火爆的时候，自己恰好也是产能充沛，自然能赚一笔大钱，这就是为啥所有企业家都想做大做强！而扩产需要钱，公司就可以向银行贷款，上市融资等，金融服务实体的作用就体现了。

在回到ST红太阳本身，它是一家做农药的企业，而农化行业，其实也是中国的优势行业，每年公布的全球农化20强榜单中国都占一大半，并且这行重组一直加速，行业集中度越来越高，先正达（从瑞士收购）就是被中国化工集团斥资3000亿收购，安道麦（从以色列收购）和扬农化工也都在先正达旗下。

红太阳自然也是想做大做强，他的创始人叫杨寿海，1989年辞职创业，成立农药企业红太阳，干了30年红太阳老大的老杨曾在2019年豪言，到2025年时，要原创出三家世界500强企业、六家千亿级企业和八个独角兽公司。吹过的牛逼肯定要干起来，就是不断扩张，最后的结果就是占用上市公司的非经营性资金多达30亿，ST红太阳的解释是“受2019年全球经济下行压力加大和国家去杠杆政策影响，银行内部授信审批流程拉长，公开市场融资愈发困难，再加之二级市场剧烈波动，导致公司控股股东出现流动性危机，从而非经营性占用公司资金用于归还其融资借款及利息、流动资金周转等。”而这也是公司被ST的原因。

从之前各种公告违规信披来看，老杨就属于那种特别不守规矩的人，想不择手段干成事，最后结果就是搞砸了很多事。但是问题肯定是要解决的，20年10月，就有山东国资想股权转让入主，不过没谈成，到目前重整事项都不明朗。在22年9月20日，被一个1300万债权人申请重整后，红太阳股价就跌掉25%，这算是压死骆驼的最后一根稻草，本来行情就不好，加上跌破趋势技术派离场，公司一些相关进展公告也迟迟不发，很多人也觉得是不是有啥雷，持股信心没了，自然是跌起来容易，涨起来难。

不识庐山真面目，只缘身在此山中。如果抛开近期走势不谈，仅仅从逻辑层面上，红太阳还是那个红太阳，主要有以下投资逻辑：

1、农药周期业绩爆发：红太阳新老产能都在释放，在国外也都能卖个好价钱，所以今年以及后面两三年都是真的赚钱；

2、引入战投、重整等股权方面的利好：A股很喜欢炒作这类利好；

3、摘帽：公司业绩正常，解决占用问题后就可摘帽，A股也爱炒作。

至于对ST红太阳的估值，我认为是比较难的，每个人都有自己的看法，参考行业内这些上市公司，我觉得红太阳100亿是值的，被炒作起来空间可能更大，但是资金来做往往是需要一些利好催化，我个人是偏向于做右侧的趋势交易的，当然这只能赚点小钱，赚大钱的都是有格局的锁仓者，就更类似与股权投资了。谨以此文作为持股红太阳的心理按摩，个人意见，参考就行，不喜勿喷。

最后，再扯远点，一家企业想做大做强没有错，需要决策者正确的时间干正确的事，如果一时做错，你觉得会被无情淘汰，还是能东山再起？

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