■廖木兴/图
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市场上流行着“金眼银牙”的说法。而最近，被看作最风光的口腔科的三大件“种植”“正畸”“美白”，以及眼科的“OK镜”将在一些省份被纳入集中采购目录，集采扩围至更多医疗+消费属性的医药产品尤其是高值耗材，引起业界广泛关注。
■新快报记者 梁瑜
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“金眼”：OK镜
万元OK镜将进入河北集采
10月26日，河北省医保局发布通知，将开展20种集采医用耗材产品信息填报工作，其中包括角膜塑形镜，即俗称的“OK镜”。
OK镜是一种用于近视矫正的隐形眼镜，属于三类医疗器械。它是通过外力的方式，将眼角膜的弧度“临时”给压平了。OK镜是夜晚佩戴，通过压迫改变角膜形状，使患者视力在白天不佩戴眼镜的情况下，也能达到视力正常，长期佩戴可有效矫正视力。
国家药监局网站显示，目前国内仅5家企业生产，包括欧普康视、爱博诺德、天津视达佳、浙江天瞳、博视顿视光，其余10家均为进口厂商。河北省医保局的通知一传出，二级市场概念股欧普康视、爱尔眼科、爱博医疗等相继大跌，其中欧普康视10月27日股价跌停。
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OK镜毛利率高达八九成
记者了解到，目前国产OK镜的市场价在6000元到1.5万元不等，进口产品则普遍在1万元以上。家长普遍认为价格偏高。有家长表示，除了镜片的费用，还有各种检查费、每日使用的护理液和后期护理费用，一年花销就将近2万元。此外，一副镜片只要护理得当可以正常使用一年以上，由于需要长期佩戴，几乎每两年需要更换一副新的OK镜直至孩子成年。这就意味着，如果孩子自8岁开始就戴OK镜，戴10年到孩子成年，家长要为此付出10万-20万元。
业内人士认为，目前OK镜价格中“水分”较大。
首先，OK镜的毛利率很高。国内OK镜领域的龙头企业欧普康视2022年半年报显示，其硬性角膜接触镜收入3.46亿元，占营业总收入50.6%，毛利率近90%。爱博医疗在2021年报中也披露，角膜塑形镜毛利率达到83.95%。
其次，渠道利润远大于生产端利润，OK镜的利润大部分在医疗机构。国盛证券发布研报称，由于OK镜产品定制化、个性化的特点，以及渠道利润远大于工业端利润的现状，OK镜的出厂价一般仅为终端价格的10%-20%。据建银国际研报，省级代理商的OK镜进货价约为终端售价的2折，民营医院进院价为3.5折，公立医院则为6.5折。
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集采或改变国产替代不足
业内人士指出，中国OK镜的市场渗透率仍然较低，市场潜力很大。根据东吴证券提供的数据，2020年，我国儿童青少年总体近视率为52.7%，青少年近视总人数达到1.07亿；与此同时，同年中国角膜塑形镜渗透率仅为1.26%，市场规模为20.92亿元，远低于美国3.5%的渗透率。
同时，现有市场长期被进口产品占据，国产替代不足。即便是国内OK镜龙头企业的欧普康视，市占率也仅为20%，爱博为7%。当集采成为现实，国产OK镜价格降低，本土企业或可在规模效益上更具优势，集采或是实现国产替代的有力方式。
对OK镜纳入河北集采的消息，10月27日，欧普康视在投资者互动平台进行了相关回应。“带量采购通常是医保承诺采购量并为用户支付产品费用，正常的结果是量升价降。如全面实施，对为公立医院提供产品的经销机构可能会产生较明显的影响；对于厂家来说，则要看量升的正面影响和价降的负面影响（从利润角度看）综合后的效果，目前尚无法判断。青少年近视人群十分庞大，如果医保代替家长支付费用，使用人数必将大幅提升。”而在今年8月，欧普康视还回复投资者称，OK镜尚不在医保集采的考虑之内。
今年6月，国家卫健委曾发布一份征求意见稿，取消了验配OK镜要求二级以上医疗机构的条件限制。业内人士表示，验配机构松绑后，OK镜渗透率势必加速提升。可见，集采最主要影响的，正是这批医疗机构。爱尔眼科董秘吴士君表示：“爱尔眼科提供的是基于双眼视功能和医疗属性的近视综合防控体系，始终以多层次服务动态满足多元化需求。视光业务占公司约五分之一，OK镜只是其中之一。”
据了解，目前，很多终端机构将配镜服务费和OK镜耗材打包“一口价”。业内人士表示，OK镜可参照种植牙实现“技耗分离”，对配镜服务费进行限价，耗材实行集采，将整体费用降下来。
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陕西牵头启动口腔正畸耗材集采
10月19日，陕西省公共资源交易中心发布《省际联盟（区、兵团）口腔正畸托槽集中带量采购公告》，称决定在陕西、山西、黑龙江、安徽、河南、广西、海南等15省际（区、兵团）开展口腔正畸托槽集中带量采购工作，由陕西省负责具体组织实施。此次集采采购周期为两年，品种范围为托槽、无托槽隐形牙套、颊面管。
四川牵头的口腔种植体系统省际联盟集采，成为了口腔集采的突破口，口腔正畸耗材成为第二个冲入集采的品类。而种植和正畸被称为口腔行业的“金山”和“银山”。
“无托槽隐形牙套”也被纳入本次集采。业内人士分析，这或与口腔正畸耗材毛利率高、可挤出的“水分”较大有关。根据企业财报，2019-2021年，时代天使毛利率分别为64.6%、70.4%和65%；隐适美毛利率分别为72%、71%和74%。
与传统正畸相比，隐形牙套具备舒适、卫生、美观、节省就诊时间和次数的优势，缺点是价格高昂，妥妥的医疗+消费特点。截至2021年，中国正畸市场整体规模约89亿美元，其中传统正畸占比77.5%，隐形正畸占比22.5%。
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价格战先行，或利于二三线市场放量
值得注意的是，中国的隐形正畸市场目前是双寡头格局，国产的时代天使和美国的隐适美几乎平分市场80%左右的份额，剩下20%左右的隐形正畸市场份额由Envista（奥美科）、正雅、正丽科技等瓜分。据中泰证券的研究显示，截至2021年1月，我国现存有效隐形正畸产品注册证125张，由104家公司持有。
事实上，口腔正畸耗材集采的消息对相关企业的影响，从今年9月已开始。今年9月底，陕西省医保局就进行了正畸集采吹风会，其中包括明尼苏达矿业制造、卡瓦盛邦牙科、美奥正畸等在内的11家企业到场。9月28日，“中国口腔正畸第一股”之称的时代天使大跌近20%。
集采还没开始，价格战先打了起来。根据《2018年中国正畸市场消费蓝皮书》数据，金属/陶瓷托槽、金属/陶瓷自锁托槽（传统正畸耗材）市场价格分别在2万元和3万元左右，隐形矫治的价格则在3.5万-8万元不等。但今年4月，隐适美将终端消费价最低降至2.5万元。紧随其后，时代天使等国产品牌也跟着降价，将隐形矫治器的平均售价下调至7300元。
据《安信证券医药行业深度分析》测算，我国正畸市场的潜在市场空间在2482亿-3019亿元之间，而隐形正畸的潜在市场空间在1066亿-1470亿元之间。市场格局比较明晰的情况下，一旦放弃或失利于集采，等于大占比的市场份额拱手相让，这是一直占据顶端的两大企业最不能接受的。口腔隐形正畸耗材集采势必血雨腥风，更直截了当。
与发达国家相比，目前中国传统正畸和隐形正畸的渗透率都相对较低。根据灼识咨询，2021年隐形正畸案例数中的渗透率为约13%，约45万人接受隐形矫治，其中一二线城市占据70%-80%的市场份额。业内人士表示，除了争夺较为成熟的一线城市的市场份额，本次集采或能更快打开国内二三线城市口腔正畸的医疗消费需求，放量或大增。
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