水皮杂谈 一家之言 兼听则明 偏听则暗

盈亏同源

盘面消息

14日，两市股指维持窄幅整理走势，沪指尾盘勉强翻红；上证50指数逆势拉升，两市成交约8100亿元，北向资金尾盘快速流入，净买入超15亿元。截至收盘，沪指微涨0.01%报3176.53点，深成指跌0.02%报11321.81点，创业板指跌0.34%报2368.08点，上证50指数涨0.35%；两市合计成交8109亿元，北向资金净买入16.52亿元。

小水看盘

东边日出西边雨，道是无晴却有晴。

今天三大指数高开低走，这是意料之中的事情。但意料之外的居然数上证出现了上，当然上证的上涨幅度也是非常小的，小到可以忽略不计。关键是深成指的下跌也是非常小，也是小到基本上可以忽略不计。所以总的来讲，结果还是不错的。

虽然今天的成交量再一次萎缩到了8000亿，下跌的个股也有2900家左右，上涨的个股才1800家左右。但总的来讲，作为一种调整也算是一种强势调整。

今天指数的走势和“两瓶酒”的表现有很大的关系。今天贵州茅台盘中涨了1.19%，五粮液涨幅2.57%。我们知道“两瓶酒”对于上证指数和深成指的权重影响是非常大的。正因为是“两瓶酒”带动了整个白酒板块的相对强势，从而导致今天盘面的结果。

总的来讲，今天是消费股中不同板块上演涨停潮的日子。虽然转换很快，但是总体来讲消费板块今天的表现是非常不错的。

消费板块之所以不错是因为大家对于“后疫情时代”的市场还是有所预期，还是相对乐观的。

盈亏同源，今天既然消费股走好，医药股一定会出现大幅度的调整。今天以岭药业盘中一度跌停，包括其他的几个炒作医药股，比如新华制药，振东制药等都在资金流出的榜前面。换句话来讲，如果大家觉得疫情早晚会结束，这一天会尽快到来。那么医药股板块，不管现在是什么药都代表的是过去，消费一定程度上代表着未来。

但是水皮也要指出，消费实际上是基本板，指望消费股对经济有多大的拉动作用，恐怕是会让人失望的。尤其是经历了3年艰苦的抗疫之后，大家的收益都受到很大的影响，恢复是需要时间的。所以现在很难讲对消费有多大的刺激作用，更不要指望所谓报复性消费的出现。

因为那是扯淡的，消费的前提是要有钱！我们怎么才能有钱呢？立竿见影对经济刺激比较大的还是投资。投资是能够立竿见影给大家带来收入的。所以经济如果要真的一个好的预期，有一个成长和增长，投资的刺激是不可或缺的。

现在投资恐怕我们还得再看一看，从银行的流动性上来讲，问题是不大的。关键是项目能不能尽快的启动？这才是真正有意义的。

说到消费，其实汽车也是消费的一部分。但是汽车整车今天和房地产开发其实都在调整榜的前面。最近两天，特斯拉的调整需要引起大家的关注。消费板块的代表性的个股，特斯拉肯定是其中之一，但特斯拉昨天跌了6%，今天跌了4%。在美国股市大涨特涨的背景下，特斯拉出现这么大的跌幅，这一点需要引起大家关注。特斯拉作为新能源车，尽管产量不断扩大，但是市占率却不断的缩小，也就是市场份额在缩小。因为现在新能源车已经不是特斯拉的独家概念了，很多传统企业也都在转型新能源车。

所以新能源车的市场竞争，不但没有变平缓，而且越来越激烈，这样就会影响到收入。当然中国的新能源车市场也同样是如此，同样也会构成一个很大的压力。A股的比亚迪今天表现也不如人意，房地产开发包括建材，钢铁的调整是可以理解的。因为前期的表现的已经足够强硬了，今天盘面上的亮点就在于原来和其同步的金融股，特别是银行和保险今天开始摆脱房地产调整的影响，走出自己相对独立的行情。

特别招商银行今天的上涨幅度达到2.13%，成为银行股板块里面走势最好的。同样中国平安今天也上涨了0.41%，也同样成为保险板块中间表现最好的。这两个板块今天虽然都是下跌的，但是下跌的幅度只有0.9%。应该讲还算是一个过渡性的板块。

形成呼应的是今天北向资金结束了连续三天的流出，再一次开始流入，而且不仅是沪股通流入，深股通也是大幅度流入。应该讲这是一个积极信号，水皮昨天已经提到，昨天因为尾盘的时候，深股通已经是净流入了。所以今天的流入是一个新的开始，我们希望趋势能够维持下去，带来市场的稳定预期。这个预期就是：脚踏实地，一步一步向上走。 （本文数据来自： choice数据）

一句话点评：盈亏同源

编辑：柴冠羽


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