近期，随着跨国药企2022年年报的陆续出炉，部分公司在华业绩也相继浮出水面。

截至目前，共有7家跨国药企在年报中披露了中国区的业绩，中国市场合计收入约243亿美元（仅指制药业务），与2021年大致持平。具体数据显示，阿斯利康依然占据跨国药企中国区业绩榜首位置，但却出现了多年来的首次下滑；默沙东增幅最大，业绩主要由HPV疫苗驱动……

图片来源：医药魔方Plus

阿斯利康：中国区业绩最好的MNC

昨天，阿斯利康发布了2022年财报，全年营收443.51亿美元，同比增长19%。这一战绩排在辉瑞、强生、罗氏、默沙东、艾伯维、诺华、赛诺菲、BMS之后，暂居第9位，跻身TOP10之列。

就全球收入的地域分布来看，美国市场依旧是第一重镇，全年实现收入179.2亿美元，同比增长47%；中国市场收入同比减少4%，达到57.92亿美元，占新兴市场收入的49.3%。不过，这个数字仍然可以让阿斯利康继续稳坐中国市场最好业绩的MNC公司的头把交椅。

阿斯利康预计，新的一年中国区将重归增长，预计增长低个位数百分比。而全区域而言，排除新冠产品，预计2023年将增长低双位数百分比；包括新冠产品，预计2023年将增长低到中个位数百分比。

另外，彭博社透露消息称，该公司计划在今年启动30多项关键试验，其中10项有可能实现超过10亿美元的峰值销售额。在2030年前，阿斯利康将推出至少15款商业化产品。

默沙东：中国区强劲增长20%

默沙东是2022年在华业绩增速最快的跨国药企。

2022年，默沙东中国销售额为51.02亿美元，占比全球市场份额9.8%，是默沙东制药第三大市场。即便在2022年Q4销售额下滑10%的情况下，全年中国市场销售额仍达到20%的同比增长。在7家跨国药企中，增长幅度最大。

如果默沙东能够继续保持这样的增速，那么很有可能将反超阿斯利康，拿下跨国药企中国业绩榜首之位。

值得关注的是，在2022年“药王”之争中，默沙东K药以3亿美元的微小差距再次惜败修美乐。不过，据Evaluate估计，2023年度预计K药销售额将直奔250亿美元而去，而修美乐由于类似药的冲击，可能滑落到150亿美元以下。如此看来，2023年K药登基新“药王”已无悬念。

但是，默沙东在中国的业绩增长并不是K药带来的，而主要是由HPV疫苗Gardasil/Gardail9驱动。近日，智飞生物与默沙东中国续签了1000亿元的疫苗采购协议，主要包含约980亿元的HPV疫苗。这意味着它未来的销售额有望再次突破。

但考虑到国内万泰、瑞科等Biotech公司的HPV疫苗已上市或者即将上市，默沙东能否继续在这个领域保持领先还有待观察。

除了疫苗之外，默沙东中国推出新产品的速度也比较快。2022年，默沙东中国将来特莫韦（巨细胞病毒管控）推向获批上市，加上获得EUA的新冠口服药莫诺拉韦，斩获了两款新药。此外，新增适应证获批超过5项。

集采承压，但仍看好中国市场

纵观跨国药企2022年在中国市场的业绩表现，除了默沙东增速惊人外，其他跨国药企或中低个位数增长，或出现下滑。

例如，罗氏2022年中国业绩也出现近3年来的首次下滑（-7%）。罗氏在财报中称，主要原因是美罗华、赫赛汀和安维汀等主要产品在中国市场上遭遇生物类似药的激烈竞争，同时抗生素罗氏芬（头孢曲松）因疫情防控销量也有所下降。不过罗氏诊断部门的中国市场增长了6%，达到25.8亿瑞士法郎（28.2亿美元）。

此外值得一提的是，赛诺菲、诺和诺德、礼来等多家公司在财报中提到，由于受集采、医保谈判等影响，其产品销售额下滑明显，尤其是胰岛素类产品。

2022年，诺和诺德中国市场胰岛素的整体收入为103.02亿丹麦克朗（约14.42亿美元），较2021年有所下滑。其中下滑最多的是门冬胰岛素（NovoMix），一年下滑近2亿美元。

同样，礼来制药2022年中国区收入14.53亿美元，同比下降10%。礼来在财报中解释，其胰岛素产品赖脯胰岛素销量持续增长，但收入却被带量采购的降价抵消，未能实现以价换量的增长。

在目前政策背景下，跨国药企在中国确实面临前所未有的挑战，但对于未来市场来说，最大的不变就是变化。2023年，跨国药企在中国会有怎样的表现，我们拭目以待。

参考资料

[1] MedTrend医趋势：《最新排名出炉：2022全球顶级药企TOP 10！》

[2] E药经理人：《MNC中国区成绩单！AZ首下滑但守住第一，默沙东大涨20%，诺和诺德、礼来苦集采拖累》

[3] 医药魔方Plus：《跨国药企2022年中国业绩出炉！高速增长消失背后，又有哪些趋势和信号？》

[4] GBI医疗数据库：《财报季！8家跨国药企2022年业绩亮点及中国市场表现》

[5] 一度医药：《AZ年收入443亿，全球药企排名第9，中国区揽收58亿美元》

[6] Insight数据库：《阿斯利康 2022 业绩：中国区收入 57.92 亿美元，达格列净大卖 43.8 亿美元成为 TOP2 产品》

[7] 生物药大时代：《阿斯利康2022年报：中国区营收57.92亿美元，总营收443.5亿美元》

来源：思齐俱乐部

整理：四叶草

责编：Adam

本文版权归思齐俱乐部（member_siqi）所有，未经授权，禁止转载引用。

由思齐圈主办的「MMC医学市场年会」，主题为“转折点，探路下一个十年”，广邀近2000位医学市场人在此汇集，一同探寻医药行业的未来。