最近，你发现没有打电话给你要求贷款的人明显增多。其背后的真相是，下半年人们既不存款也不贷款了。七月份，住户贷款减少了2000亿，存款减少了8000多亿。那么问题来了，钱到底去哪了呢？连官方抓包的神奇动力银行也不再香了。以前是因为钱多事少离家近，现在居然要贴钱上班了。
北京某银行的客户经理最头痛的问题就是银行的揽储任务。他六月底花了几千块钱找中介购买存款，好不容易完成了800万存款的任务，结果发现还需要在第三季度吸引2000万的存款。是的，银行人员为了完成KPI，不得已自掏腰包购买存款。广州某城商行如果不能完成200万的存款任务，还会被扣除3000元的绩效工资。有的人一个月都是贴钱上班。
之前的情况是，人们不消费、不投资，拼命存钱。上半年全国新增住户存款增加了10万多亿，然而到了七月份，人民币存款减少了1.12万亿，住户存款减少了8093亿。而且事情比我想的还要复杂，人们不仅不存款，也不贷款了。
七月份，住户贷款减少了2007亿，其中短期贷款减少了1335亿，中长期贷款减少了672亿，两种贷款都出现持续下降的趋势，消费和购房意愿都不强。而银行为了让你贷款真是费尽心思。你有没有在电话和朋友圈里受到过贷款广告轰炸？这已经让人厌烦了。然后银行又开始在直播间卖贷款了，在各种平台上，某商业银行今天已经进行了近90场直播，主要销售消费贷款和信用卡。主播们还推销各种优惠，如利息五折券、新人专享利率、办卡送礼品等等。
那么，居民部门的存款和贷款双降值得担忧吗？存款减少，贷款也减少，那钱到底去哪了呢？如果乐观一点来看，钱可能被人们用来提前还贷了。毕竟，提前还贷比购买任何理财产品都划算。现在楼市的情况大家都懂得，人们为了降低杠杆，减少未来不必要的支出，纷纷拿出存款和之前贷款的资金提前还贷。这在金融数据上表现为存贷双降。今年，全国提前还贷的金额高达2.5万亿。央行还公布了一组数据，上半年个人房贷同比多发了5100亿，但房贷总余额却减少了。
大家猜猜是什么原因呢？
现在存量房贷和新增房贷之间的利差大约是35到85个基点，很多人还在支付高达6%甚至7%的利率。虽然降低存量房贷对购房者来说纯粹是好事，但这种让既得利益方让利的事情，就像房地产税一样，除非没有其他选择，否则很难真正付诸实施。这件事本质上是购房者、银行和决策者之间的三方博弈。目前最聪明的策略可能是把它当作一张未上桌的底牌，反复讨论双方的利弊，但始终不决定是否实施。
最后，对于居民部门存贷双降，有些人持消极观点，担心资产负债表的衰退。日本过去的教训是，在高杠杆资产泡沫破裂后，私人部门的资产大幅缩水，而负债端的支出却仍然存在，人们从追求利益最大化转变为追求债务最小化，长期陷入主动去杠杆化的状态，结果是日本的GDP30年没有增长，人们的收入也停滞了30年。这就是资产负债表衰退。我们不妨直面这个问题，与日本相比，我们有两个不同之处。首先，我国家庭资产中有七成都是房产；其次，目前看来，我们的股票市场并没有泡沫。这是不幸还是幸运，尚不得而知。#你背房贷了吗？#