本文数据采集时间截止9月26日00:00
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// 债市综述 //
1、公开市场操作
9月25日以利率招标方式开展了3190亿元14天期逆回购操作,中标利率1.95%。当日1840亿元逆回购到期,因此单日净投放1350亿元。
(*数据来源:Wind-央行动态PBOC)
2、资金面
央行在公开市场逆回购操作进一步放量,且连续六日净投放,不过银行间市场周一资金面有所分化,月内到期的资金保持宽松,隔夜回购加权利率持稳在1.7%略下方,七天期利率则下行近5bp至2.15%附近;而跨季资金价格仍高,非银机构押信用借14天资金成本在3.8%-3.9%左右。
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(*数据来源:Wind-国际货币资金情绪指数)
3、同业存单
国有和主要股份制银行一年期同业存单一级最新报价集中在2.42%至2.46%左右,不过尚无需求配合;同期限存单二级最新成交在2.47%附近,较上日上行1.5bp。
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(*数据来源:Wind-同业存单NCD)
4、现券期货均走弱,银行间主要利率债收益率普遍上行,10年期国债活跃券收益率升破2.70%关口
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(*数据来源:Wind-成交统计BMW)
5、近期城投债(AAA)各期限利差走势及数据
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(*数据来源:Wind-利差分析YS)
6、国债期货全线收涨
30年期主力合约跌0.34%
10年期主力合约跌0.07%
5年期主力合约跌0.05%
2年期主力合约跌0.03%
(*数据来源:Wind-国债期货TF)
// 要闻资讯 //
1、上交所发布通知,为了满足市场发展需要,决定为企业债券扩展分配并启用271000-272999代码段,为跨市场股票(含科创板)ETF扩展分配并启用588500-588699代码段,为单市场股票(科创板)ETF扩展分配并启用588700-588999代码段。
2、9月份债券基金意外迎来小寒潮,净值回调力度虽不及2022年,但是仍有高达八成债券基金当月未能实现盈利,不少业内人士也对债券市场短期内的走势表明了谨慎态度。
3、在近期稳增长、提振信心政策密集出台,股市触底反弹背景下,股债跷跷板效应再现,近一月债市出现明显调整,但资金逆市净买入债券ETF近30亿元,同样呈现“越跌越买”的趋势。
// 全球宏观 //
1、美国两党分歧加剧,仍在预算问题上缠斗不休,由此,美国联邦政府于10月1日再次陷入关门“大戏”的概率不断上升。好消息是,从过去几次联邦政府停摆时市场整体表现来看,停摆几乎并未改变美股的发展轨迹。坏消息是,在美联储本轮加息周期正进入尾声、左右为难的关键之际,美国联邦政府的停摆可能会误导美联储。
2、美国经济经过年初的银行倒闭危机折腾依旧还有韧性。现在的问题是,美国经济能同时经得起高油价、大罢工等多个负面因素同时冲击吗?
// 债券大事 //
1、平安不动产有限公司澄清不存在债务违约问题
2、云天化集团董事长变更
3、三胞集团截至8月14日《重组协议》签署比例达67%
4、丽水市莲都区国有资产投资经营控股股东变更
5、成都兴城投资集团董事长发生变动
一周债券负面事件汇总
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(*数据来源:Wind-债券负面事件大全)
// 节目预告 //
本周,每天下午4点半,实时债市解盘栏目继续为您奉献精彩内容,敬请期待!
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