今日，沪深三大股指继续反弹，创业板指表现尤佳。截至收盘，上证指数涨0.12%报3021.55点，录得五连涨；创业板指涨2.48%报1977.69点，深证成指涨1.61%。市场成交额达10394亿元，时隔两个月重回万亿。

盘面上，华为新机将发布，华为概念再受追捧，维信诺、智度股份、启明信息等10余股涨停。医药行业持续走强，半导体板块大涨。四大行集体回撤，招行、邮储银行、交行同步倒车，中国石油、中国石化低迷，抑制了指数表现。

01

AI、半导体四季度的凶猛攻势，不要错过




今日，半导体、AI阵营同步发力，成为多头主战场。卓胜微拿下涨停板，天德钰、艾为电子、南芯科技、思特威-W、杰华特、圣邦股份、韦尔股份、三安光电、兆易创新、澜起科技等纷纷大涨。

尤其可喜的是，中芯国际、北方华创、中微公司、华虹股份、中科曙光、浪潮信息、海康威视、紫光国微、工业富联、海光信息等龙头股也呈现出你追我赶的态势，为多头增添几分信心。

摩尔君此前反复强调AI、半导体阵营在四季度的机会。在当前市场重心更加倾向于科技板块的时候，投资者在四季度应更多的布局AI、半导体优质个股。尤其是很多公司已经调整的比较到位，估值已有相当吸引力，尽可以积极把握。

从全局来看，目前，微软、谷歌、亚马逊、英伟达等一众海外巨头和中国的百度、阿里巴巴、腾讯、华为们猛烈投入，在AI浪潮中抢占制高点。市场一致预期，人工智能可以与工业革命、电力革命相提并论。投资界对此也持一致观点。

就在今天，昆仑万维宣布开源百亿级大语言模型“天工”Skywork-13B系列，并配套开源了600GB、150B Tokens的超大高质量开源中文数据集。昆仑万维“天工”Skywork-13B系列目前包括130亿参数的两大模型：Skywork-13B-Base模型、Skywork-13B-Math模型。同时，昆仑万维“天工”Skywork-13B系列大模型即将全面开放商用——开发者无需申请，即可商用。

另据最新消息，清华大学自动化系戴琼海院士、吴嘉敏助理教授与电子工程系方璐副教授、乔飞副研究员联合攻关，提出了一种“挣脱”摩尔定律的全新计算架构：光电模拟芯片，算力达到目前高性能商用芯片的3000余倍。

芯原股份董事长、总裁戴伟民在三季度业绩说明会上表示，2013-2015年移动互联网的“牛市”是由2010年的iPhone 4开启，这次以ChatGPT为代表的大模型引领大算力硬件的“牛市”可能2025年，也可能2026年，看整个经济情况，但最晚不超过2026年。

在各路人马聚焦AI赛道的时刻，历史的车轮不可阻挡。站在AI汹涌发展的时代潮头，AI、半导体阵营会在波动中继续前行。

02

医药板块再接再厉，龙头们弹性更大

医药板块今日再度向上攀登，康龙化成、泰格医药、凯莱英、迈瑞医疗等龙头股猛涨，提振了市场信心，恒瑞医药、药明康德、复星医药、君实生物、人福医药、信立泰、新诺威、海思科涨声一片。

摩尔君上周五就特别强调，中国已经进入了老龄化社会，老龄化也在加速，人口结构对于医药生活方面的需求就越来越多。尤其是慢性病等需求逐渐增长，行业有望迎来更大的机会。

当个人投资者无法正确的判断一家医药公司的长远前景之时，医药主题基金、医药ETF的定投就可以是一项合理的选择。目前市场上的医药主题基金、医药ETF有不少很好地规避了市场波动。投资者们可以仔细发掘， “跳出医药看医药”，寻找机会。

03

重磅利好！财政部出手

财政部网站今日发布《财政部关于引导保险资金长期稳健投资 加强国有商业保险公司长周期考核的通知》。

《通知》进一步加强国有商业保险公司长周期考核，并对其投资管理提出了相关要求，主要目的在于按照保险行业运营规律，增强资产与负债的匹配性，继续引导国有商业保险公司长期稳健经营，防止因单纯考核年度目标，出现突增业绩、忽视风险的短期行为， 鼓励其进行长期投资、稳定投资、价值投资。同时，也有利于更好发挥中长期资金的市场稳定器和经济发展助推器作用。

保险资金是资本市场中长期资金的重要组成部分， 对国有商业保险公司实施长周期考核有助于增强其投资股票、基金等权益类资产的积极性和稳定性，提升其参与资本市场的广度和深度， 推动资本市场的高质量发展。

目前，宏观政策面利好不断，市场反弹情绪高涨，信心持续回归。当前，我国经济正处于恢复发展的关键期，在一系列稳增长政策支持下，我国经济整体延续恢复态势。近期市场利好政策接连落地，吸引更多中长期资金入市，有助于强化投资者对中国经济和资本市场长期向好的信心。

从交易层面分析，市场底部的反转是走出来的，很难预判。但根据以往经验，大级别的反弹往往伴随几个指标的好转，包括人民币汇率、交易能否持续放量等。今日市场量能恢复到了万亿之上，相信在11月份、12月份，市场的环境会更加好转，机会已经来临，投资者们尽可以乐观些！

风险提示： 以上内容仅为个人观点，供交流参考使用，所有内容不做买卖操作依据，据此介入，风险自担，投资有风险，入市需谨慎。

周女士，电话/微信：15850535210

周女士，电话/微信：15850535210