财会领域实证研究热点方向

实证会计研究在不同时期可能会有不同的研究热点，从大的方向看，主要有以下4个:

一是以会计准则为核心的会计行为选择研究。在会计准则国际趋同的背景下，企业拥有比较大的会计政策选择权，为了建立与市场经济相适应的会计制度，就必须对会计准则的运行、实施后果，以及会计选择行为与盈余管理的关系等进行研究。

二是会计信息与资本市场关系的研究。会计信息对资本市场是非常重要的，就如同是资本市场的血液，是资本市场资源合理配置的基础。中国的资本市场现在是深市、沪市和北市、已经具备一定的规模，但进一步发展完善还亟待高质量研究成果的出现，所以这个领域的选题一直方兴未艾。比如，可以关注 ESG 信息披露对股价的影响、新技术应用与内幕信息发现的关系等问题。这是从宏观市场层面看。

三是公司治理领域的研究。会计信息与公司治理之间是一种积极互动的关系，会计作为公司治理的语言，日益发挥着重要作用。这方面可以关注内控环境对会计信息质量的影响、公司治理结构与会计信息披露的关系，公司治理中的股利政策选择、管理层持股与公司业绩等问题。这是从微观企业层面看。

四是关于财务审计的主题。财务审计是检查企业的财务状况是否真实、准确，这个方向可以研究审计收费的影响因素、盈余管理与审计意见，基于大数据的财务审计等。

在研究过程中要注意：一是中国正处于转轨时期，而资本市场又是一个快速变化的市场，所以国内的实证研究机会较多，在做选题时，要利用好中国资本市场这块丰厚的土壤；二是中国的经济发展速度全球最快，但法律环境建设相对落后，同时又有不同于发达国家和其他发展中国家的独特的文明形态，这是我国特殊的制度背景，在分析实证结果时，务必要考虑到中国的实际。

实证论文撰写注意事项

一篇优秀的论文应该是由多个细节组成，主要有4个方面:

一是坚持问题导向。选题不仅具有理论价值还要有现实意义。大家都知道，如果有一个好的选题，论文就等于成功了一半，可见选题的重要性。对学术而言，提出问题也就是有好的想法，往往比解决问题更重要，所以平时要勤于思考培养自己的创造力。

二是逻辑严密。一篇优秀论文，故事不仅要讲得好，而且还要逻辑性强，理论分析透彻，提出了新的见解，创新点比较明显。还有就是，把实证部分的数据处理过程去掉，其他部分仍然能构成一篇观点鲜明、逻辑严谨、分析透彻的学术论文。

三是可行性。执行层面，实证分析过程不仅要规范、准确，还要论述充分、有说服力，研究结论可靠、能经得起推敲，并具有一定的启发性，提出的政策建议具有可行性。

四是可读性。表达层面,写作的思路清晰,语言流畅,资料翔实、重点突出，没有文字标点错误和一些晦涩难懂的表达，可读性比较强。

实证分析中容易被忽视的问题

一是往往只关注统计显著性，而忽略了经济显著性，心里没有经济显著性的概念。这一点初学者要尤为注意，不能看见“星星”就以为有了新发现，还要看经济上是否重要。比如，金融制度创新对县域经济增长在3颗星上正向显著，但效应只有0.05%甚至更低，这时就不能说金融制度创新在促进经济增长上影响甚大或显著。

二是提出假设所依据的理论通常只适用于完美市场。而当前中国的市场还不完善，还存在着管制、扭曲和错配现象，所以基于中国市场的数据得出的结果可能与事先的预期不一致，这时应结合中国的制度背景来分析，是应该显著还是不显著，而不能仅追求显著。实际上，不显著也是一种结果，不少人忽视了这一问题，而成为盲目的“追星星学派”。

三是结果不准确。有时，我们得到了一个不显著的结果，不一定是真的不显著，而有可能是样本太少了，因为根据大数定律，样本量越大，越有可能发现规律，这一点是容易被忽视的，对于面板数据而言，有时候不显著是因为样本期间不够长，比如评价政策的效果，因为政策效应可能具有一定的滞后性，如果样本期间太短的话，很可能根本看不出来，如果增加样本期间的长度就可能显著了，这个也是需要注意的。

资料来源：《财务管理研究》2023年第12期

组稿制作：谢朝喜

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