李如：金融租赁业航空航运风险管理数字化的探索与实践

文 / 交通银行授信管理部副总经理 李如

交银金融租赁有限责任公司 蒋来红

银行系金融租赁公司自2007年运营以来，在十几年间经历了初创期、成长期和成熟期。近年来，航空航运租赁资产规模占比日益增长，使最初的融资租赁形式转变为融资租赁和经营租赁并举，也逐渐改变了国内金融租赁业的风险管理模式。伴随着数字化转型进程的加快，如何通过有效的信息化手段加强金融租赁业航空航运风险管理成为关键。本文以金融租赁业航空航运风险管理的数字化探索为主线，介绍分析国内相关业务发展概况和数字化现状，并以交银金租的数字化实践成果为例，探讨金融租赁业航空航运业务数字化转型的模式，提出数字化转型应强化科技引领、数据驱动、深度智能的特征，进一步优化风险防控体系，为公司稳健发展保驾护航。

航空航运租赁业务风险特征及趋势

航空航运租赁业务的表现形式多种多样，概况为融资租赁和经营租赁两大类。就机船业务而言，融资租赁是以物为载体，目的在于融资并完全支付机船全部价值，其本质是承租人以支付租金的方式分期购买资产，其风险以客户信用风险为主；经营租赁是一种以提供机船短期使用权为特征的租赁形式，适用于承租人灵活的经营策略，对出租人的专业管理能力要求较高，其风险体现为客户信用风险与资产风险并重。

研究显示，航空航运经营租赁业务风险从以客户信用风险为主的简单形式逐渐演变为客户信用风险与资产风险叠加的复杂形式。此外，由于飞机船舶类租赁物的专业化程度较高，金融租赁公司对租赁物的认识程度和处置能力明显弱于承租企业，随着市场租赁渗透率的不断提高，租赁物风险的识别和防范压力日益集中到金融租赁公司。

政策指明金融租赁数字化转型方向

《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》指出，基于数据资产和数字化技术的金融创新有序实践，个性化、差异化、定制化产品和服务开发能力明显增强，金融服务质量和效率显著提高。《金融科技发展规划（2022—2025年）》强调，以“数字、智慧、绿色、公平”为特征的金融服务能力全面加强，有力支撑创新驱动发展、数字经济、乡村振兴、碳达峰碳中和等战略实施，走出具有中国特色与国际接轨的金融数字化之路。政策指明了金融租赁业数字化转型的两个基本方向：一是以数据为基础，二是以新技术为驱动。

1.以数据为基础，提升管理效能

在顶层制度和流程的支撑下，构建数据全生命周期管理体系，全面推进数据标准管理、数据架构搭建、数据建模、元数据管理、数据质量管控、数据安全治理、数据分析及应用等全方位建设。通过整合内外部数据，不断加强数据能力建设，消除“数据孤岛”，提升数据质量，从而满足监管要求，以及管理层内部分析决策、提升风险管理及运营效率的需要。

2.以新技术为驱动，赋能业务发展及风险管控

数字化转型需要技术与业务的深度融合，金融租赁业经历了多年的信息化建设以及新技术的快速发展，为整体系统的重构打下了基础。数字化转型重点是如何全面重构信息系统，主要从两方面考虑。一是做好战略规划、优化业务流程，深入剖析业务发展和风险管理需求；二是采用合适的新技术搭建整体架构，深度结合业务需求构建场景生态，为用户提供更好的体验。

交银金租航空航运业务数字化实践

交银金租对航空航运租赁风险管理与合规运营高度重视，凭借多年数字化技术研发积淀，结合航空航运业务现状，打造了“交银金租航空航运风险管理平台”（以下简称平台）。该平台是一套国内金租行业首创的、专为机船业务数字化转型而打造的资产及信用风险管理平台系统，为公司300余架飞机、450余艘船舶、合计超过2200亿元机船资产的风险管理构建了有力支撑。

1.平台主要模块介绍

采集外部数据，与内部航空航运数据整合，利用多年积累的航空航运定位及航线数据，为进一步强化租赁资产管理、客群分析和风险控制等提供支持，实现了对承租人信用风险和资产风险的全方面监控与评估。系统主要实现四大功能模块。

数据源采集。以公司已有数据为主，包括飞机船舶基础数据、机船定位预警数据、机船公允价值及财务数据等；以外部数据为辅，主要是承租人的航班数据、客座率、利用率及各项行业指标数据等。

风险指标集开发。研发飞机和船舶的各类指标，形成指标集。包括飞机船舶价值比率、较老船龄资产占比、单个客户资产集中度等。

风险模型设计。基于自研的航空航运风险模型，通过可量化结果，经过数据积累分析以及场景训练，形成并输出成熟的风险模型（一级指标模型见图1）。

大屏展示。动态化展示各类风险指标及指标变化的影响，用于各类展会及重要场合的大屏展示。

系统实施中采用了人工智能建模、大数据分析挖掘、大数据可视化、电子围栏等多项先进关键技术，确保行业技术领先优势，为数据量化模型（指标集）在金租行业内先行先试提供了探索和标杆。除传统饼图、柱状图、折线图以外，信息系统可展示GIS地图形式的面积图、机船航线等各种动态图表。结合数据的动画模拟，充分满足了大型展会展示需求。

2.创新特色

数据建模。通过模型算法和技术，交银金租实现了资产风险和承租人信用风险的管理，进而为金融服务实体经济提供了有力支撑，在行业中独树一帜。一是形成完善的宏观及行业风险指标集。一方面，结合交银金租内部业务信息，采集外部多源异构数据集，形成覆盖地区经济状况、行业景气状况、货币汇率状况等与业务开展密切相关的宏观风险指标集合；另一方面，针对航空租赁和航运租赁业务，分别从行业上中下游梳理影响业务开展的行业风险指标。二是构建成熟的航空航运风险量化模型。基于宏观及行业风险指标集合，利用CAMELS模型的构建思路以及熵度量法等技术，构建“航空航运风险综合指数”，利用比较法、波动法、专家征询法等手段确定阈值，对风险进行定性、定档、定级。此外，模型还考虑了对未来风险指标集的扩展需求，具备前瞻性、兼容性。

数据融合。与同业普遍依赖外部数据控制风险不同，平台坚持充分融合内外部数据（包括公司业务核心系统、VesselsValue等），确保立足公司实际并突出重点风险。

研究方式。利用交通银行总行创新研究院及高校的资源，通过产学研合作，融合人工智能建模、大数据分析挖掘、大数据可视化、电子围栏等多项先进技术，充分展示航空航运风险管理成果。

综上，数据建模、内外部数据融合及研究方向等三方面创新，体现了项目核心价值，均属自主创新，其中的数据建模更属行业内自主首创。

3.社会效应

交银金租以服务国家战略方针为指导，以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局指引航空航运租赁业务发展，致力于为国内外各细分市场的航运企业提供综合化金融服务，支持航运企业优化运营模式与资产结构。航空航运风险管理平台是交银金租积极践行金融支持实体经济的直接体现，先后在2022（第二届）中国国际消费品博览会、2023（第一届）全国产融合作大会、2023上海国际碳中和技术产品与成果博览会亮相，通过展会大屏直观展示公司机船资产的分布和风险管理能力（见图2），有效提高了社会对交银金租机船租赁服务的认知。通过展会中与客户的面对面交流，提升了金融服务可获得性及满意度，期间受到多家主流媒体报道，产生了良好的社会影响。

进一步推进金融租赁业航空航运风险管理数字化的思考

数字化转型对金融租赁公司来说是一场全面而深刻的变革，需要企业从战略、组织、文化、技术等多方面进行调整和改进，突出科技引领、数据驱动的特征。具体到金融租赁业航空航运风险管理，可通过数据、技术的双轮驱动快速实现数字化转型。

1.夯实数据基础，实现数据驱动

加强外部数据合作，提升数据的全面性。金租公司要充分与成熟的外部数据平台合作，引入机船实时定位数据、资产估值数据、资产修理维护数据，承租人的司法、工商、财税、征信、社会舆论等外部数据，并与金租公司自有数据关联，形成有自身特色的大数据集，为后续的风险数据分析和应用奠定基础。

完善内部数据管理，提升数据的准确性和时效性。金租公司应以监管报送数据规范为抓手，通过公司级数据治理，明确企业管理流程和制度，制定数据标准，持续提升数据质量。在航空航运业务流程的各个环节做好数据埋点，并通过大数据采集技术，实时采集各类数据，便于更全面地分析各类风险。

建设数据综合管理平台，链接内外部数据，提升数据的可用性。基于大数据技术构建数据基础平台，基于有效的源数据管理，对数据抽取后进行建模、清洗、整合、分析，并行工作，形成金租公司的数据分析模型，为数据分析应用系统提供统一的数据支持，有效提升航空航运业务的经营管理风险分析能力。

2.搭建数字平台，突出科技引领

通过对业务流程、业务活动场景和风险管理场景的梳理，深度剖析业务需求，重新设计自主可控的系统架构。依据业务特征进行分类和整合，以“服务”的概念，抽取特征相似、可复用、可共享的部分（如项目评审、租金表计算等），构建相应的应用组件或应用平台，有效管理和协作。

引入成熟的一体化平台，构建智能化风控机制。建设一体化平台可以消除“信息孤岛”，提供灵活可配置的机制，快速应对业务变化。通过规则驱动任务，灵活应对业务流程调整，灵活配置规则，在流程中灵活插入风险检查、控制审批等服务，降低后续系统运维压力。此外，强化人工智能、物联网、RPA等新技术在信用评价、风险防控、监控分析等领域的应用，提高运营效率，控制风险。

（仅代表个人观点，不代表任职单位意见）

（此文刊发于《金融电子化》2024年1月上半月刊）