作者 | 哥吉拉
数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com）
A股开年首秀，大盘没有走出市场预期的单边强势行情，但所幸收涨幅度还让人满意。
截至收盘，沪指涨1.56%收复2900点，深成指涨0.93%，创业板指涨1.13%，北证50指数涨3.22%，两市成交额9573亿元，有两市超4200只个股上涨，涨停数量达到253只。
最高光的AI相关产业链概念几乎霸榜涨幅榜，并贡献了全市场绝大多数的涨停板。
但同时，在假期抢跑4天的港股，仿佛利好兑现变利空，回撤出人意料的大，而北上资金今天也意外的转为大幅流出，明显拖累了A股上攻的后腿。
客观来看，今天的A股市场确实不够强势，虽然绝大多数行业指数上涨，但如果没有AI产业链全线狂飙，或许三大指数未必能实现收红。
显然，目前资金的策略打法依旧是：审慎乐观+抱团确定性。
今天的这个变化信号，值得重视。
01
下午开盘，深成指和创业板指数一度由涨转跌，大量个股持续回落，引发市场一阵担忧。
虽然最终三大指数还是收涨回去了，但很多行业全天都是高开低走的。
其中甚至包括的一些在假期中被热门报道消费表现强劲的消费板块。
比如海南旅游和免税，港股的中国中免因为海南旅游和购物无比火爆，股价在前4个交易日累计大涨16%，市场原本以为今天其A股回来必然大涨甚至封板，但现实却是高开6%后不断回落，最终只收涨1%。
港股的中免今天甚至大跌超过10个点，显然是利好即使兑现的打法。
今天港股的很多消费股也都这样，尤其火锅、体育用品、食品饮料、家电、甚至影视股。
A股的部分猪肉股、白酒、旅游股也是如此，虽然节假日的餐饮旅游消费报道出来的数据都很靓丽，但市场并不是太买账。
而这些板块在节前的反弹不算大，这就说明了市场对消费板块的信心还并没有强力复苏。
今天的期货行情能提供一些说服力，今天的期货表现中，纯碱跌超6%，焦煤、玻璃等跌超4%，焦炭跌超3%，沪铅、碳酸锂等跌逾2%，PVC、沪铝等小幅下跌。这些基本都是工业制造材料相关商品。
楼市和车市也是另两个明显的数据。
往年大节，基本都会有楼市、车市的相关销售报道和数据公布，但今年的报道相对少了很多，披露出来的数据更是引发了担忧。
据中国房地产研究机构克而瑞最新统计数据：
今年楼市平淡开局。热点城市、热点项目个数仍在不断下降，重点监测的44个城市春节周成交量同比跌40%；其中北京及上海的跌幅均逾八成，反映居民购房信心仍然不足；预计2月整体成交按月或将进一步下行，市场恢复预期要至3月至4月。报告指出，受楼市低迷行情影响，今年春节假期房企推盘积极性普遍不高，多数城市在春节周(9日至15日)几乎零供应。
这导致了今天港股的地产板块的大面积熄火，A股多数企业有幸在部分城投方面有利好保住了上涨。
车市方面，目前还没看到春节期间汽车销售相关报道，但节前的汽车数据显示并不好看，反而在这几天有多家车企发布了降价促销的政策。
其中包括了特斯拉、小鹏汽车、零跑汽车、上汽大众、深蓝汽车、五菱汽车等多款热门车型，优惠幅度在数千-2万不等。这难免不让人再次感受车企重新要卷起来的味道。
虽然今天A股车企整体表现平稳，但节前几天车企的股价涨幅普遍挺大之下，如果接下来没有强劲的销售数据支撑，那么还是下来这波反弹上来的股价或许又需要重新接受考验。
笔者觉得，今天的A股表现不及预期，也与假期美国因宏观数据强劲导致降息预期被大幅延后带来的利空压制有关。
虽然美股重新涨了回去，但长期超高中美利差还是会给A股带来潜在利空压制。
自从美国进入高利率周期以来，国内包括A港股在内的金融市场都一直对美联储利率决议变化有较高的反馈。
叠加国内多个行业还处于修复阶段，市场本身就比较脆弱，导致对利空的过敏反应比利好的更大。
所以，我们也看到了今天北上资金在指数明显上涨的情况下依然选择冲高跑路的异常走势。
同时，今天的银行、煤炭、中字头一些业绩稳健的高息股也出现了大量资金回流。
银行ETF（512800）收涨2.2%，煤炭ETF（515220）甚至大涨了4.74%。其中的中国神华，今天收涨4.57%，再次创下了历史新高。
所有这些迹象，都在反映市场资金在操作上的保守和审慎态度。
在投资收益与风险面前，资金目前更看重收益的确定性和安全性。
在没有更多的利好出来之前，未来几天市场或许仍会进入调整期。
除非是如AI这样超级题材。
02
假期间随着Sora大模型的全面爆热，今日A股一开市，AI全产业链概念就全线高开，如多模态模型、WEB3.0、ChatGPT、虚拟人、AIGC、算力、传媒、CPO等概念反映尤为激烈。
其中，仅AI直接相关的概念股就有超过120家涨幅在10%以上，其中有近二十多股以20%幅度涨停。
Sora之所以会给股市带来如此强势的热炒，根本上还是在于再次验证了AI给人类带来红利无比巨大的科技时代变革，如今这个变革再次加速到来。
这个Sora可以说是OpenAI继文字、图像之后又一个“大力出奇迹”，其强大的视频生成和模拟能力标志着AI技术在多模态领域实现重大突破。
而这个重大突破，带来的将是包括芯片半导体、算力、数据、应用层等AI全产业链将从实验室走向真正商业化普及的巨大技术红利释放。
这段时间，英伟达市值一举飙升至1.8万亿美元晋升美股第三大市值巨头、为AI服务器提供支架配套的超威电脑股价两年飙升近20倍等事件引发全球轰动。
而这些还只是资本市场所有AI产业链收益企业中的冰山一角。
这个庞大得令人难以置信的时代红利正在随着大模型的不断重大突破而开始释放潜能。
之前有权威机构做过测算，单单是算力这一块，全球计算机总算力就从615EFlops增长至2030年的56ZFlops，增幅接近千倍，年均增速高达65%。
这还只是早前AI大模型还没有爆发如此巨大潜力时的测算，如今可能这个算力规模还要往上翻更多。
而这个测算，现在看来一点都不夸张。
在上周，OpenAI首席执行官、chatGPT之父的Altman传闻在与包括阿联酋政府在内的投资者进行谈判，筹集高达7万亿美元的资金来打造全球半导体芯片的供应。
这个计划，听起来是如此的疯狂到不切实际。
要知道，台积电、三星等大厂建设一家尖端芯片工厂通常也只需要小几百亿美元，在规模化下，7万亿美元足以建设数百家了。即使是建立一座 10 倍于微软现有计算能力的计算能力的芯片工厂，也只需耗资1000-2000亿美元。
但这个疯狂的计划，也深刻反映出了一个不可质疑的事实：AI芯片和算力这些硬件设施在未来的有着难以估量的需求。
对商业来说，它就是无比庞大市场蛋糕。
03
回到股市，在去年，A股的AI产业链经历从高光到跌落，很多算力、芯片半导体、AIGC产业概念股再次随着大市出现踩踏下跌，一些核心是龙头的PE估值甚至跌至20倍以下。
尽管它们的估值随着大市周期波动，但它们本身所处的赛道一直都具有巨大成长性和很高的确定性。
所以如今随着新的利好催化剂出现，它们就会第一时间反弹最猛烈，比如光通信模块的CPO概念。
可以预计，在目前大市依然缺乏长期信心的环境下，资金大概率还会选择抱团类似AI产业链这些不断涌现利好催化剂的成长赛道概念。(全文完)
PS：最近，AI应用不断有新进展。2月16日，OpenAI发布扩展视频生成模型Sora，在自然语言输入基础上生成长达1min的人物背景连贯一致的多角度镜头视频，表现优异。除了Sora之外，谷歌在春节期间发布了Gemini 1.5，上下文窗口容量翻了接近30倍到100万个tokens；英伟达发布适用于Windows的聊天机器人Chat with RTX，支持本地部署英伟达大语言模型,丰富了边缘侧AI落地的形式。强烈催化之下，AI概念板块再次成为市场焦点，哪些公司将继续受到资金追捧？
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