受益于全球AI需求强劲增长，服务器eSSD、DDR5及HBM需求保持旺盛，尤其是AI服务器积极采用高性能存储以提高整机性能并优化能效。而NAND制程切换及DDR5产品迭代，令服务器端存储供需仍然保持相对紧张，从而支撑服务器端存储行情稳步上行。同时，三星、SK海力士及美光等原厂正积极转产或增产高利润的HBM，持续挤占着传统存储芯片的产能。但PC及移动终端暂未见明显的需求提升，且消费终端硬件成本压力颇大，意味着面向PC及移动终端的存储销量及价格的涨幅受到限制，相关存储行情的走势更多取决于供应端对利润和市占的取舍。

预计今年全球存储市场规模的显著增长，主要取决于上半年大幅上涨的存储价格，以及今年全球服务器市场的复苏程度，对服务器存储量价齐升带来的积极影响。

据CFM闪存市场数据显示，2024年一季度全球NAND Flash市场规模环比增长24.2%至151.78亿美元，DRAM市场规模环比增加6.0%至182.86亿美元。全球存储市场规模一季度环比增长13.5%至334.65亿美元，同比大增83.4%。

一季度全球NAND Flash市场规模151.79亿美元，环比增长24.2%，同比增长74.4%

NAND Flash平均价格在一季度呈20~30%的大幅上涨，带动存储原厂NAND Flash收入显著增长。

具体来看，

·三星一季度NAND Flash销售收入达53.96亿美元，环比增长24.5%，市场份额35.6%；

·SK海力士（包括Solidigm）一季度NAND Flash销售收入达32.74亿美元，环比增长31.0%，市场份额21.6%；

·Kioxia一季度NAND Flash销售收入达21.71亿美元，环比增加21.9%，市场份额14.3%；

·西部数据一季度NAND Flash销售收入达17.05亿美元，环比增加2.4%，市场份额11.2%；

·美光一季度NAND Flash销售收入达15.67亿美元，环比增长27.4%，市场份额10.3%。（注：因美光财报统计月不同，此处为2023年12月-2024年2月业绩。）

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一季度全球DRAM市场规模182.86亿美元，环比增长6.0%，同比增长91.6%

受益于DRAM价格的全面回升，以及HBM、DDR5等产品的出货增长，原厂DRAM营收继续保持增长势头。

具体来看，

·三星一季度DRAM销售收入达77.67亿美元，环比增长1.7%，市场份额42.5%；

·SK海力士一季度DRAM销售收入达56.01亿美元，环比增长1.9%，市场份额31.2%；

·美光一季度DRAM销售收入达41.58亿美元，环比增长21.3%，市场份额22.7%；

·南亚科技一季度DRAM销售收入为3.02亿美元，环比增长9.5%，市场份额1.7%；

·华邦电子一季度DRAM销售收入为1.65亿美元，环比增长1.1%，市场份额0.9%。

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