回调机会非常适合在交易时增持或建立头寸。然而，并非所有回调都是一样的。在这篇文章中，我们将向您展示几种区分健康回调和不太健康回调的方法。
什么是回调？
简单来说，回调是股票走势暂时停滞。趋势可能是上涨或下跌，其实并不重要，只要有一系列更高的高点和更高的低点出现——反之亦然。
一般来说，区间波动的股票不会出现回调。尽管如此，有些人可能认为重新测试横向通道是一种“回调”。以代码 $CEI 为例，您可以将其称为上涨趋势股票的一系列回调：
我们圈出了一些回调，只是为了让您了解它们可能是什么样子。当然，这是在 1 分钟图表上进行的，但还有很多其他未圈出的回调可能被认为是健康的。这一切都取决于您交易的时间范围以及您预计交易将持续多长时间。下行趋势中的回调看起来非常相似，只是镜像而已。以下是 $IRNT 的示例
虽然事后看来这些都很棒，但问题在于你是否能实时解读“健康回调”。为此，我们稍后将讨论在积极交易时确定回调健康状况的几种方法。
在此之前，我们想向您展示一下我们认为的回调和区间波动股票之间的区别。以下是您不会认为是回调的股票代码为 $DATS 的股票的示例：
区别应该很明显。我们实际上并没有设置更高的低点和更高的高点，反之亦然。换句话说，我们并没有趋势化。
什么是健康回调？
为了知道是否要在回调中进行交易，我们应该了解健康回调和可能失败的回调之间的区别。
我们先来分析一下整体情况。
1. 大局决定盘中健康回调
每次大动作通常都是从基于图表上较大时间框架水平的动作开始的。是的，即使是看似“不知从何而来”的动作。
即使是日内交易者也应该知道如何解读日线图上的关键水平。让我们以 $PALT 的以下走势为例。首先注意日线图。
这个 $PALT 的例子是流动性陷阱的完美例子。当空头试图抓住前一天的高潮缺口时，他们的平均价格大约在当天收盘价的 VWAP 附近。我们称之为VWAP Boulevard，并使用我们的 VWAP Boulevard 绘图工具在图表上标注了大约 5.19 美元。
尽管交易量较低，但股价在大幅跳空后的第二天上涨，空头现在陷入困境。从本质上讲，潮水正在回归，将价格推得越来越高，接近前一天的平均水平。第三天发生的事情将告诉我们，我们是否有强劲的势头推动股价上涨，从而实现突破。
突围，果然，第三天就有好运了：
荒谬的是，这只股票的势头几乎比前一天上涨了 3 倍。大多数交易员都不会想到会有这样的走势。然而，尽管这可能是一种“异常”类型的走势，但正是这种大局类型的交易让那些研究流动性陷阱等走势动态的人受益匪浅。更好的是，这些交易员知道如何发现势头并在健康的回调中搭上顺风车。
$PALT 的日内走势如下：
$PALT 的三次大回调都证明是可以买入的，因为该股从前一天的vwap 大道支撑区域一跃而出。如果您想更好地理解为什么 vwap 大道如此重要，请务必阅读该文章。
可能先于大动作的其他宏观构想
虽然我们不会讨论您可以找到的进行大动作的无数机会，但这里有一个您可以研究的设置的快速列表：
- 日线图上的突破
- 回调至 20 或50 移动平均线（寻求反弹）
- 新闻/收益/事件导致的涨跌差距
- 抛物线运行后的高潮逆转
现在让我们讨论一下动量的重要性。
2. 势头和方向是健康回调的背景
正如我们上面所述，健康的回调往往在趋势环境中效果最好。其背后的理论是，存在向上或向下的动能，将继续推动股票沿着阻力最小的路径运行。
作为一名交易员，你需要做的是确定这一走势背后的动量有多大。换句话说，如果火箭助推器在坚实的基础上被点燃，它们是否会在每次连续回调中推动股价走高。不仅如此，随着股价上涨，你是否还有后燃器在发挥作用。
成交量为王
在做出这一决定时，成交量是王道。把它想象成创造你想要的结果的努力。但你必须明白，并非所有的成交量都是一样的。它并不像图表上的绿色和红色那么简单，并假设这意味着成交量好和成交量坏。努力的质量和随之而来的价格结果是你要密切关注的。
例如，某只股票可能大幅上涨，但随之而来的抛售压力可能过于巨大，以致股价停滞并回落。
为了设想这一点，让我们看几个稳健回调和因缺乏成交量而失败的回调的例子。对于每个回调，我们将分析成交量和价格，看看我们是否拥有回调机会所需的动能。
健康回调示例：
请密切关注上图中的成交量注释。首先，开盘时有一个巨大的点火线，导致股价停顿。然后，随着价格上涨，成交量扩大。由于空头试图在这里平均上涨，希望股价在早上下跌，因此股价只是回调并守住上午 9:45 左右停顿后出现的“大成交量”区域。
这就是我们所说的成交量扩张和收缩。在健康的回调中，你希望看到重要的支撑区域保持稳定，而这取决于这些区域的成交量。同样，你希望回调成交量收缩或减少。这表明供应正在枯竭。
因为我们是在交易日的早期观察到这一点的，所以这是一个新的基础，也是当天的第一次回调。这很重要。我们稍后会看到，趋势越成熟，回调失败的可能性就越大。
同情心的举动
如您所见，考虑到 $PALT 每日的“大局”，势头确实很强劲。同样，最近几天还有另一只股票与 $PALT 类似。这只股票的股票代码是 $DATS。这两个股票都是聊天平台的符号。这是当天的 $DATS：
如果你同时进行同情交易，这通常有助于了解大局。你可以找到同一行业或主题相似的类似股票。
不健康回调示例1：
让我们在模拟器上将 $DATS 倒回到上述示例的几周前。请注意我们在前一次运行后如何进行盘整。我们在图表上画了几条线来表示图表在其中交易的“区间界限”区域。
虽然我们没有在图表上标注，但请仔细观察日线图中出现大型红色反转蜡烛后，成交量每天是如何减少的。我们认为那根蜡烛中有“上方供应”。为了克服这种供应，我们需要在成交量上做出巨大努力。
在上方的日内图表上，成交量从未出现。图表左侧的成交量比我们交易当天的成交量大得多。因此，我们没有获得形成稳固趋势所需的飙升势头。同样，我们也没有看到持续的抛售。
不健康回调示例2：
与试图在交易区间内寻找回调不同，你还可能在高潮顶部发现不健康的回调。让我们再次使用 $PALT 的示例。只是这一次，我们将关注顶部。
不要成为错失恐惧症的受害者。股票涨势会停止，最终胜出。按照这个思路，这个例子向你展示了当一只强势股票开始停滞时应该注意什么。
我们试图在这里为您提供从回调中形成的每一次“推力”的视觉测量。随着价格上涨，重力开始发挥作用并开始阻止上涨势头。虽然上涨过程中有三次极好的回调，但正是在这些高位，您才需要再次谨慎购买。
在另一篇文章中，我们讨论了如何判断交易的背面。如果您想了解更多有关使用移动平均线或其他趋势指标来帮助找到顶部的信息，我们建议您阅读。
3. 使用多个时间框架和移动平均线来寻找健康的回调
如果您不想完全依赖成交量和价格行为，您可能会发现 20ma 或 50ma 等流行的移动平均线在整个过程中提供了良好的支撑。
为此，让我们使用 $PALT 的 1、3 和 5 分钟图表叠加其中的一些：
首先，我们来观察三张不同时间尺度的图表：1分钟图、3分钟图和5分钟图。在这些图表上，我们应用了不同的移动平均线来辅助分析：
- 在1分钟图上，我们叠加了50条简单移动平均线，这有助于我们快速捕捉短期的价格波动。
- 3分钟图上，我们添加了一条紫色的20条简单移动平均线，这可以帮助我们识别中期趋势。
- 最后，在5分钟图上，我们叠加了一条蓝色的10条简单移动平均线，用以观察更短周期内的价格动态。
这些移动平均线与价格回调的对应关系非常重要。虽然股市交易并不是一门精确的科学，但移动平均线通常可以帮助我们发现价格回调可能找到支撑的时机。
接下来，我们讨论在健康回调期间增持或重新入场的时机。为了更好地理解这一点，我们需要将上述所有分析内容综合到一张图表中，以识别具体的入场标准。以下是一些关键点：
- 利用之前交易量较大的蜡烛图来寻找潜在的支撑区域。这些区域往往是价格回调时可能获得支撑的地方。
- 注意交易量在达到移动平均线等支撑区域时是否出现枯竭，这可能预示着买方力量的增强。
- 寻找更高时间范围内的确认信号，比如在更长的时间尺度图表上，是否有相似的支撑信号出现。
- 观察成交量在远离支撑区域时是否增加，这通常表明市场对该价格水平的信心增强。
在股市交易中，我们可以通过观察一些特定的图表模式来寻找入场信号。VDU代表成交量枯竭，意味着在某个价格区间内，卖方的力量减弱，买方开始占据优势。而口袋枢轴则是指在价格下跌后，买方力量的突然增强，导致价格迅速反弹。
我们可以将这些模式视作股市中的某种形态，比如下降楔形或旗形，它们都是市场转向的信号。VDU和口袋枢轴特别有助于我们捕捉到入场的时机。
要实践自己的回调策略，建议从模拟交易开始。首先，找到那些交易量特别大的日子，这些日子往往伴随着股票的大幅波动。然后，从日线图开始分析，思考造成这种波动的原因：是与新闻事件相关？还是技术突破或市场崩盘？或者是跳空高开？记录下你的发现，并尝试找出导致大波动的共同因素。
掌握了日线图的模式后，就可以进一步研究日内交易。你需要考虑的是，需要多大的交易量才能推动价格突破卖方的压力？是否应该关注当天的相对成交量？或者，成交量的预测可能会提供帮助？市场的超卖或超买状态如何？
总之，寻找那些趋势强劲的股票，需要你具备敏锐的洞察力和分析能力。在用真金白银进行交易之前，最好先通过模拟交易来测试你的策略，至少研究20笔交易，以确保你的策略具有较高的成功率。
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