中证电池主题指数（简称：CS电池，代码：931719.CSI），主要涵盖电池制造、核心材料、锂电设备、储能逆变器核心标的。其中超5成权重为新能源车概念。而从产业角度，CS电池指数更聚焦新能源车产业“重要部分”。截至2024年8月16日，CS电池指数自基日（2014年12月31日）区间最大涨幅540.74%，最大回撤69.22%，相较同期主流宽基指数、新能源车指数以及新能源指数均呈现较高弹性特征。

估值方面，Wind数据统计，截至2024年8月16日，CS电池指数最新估值为18.69倍PE，分别位于近10年2%分位、近5年4%分位及近3年4%分位。

消息面，近期美国宣布将允许免关税进口的太阳能电池数量增加了一倍以上，关税配额从5GW增加到12.5GW，关税目前设定为14.25%。这项政策调整旨在促进美国光伏产业的发展，降低本土光伏企业的生产成本，提升其产品的国际竞争力。民生证券表示，已有相关产能布局的电池组件厂有望受益。

东莞证券表示，新能源汽车市场方面，随着智能电动车体验感提升和性价比凸显，新能源汽车渗透率逐步提升。产业链方面，目前排产整体预期较弱，产业链价格弱稳运行。

随着终端旺季临近，关注排产改善情况。中报业绩普遍承压，但头部企业有环比改善迹象。中期而言，在行业规范引导和价格长期低迷倒逼下，落后产能有望加速出清，同时新建产能扩张节奏放缓，优质产能利用率有望提升。

该机构认为，或可关注基本面有较强支撑的电池环节，有望边际改善的材料环节，以及电池新技术带动产业链需求增量环节。

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本文源自：金融界

作者：E播报