一、7月份进口炼焦煤总量1084.1万吨，环比上涨9.87%

据海关总署最新数据显示，2024年7月份，中国进口炼焦煤总量达1084.1万吨，环比上涨9.87%，同比上涨51.98%。整体来看，7月份进口量环比增幅较大的为美国煤及澳大利亚，分别为73.19%、442.42%，澳煤方面，6月澳煤成交价小幅跳水，国际市场需求基本面偏弱，报盘多开始向国内靠拢，同时相较于国内同品质焦煤，由于FOB市场的下跌，远期澳大利亚炼焦煤进口优势逐渐显现，钢厂接货情绪积极，同时引起部分贸易商试水，7月澳大利亚进口焦煤出现442.42%的增量。美煤方面，前期性价比较高美国气煤在港口去库加快，贸易商弥补缺口，加之6月指数下滑，抄底情绪带动下，美国煤进口量出现增幅。以主流进口国家蒙古国及俄罗斯来看，蒙古国7月份环比有减，受那达慕大会闭关影响，7月通关天数为23天。另有马克西煤受矿山生产影响暂停进口，时长约1个月左右，通关车数亦受到一定影响。口岸虽有两个监管库在积极建设之中，但受限于矿方生产能力，后续通关进口增量或以动力煤与无烟煤为主，炼焦煤难以继续增加。俄罗斯方面，7月份进口量环比涨幅较缓，除稳定向国内进口矿山外，GJ由于前期港口货源相对紧缺，7月整体到港量较为集中，伊娜琳及K4因前期货源较为充足，且市场下行阶段国内买家接货意愿不足。主流港口进口焦煤库存维持年内高位，多为前期高价资源，成材淡季下多数钢厂检修减产，产地焦煤价格接连下滑，港口煤种性价比优势不复，中间及下游拿货情绪一般。印尼煤及加拿大煤进口量呈小幅下滑，加拿大煤前期港口到港煤种迟迟未售，7月份进口量渠道多以钢厂为主，实际进口量未减。印尼煤方面，7月份进口煤多以气煤为主，主流煤种因性价比优势及东南亚地区需求为先，预计8月份进口会有增量。

Mysteel：2024年7月份中国进口炼焦煤数量（单位：万吨） 国别 2024年7月份 2024年6月份 环比 同比 蒙古国 503.65 549.08 -8.27% +15.94% 俄罗斯 267.30 259.58 +2.97% +66.42% 加拿大 84.23 98.37 -14.38% +89.18% 美国 59.98 34.63 +73.19% +66.83% 澳大利亚 115.57 21.31 +442.42% +615.06% 印尼 14.14 17.83 -20.68% -34.72% 其他 39.27 5.94 +561.15% -13089766.66% 国别合计 1084.13 986.73 +9.87% +51.98%

二、2024年7月累计进口量达6822.81万吨，同比上涨30.40%

据海关总署最新数据显示，截止7月底，2024年中国进口量炼焦煤总计6822.81万吨，同比上涨30.40%。进口格局仍以“蒙+俄”为首，合计5238.008万吨，占比总进口量的76.77%。加拿大、美国、澳大利亚次之，分别占比7.76%、5.88%、5.87%。值得注意的是，印尼煤及澳大利亚煤占比及同比进口量发生微妙变化，澳煤方面，7月澳煤进口量达年内高点，仅次于1月水准，小幅削弱俄煤市场份额。印尼煤方面，相较于去年全年399.41万吨的进口量，今年印尼进口量大幅缩减，其主要原因仍在于性价比优势不显，国内终端更多倾向于煤质相对稳定的澳煤参与配煤方案，且由于国内市场低迷，还盘较低，印尼煤出口至东南亚方向居多。

Mysteel：中国2024年1-7月进口炼焦煤数量（单位：万吨） 国别 2024年 占比 2023年 同比 蒙古国 3457.84 50.68% 2659.67 +30.01% 俄罗斯 1780.17 26.09% 1503.85 +18.37% 加拿大 529.59 7.76% 426.45 +24.19% 美国 401.30 5.88% 303.03 +32.43% 澳大利亚 400.31 5.87% 118.18 +238.73% 印尼 134.05 1.96% 189.03 -29.08% 其他 119.55 1.75% 31.97 +273.92% 国别合计 6822.81 100.00% 5232.17 +30.40%

三、八月进口炼焦煤展望

8月国际国内市场较为疲软，钢材淡季加之新旧国标替换政策，钢坯成交价跌至近几年低位，铁水产量触顶回落，原料端需求低迷。自8月初起，蒙古国监管区库存出现顶仓迹象，通关车数持续低位，预计8月蒙煤进口量持稳或少量下浮。主流港口出现同等现象，各港口库存达新高，到港船只排队卸港艰难，预计8月各海运煤进口量难上新高。整体来看，8月国内进口量持稳或小幅下滑，同比仍呈增势。

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