8月30日，老凤祥获国投证券买入评级，近一个月老凤祥获得5份研报关注。研报预计公司2024年-2026年实现营业收入758.43/784.05/810.18亿元，同比+6.2%/+3.4%/+3.3%；实现归母净利润23.48/24.71/25.78亿元，同比+6.0%/+5.2%/+4.4%。给予买入-A投资评级，6个月目标价67.31元。研报认为，上半年黄金价格不断创新高，由此使得金饰和金条两个类别的黄金制品的销量呈现两极分化，金饰价格上涨进而消费下降使得公司营业收入下滑，但由于控费降本得当，盈利水平稳步提升。市场份额不断提升，职业化管理顺利推进。公司核心品牌老凤祥凭借百年发展，传承传统技艺，品牌价值深受消费者认可，站在当下不断寻求突破。

风险提示：宏观经济波动，金价与汇率波动，存货管理风险，拓店不及预期风险等。

本文源自：金融界

作者：研报君