根据 Artisan Partners 的 Chris Smith 的观点，由于波音持续的制造问题，GE Aerospace 应该会胜出。

“GE 实际上已经凭借其新的 Leap 发动机有效地成为了垄断者，这款发动机将装备在所有新的窄体飞机上，” Antero Peak Group 的投资组合经理表示，在未来十年内，这款发动机可能会占到空中超过 80% 的发动机份额。

Smith 表示，波音 737 Max 9 在今年 1 月发生舱门插销故障后，交付延迟正在迫使航空公司服务旧飞机，并且这也在推高对 GE 产品的需求。他认为 GE 是一只“顶级”的工业股票，但他也强调了飞机零部件生产商 TransDigm 是另一个受益者。

2024 年，航空航天和国防类股票全面上涨，随着全球地缘政治紧张局势的加剧，这些股票持续创下新高。今年 iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) 上涨了近 16%。GE 的股价在 2024 年上涨了 70%，而 TransDigm 则上涨了 35%。

波音的股价今年表现不佳，2024 年下跌了 34%，因为该公司在今年早些时候的爆炸事件后面临着更严格的审查。在 7 月下旬，该公司报告第二季度的亏损幅度超过预期，收入也未达到预期。

Smith 还认为，在经历了几十年的大量外包生产之后，GE 将从美国制造业的再投资中受益。

“你会看到制造业建设显著加速，因为去全球化和供应链靠近本土化的趋势，”他说。

本文源自：金融界