这几天算是开眼了,

天天见证历史。

9月24日到10月8日,短短6个交易日内,沪深300大涨32.47%,上涨速度之快,历史罕见。

创业板指、科创50更疯,一个涨了66.63%,一个涨了59.24%。

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数据来源:Wind,统计时间:2024/9/24-2024/10/8

成交也放出天量,9月30日成交2.61万亿,10月8日成交3.48万亿,超过了2015年牛市最火爆的时候。

但行情起来的快,消退的也快,就在一片火热,新股(基)民摩拳擦掌的时候却又转向了大起大落。10月9日,创业板指、沪深300、上证指数跌幅均超过6%,近3日巨震。

此情此景,十一假期期间急吼吼想要冲进去的新股(基)民应该冷静下来了,投资哪有那么容易~

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行情剧烈变化,对新手来说是好还是坏呢?

都有吧。

坏处是,白费了一腔热情,前几天有多兴奋,这几天就有多失落。

好处是,还没入场就上了一场风险投资教育课。

贴一张网上流传甚广的图,

“上图”是想象中的投资之路,一片平坦,优哉游哉就到了终点。

“下图”才是真实的投资之路,欲登高峰,必忍其痛,一次次跌下去,再一次次爬上来。

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图片来源:网络

过去几年,老股(基)民应该对此深有体会,都不记得被砸下去多少次了,终于等来了这场泼天富贵。

前事不忘后事之师。作为新手,趁着历史记忆还新鲜,还容易找到大量资料,不妨重温下老股(基)民过去几年的心路历程,可能这才是投资中最重要,也最应该先学习的一课。

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心态建设是基本功。回归到实操中,如果你是一名新手,想要参与这轮全球罕见的行情,从何入手呢?

众所周知,ETF一向是牛市中最锋利的矛。美国、日本近10年的大牛市都是由ETF推动的。这和ETF由标志性股票组成,吸引大量资金流入的特点密不可分。

截至10月8日,全市场股票型ETF总规模首次突破3万亿元关口,从2万亿元到3万亿元只用了2个月出头的时间。这么多的ETF中,懒猫想就A股市场及港股市场分别谈一下值得关注的标的:

1)中证A50

一般来说,宽基指数大家比较熟悉的是上证指数、沪深300等。但是随着市场的变化,一些编制方式及业绩表现都更为出色的指数开始渐渐更具代表性,且获得市场关注。

中证A50就是今年表现较为突出,深受机构关注的指数。

中证A50指数最鲜明的特点是:

第一,大市值属性,具有较高的流动性。为投资者提供了较好的交易便利性较低的交易成本。

第二,行业均衡,汇聚传统及新兴龙头。

传统如沪深300指数这样的综合宽基指数,主要是从市值、成交量等角度出发,选综合排名前300的股票,A股金融股,特别是银行的市值比较大,这就导致沪深300指数中银行的权重偏高,足足有12%,第一大权重行业。

而中证A50的编制在选择市值较大50只龙头股的同时,要求“每个中证二级行业中最少有1只股票入选”;行业分布覆盖了25个中信一级行业,食品饮料、电力设备、新能源、医药、非银金融等较为均衡,更贴近机构整体的配置比例。

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数据来源:Wind,截至2024年10月9日

正是因为这个特点,中证A50指数的成分股显示出较高的盈利成长性,所以其历史表现较沪深300等传统宽基指数是更为突出的。

橙线是中证A50,蓝线是沪深300,能明显看出来:中证A50表现更好。

单看今年的表现,也是中证A50涨幅更大。截至2024年10月9日,中证A50今年涨了17.57%,沪深300只涨了15.3%(数据来源:Wind)。

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数据来源:Wind,统计时间:2014/12/31-2024/10/9

我们看到,在超预期政策下,市场出现了暴力上涨的“大奇迹行情”,但是短期的过热也意味着调整和波动。

对于新手来说,要想捕捉到之后市场热点的分散轮动殊为不易。那么,行业布局均衡,受单一行业影响小,且龙头特质非常明显的中证A50指数是一个较好的选择。

市场上最具影响力的中证A50ETF中,懒猫建议关注持续获得资金申购,成交量保持前列的基金。大成中证A50ETF(159595)是一个典型,目前该基金规模已超60亿元,稳居TOP3,过去一个月日均成交金额3.78亿元,也处于同类前列,不用担心流动性风险。

而且该基金管理费率0.15%/年,托管费率0.05%/年,都是行业较低水平。

没有场内账户,或对ETF场内交易不熟悉的普通投资者,其实关注中证ETF的联接基金直接申购更方便。比如大成中证ETF的联接基金就有A、C、E三种份额均可申购,都是持有满7天免赎回费。

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数据来源:Wind,截至2024年10月9日

2)恒生科技

相比于A股市场,港股的估值相对较低,自2020年大幅回调以来,恒生指数现阶段处于近十年来的低谷,特别是港股的一些科技龙头,被公认是弹性更高的标的。

这里有个代表指数就是恒生科技指数,看下十大成分股

腾讯、阿里巴巴、美团、京东、小米、快手、网易,中国优秀的互联网龙头基本都在里面,这些都是没在A股上市的中国核心资产,比较稀缺,通过恒生科技ETF就可以一键布局。

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数据来源:Wind,截至2024年10月9日

经过基本面和股价的深度调整后,机构对互联网龙头的态度也在转变,一个普遍看法是:最困难的时候已经过去,业绩将集体复苏。

所以我们回顾这轮行情,恒生科技指数扮演了“春江水暖鸭先知”的角色,8月初就企稳,9月16日开始上涨,截至10月7日涨了54.79%。投资中国,恒生科技指数是必不可少的一环。

基金方面,

大成恒生科技ETF(159740)的份额已经突破80亿,日均成交非常活跃。这只基金也有联接基金,可以场外直接申赎,在此列示供参考。

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数据来源:Wind,截至2024年10月9日

简而言之,

懒猫认为中国两大核心资产,一是A股上市的各行业龙头;二是在港股上市的互联网龙头。作为新手,不知道咋选的话,“中证A50 + 恒生科技”的组合还是值得关注的。

大成基金是中国首批获得批准的基金公司之一,业内称为“老十家”,实力雄厚,这两个方向均有布局,分别是大成中证A50ETF(159595)、大成恒生科技ETF(159740)

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最后总结下,

投资是一场长跑,是接力赛,而不是百米冲刺。

2007年、2015年牛市中,也有很多人赚到了钱,但最后能把钱带走,落袋为安的少之又少。

二级市场是一个即使明白了很多道理,但依然很难做好的地方。

为啥呢?

知易行难,都知道“别人贪婪的时候我恐惧,别人恐惧的时候我贪婪”,但事到临头发生在自己身上后又很容易迷失自我,事中来看“这次不一样”,事后再看“这次又没啥不一样”。

所以,对于新手来说,心态建设是第一步,也是最重要的一环,万丈高楼平地起,心态建设是地基。

完成心态建设后,我们投资也不妨由简入难,先在宽基指数基金上练练手,熟练了以后再上其他高难度动作。

刚刚梳理的A50指数及恒生科技指数,比较适合新手全面配置中国核心资产,中证A50ETF(159595)+恒生科技ETF(159740),不妨关注。

风险提示:

基金有风险,投资须谨慎。基金产品存在收益波动风险,基金管理人无法保证基金本金不受损失,不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。市场及基金的过往涨幅不预示未来表现,指数的历史收益不预示基金未来表现,投资人购买基金时应仔细阅读《基金合同》和《招募说明书》等法律文件,全面认识基金产品的风险收益特征,根据自身风险承受能力购买基金。