【热点速读】
1、CFM：DDR4、DDR5巨大价差影响部分服务器客户切换至DDR5动力
2、韩国存储半导体对华出口份额12年来首次下降至40%以下
3、兆易创新：工业、存储与计算市场库存有效去化，Q3净利润同比大增222.55%
4、雷军：为了充分发挥端侧AI能力，小米15系列内存以12GB起步
5、英特尔扩容成都封装测试基地，新增产能集中在服务器芯片封测服务
6、北京君正：需求尚未明显复苏，前三季度存储芯片营收同比下降超10%

1、CFM：DDR4、DDR5巨大价差影响部分服务器客户切换至DDR5动力

随着支持DDR5的Intel EMR和AMD Bergamo处理器平台渗透率的增加，DDR5在服务器上的应用需求在今年迎来快速的增长。但因原厂DRAM产出受到HBM大规模量产的挤出效应，此前服务器DDR5产品供应相对紧张，导致服务器DDR5产品价格在今年以来大幅上涨。而通用型服务器需求的降温，以及产业链各环节较高的库存，尽管原厂已经在削减服务器DDR4产出，服务器DDR4在短期来看依然供过于求。

根据CFM闪存市场数据显示，截至9月底，DDR5 64GB与DDR4 64GB价差近70%。即便DDR5相较DDR4在die size、电源管理芯片、测试等成本上都要更高，但是如此大幅价差已经使得部分企业级客户在巨大的成本压力下，对部分性能要求不高的应用场景更加倾向于选择性价比高的DDR4产品。

CFM消息，近期各厂商陆续发布四季度DDR5价格，随着供应逐渐充足，涨幅已经收敛至个位数，但DDR5与DDR4巨大价差以及高资本投入下对投入产出比的权衡已经影响部分客户推动DDR5渗透的动力。

2、韩国存储半导体对华出口份额12年来首次下降至40%以下

据韩国国际贸易协会进出口统计数据显示，累计今年1-9月韩国存储半导体出口额为519.1125亿美元，同比增长75.6%。年初增长率约90%，但后期跌至70%左右。同期，对华出口增长40.1%，达196.5228亿美元。

今年1-9月韩国存储器出口地区中，中国占比降至37.9%，直到今年5月份这一占比一直保持在40%的区间，6月份下降至39%，此后继续下降。2022年和2023年的比例分别为51.4%和44.7%。

这是中国在韩国最大出口项目存储半导体出口中所占的份额12年以来首次跌破40%。上一次处于30%的范围是2012年半导体经济衰退期间的37.7%。

3、兆易创新：工业、存储与计算市场库存有效去化，Q3净利润同比大增222.55%

兆易创新发布三季报，2024年前三季度营业收入56.5亿元，同比增长28.56%；归属于上市公司股东的净利润8.32亿元，同比增长91.87%。基本每股收益1.26元。

其中，第三季度营收20.4亿元，同比增长42.83%，环比增长2.93%；归属于上市公司股东的净利润为3.15亿元，同比增长222.55%，环比微幅增长0.97%。

兆易创新表示，经历2023年市场需求低迷和库存逐步去化后，2024 年上半年消费、网通市场出现需求回暖，第三季度工业、存储与计算市场库存有效去化，公司积极跟进市场需求变化，营业收入同比实现显著增长；营业收入增长以及产品成本优化带来的毛利率提升推动归属于上市公司股东的净利润大幅增长。

4、雷军：为了充分发挥端侧AI能力，小米15系列内存以12GB起步

近日，小米CEO雷军透露，小米15系列的内存将以12GB起步，取消8GB版本，此举是为了充分发挥端侧AI的能力。

尽管小米15系列在设计、性能、续航和体验等方面都有显著提升，但价格也将随之上涨。他进一步表示，由于骁龙8至尊版升级到3nm工艺，供应链内存和存储成本上升，以及小米在研发上的大量投入，小米15系列的价格上涨是不可避免的；但即便价格上涨，小米15系列也将提供物超所值的产品。

5、英特尔扩容成都封装测试基地，新增产能集中在服务器芯片封测服务

英特尔宣布扩容英特尔成都封装测试基地。在现有的客户端产品封装测试的基础上，增加为服务器芯片提供封装测试服务，并设立一个客户解决方案中心，以提高本土供应链的效率，加大对中国客户支持的力度，提升响应速度。该扩容计划体现了英特尔在成都的持续深耕和发展。相关规划和建设工作已经启动。

根据英特尔成都基地的扩容计划，其新增产能将集中在为服务器芯片提供封装测试服务，以响应中国客户对高能效、定制化封装解决方案的需求。即将设立的英特尔客户解决方案中心将成为推动企业数字化转型的一站式平台，携手客户、生态系统伙伴为行业客户提供基于英特尔架构和产品的定制化解决方案，加速行业应用落地。

6、北京君正：需求尚未明显复苏，前三季度存储芯片营收同比下降超10%

北京君正披露2024年第三季度报告显示，公司前三季度营业收入为32.01亿元，同比下降6.39%；归母净利润为3.04亿元，同比下降17.37%。

其中，第三季度实现营业总收入10.94亿元，同比下降8.70%，环比下降0.49%；归母净利润1.07亿元，同比下降26.89%，环比下降3.00%。

北京君正表示，报告期内，由于安防监控等消费类市场未呈现旺季需求特点，计算芯片营业收入环比仅实现小幅增长，从而计算芯片前三季度营业收入同比基本持平；汽车、工业医疗等行业市场仍较为低迷，行业尚处于调整阶段，总体需求尚未明显复苏，存储芯片前三季度营业收入同比下降10.52%；车规模拟芯片持续进行市场推广，新的产品型号不断推出，前三季度模拟与互联芯片营业收入同比增长16.49%。