川普是个商人,商人是最讲究务实利益的,生意嘛,一切都可以谈,最重要的是不要动不动就打打杀杀。
按照川普当选前的说辞,会让美利坚再次伟大,让制造业回流,因此,经济上,势必会大幅增加关税,限制外国低价商品流入美利坚,提高本土制造业的利润。
这对于其他长期和美国做生意的贸易伙伴而言,外贸出口方面,是一个重大利空。
此外,他还会限制一些美国的高科技企业对外投资,同时限制移民数量,对于留学生和一些科技企业而言,这个阶段的影响恐怕会持续5~10年左右。
我们常说的国内经济三驾马车,出口、投资和消费,出口方面估计未来几年都不要抱有太大的幻想了,只剩下投资和消费来拉动经济了。
而投资和消费的基石,就是基建和房地产,这是非常管用的“红衣大炮”,房地产和股市如果不景气,那么居民的财富效应就会很差,老百姓70%的资产在房地产上,如果房地产长期一蹶不振,消费又怎么可能变好?
股市也是一样,股市挣到钱,花钱就会大手大脚,股市亏钱,那么就会影响日常开销,节衣缩食。
因此,央妈和财爸大概率会为了提振经济,完成5%的增长目标,推出一系列的刺激措施,市场传言的10万亿规模的方案落地预期,也随着川普的当选在增加。
从汇率方面来看,川普上任后,对联储的干预会更强,联储为了“表忠心”,恭贺懂王重返白宫,降息几乎是势在必行,如果新皇上任,经济太拉胯,那么川普面子上肯定挂不住,联储不想穿小鞋,还必须要降息讨好白宫。
只不过是降25个BP还是50个BP的争议而已,根据相关机构数据,美联储11月降息25BP的概率为98%。
其实,之前11月第一个周五的大非农数据出来,美元降息就几乎已经是明牌了。
美元降息,势必带来的影响,就是美元贬值、美股上涨,以及人民币兑美元汇率上升,意味着人民币升值。
人民币如果短期内大幅升值,会让本就承受重大利空的出口外贸行业雪上加霜,因此,为了保住东南沿海出口外贸的基本盘,我们大概率也会跟随着美元降息降准,释放更多流动性,从而维持人民币兑美元汇率的平衡。
事实上,这和此前市场传言10万亿刺激,也是同向而行的。
总之,未来的大趋势,一个大基调,无论中美,都会是量化宽松的环境。
一旦有了更多的货币和流动性注入市场,那么,以人民币计价的大类资产,大概率都会迎来一波暴涨,包括但不限于黄金、房价、股价等。
经历过的都会懂,当年4万亿的大手笔,引起的房价暴涨局面,犹在眼前,如今的10万亿规模,如果真的能够落地,那么将是又一番万物勃发、生机盎然的情景,普通人找个工作、涨点工资啥的,那都不算事儿。
可以说,这一波楼市的春天,会来得比大多数人预料的都还要快、还要猛。
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