11月14日，金天钛业发布提示性公告，公司首次发行股票并在科创板上市，发行价格为7.16元/股，募集资金6.62亿元。
据了解，金天钛业是国家级专精特新“小巨人”企业，其产品在航空航天领域占有一席之地。科创板上市后，金天钛业将努力扩大市场份额，将业务延伸至海洋装备、生物医疗、消费电子、新能源、石油化工等不同领域。公司表示，将以上市为契机，继续深耕钛材关键工艺，致力于成为领先的钛合金材料专业制造商。
深耕钛材关键工艺
钛作为化学元素于18世纪末被发现，是有色金属中的后起之秀，也是战略性金属。钛用量的多少，已成为衡量当代飞机制造先进性的重要标志。钛工业，则成为衡量国家综合实力强大与否的重要标志之一。我国钛材工业起步于20世纪50年代中期，广泛应用于航空、航天、舰船、生物医疗、化工冶金、海洋工程、体育休闲等领域，是国家重要的战略金属之一。
近年来，随着钛冶炼和深加工技术的不断发展，高端钛材的种类日渐丰富，细分市场的需求也日趋旺盛。然而，正是由于钛的耐腐蚀性和高强度，使得钛成为一种较难冶炼和深加工的金属，全球只有少数国家掌握了钛金属和钛合金材料的全流程冶炼及加工技术。
金天钛业主营产品为钛及钛合金棒材、锻坯及零部件，主要应用于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域。第三方协会数据，2023年，我国航空航天领域钛材销量约为2.94万吨，金天钛业的航空航天领域钛材销量约为2320.00吨。据此测算，金天钛业的钛合金产品在国内航空航天领域钛材市场的市场占有率约为7.90%。
对于行业现状，金天钛业表示，钛材行业属于资金密集型行业。熔铸设备、快锻设备、精锻设备、精密检测设备等购置费用高昂。相关设备的先进性、稳定性、自动化程度对产品质量的稳定性、产品生产的高效性产生直接影响。下游客户在选择供应商过程中，往往亦将设备质量作为重要的评审标准。因此，行业新进入者需要投入大量资金购买高端设备，资金规模亦是行业进入的主要壁垒之一。
目前，金天钛业通过自主研发，已经掌握钛及钛合金的全流程生产工艺技术，在混配料、熔炼、锻造等关键工艺方面拥有自主知识产权。截至今年4月末，金天钛业已获得67项专利，其中发明专利43项，还参与制定了16项国家标准和3项行业标准，掌握了高强高韧钛合金、中强高韧钛合金、发动机用钛合金、舰船用钛合金等领域的关键制备技术。
与此同时，金天钛业的盈利水平也在逐年提升。招股说明书显示，金天钛业2021~2023年分别实现营业收入5.73亿元、7.01亿元、8.01亿元，实现归母净利润0.95亿元、1.33亿元、1.47亿元，2024年上半年，公司实现营业收入4.09亿元，同比增加0.95%，实现归母净利润0.81亿元，同比增加17.22%。公司预计2024年1~9月归母净利润为11000万万~12500万元，同比增长16.03%~31.86%。
华金证券分析认为，公司是我国主要的军用航空钛合金材料供应商之一，近年来，我国持续加强空军建设带动军机数量增长，同时军机性能持续升级使得单机用钛量不断提升，带动对应钛合金需求快速增长，2019年~2023年航空航天钛材销量复合增速为23.59%，公司有望受益于下游需求的持续旺盛。
目标是成为领先的钛合金材料专业制造商
据了解，金天钛业是国家级专精特新“小巨人”企业，已形成较完整的研发体系及研发队伍，建有“国家级博士后科研工作站”“湖南省企业技术中心”“湖南省高端装备特种钛合金工程技术研究中心”。
这些成绩背后，是金天钛业不断提高自主研发能力、填补国产空白到走向高端的进阶之路。通过十余年不懈探索、研究与实践，公司产品服务国家战略，为我国高端装备制造提供了急需关键材料。
以航空航天领域为例，公司批量生产的钛合金棒材、锻坯产品已广泛应用于我国飞机结构件及航空发动机，为我国大型飞机、教练机的首飞和量产提供了重要材料，有力支撑了高端装备的升级换代。
值得一提的是，金天钛业本次募集资金将用于高端装备先进钛合金项目。对此，金天钛业表示，目前在军用航空市场，能够批量生产相关钛合金产品的公司除了金天钛业，主要为宝钛股份、西部超导，行业竞争格局较为集中。业务起步较晚及技术积累时间较短、产品类型及应用领域上的差异，使得公司在产能、产销量、盈利规模、市场占有率等方面与西部超导、宝钛股份相比尚存在一定差距。
借助科创板上市平台，金天钛业将进一步发力高端化，有效提升公司高端钛及钛合金材料的生产规模，优化生产工艺，发挥技术优势，增强产品市场竞争力。随着募投项目的投产，公司将进一步积累生产经验，在生产过程中不断改进提升生产工艺，为进一步提高技术实力打下基础。
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