停牌多日的*ST中利（002309.SZ）今天披露了有关该公司的破产重整计划，出资人权益调整方案等。

其中，控股方为国资背景的厦门建发股份有限公司旗下常熟光晟新能源有限公司（下称“常熟光晟”，即此次重组的产业投资人），以及其牵头的财务投资人等将联手纾困*ST中利。预计多方将提供给这家破产中的上市公司总计14.2亿元，用以支付破产费用、共益债务，清偿中利集团的破产债权等。部分债权人有的可能会拿到现金，有的则以获取部分中利股票的形式获得抵偿。

截至今年三季度末，*ST中利总负债78亿（其中流动负债58.98亿），总资产68.14亿，已经资不抵债。公司前三季度营业收入为24.77亿元，同比下降28.88%；归母净利润为-4.54亿元，同比下降46.74%；扣非归母净利润为-4.58亿元，同比下降73.96%；基本每股收益-0.52元。

公告指出，*ST中利已无力清偿到期债务，明显缺乏清偿能力。如果中利集团破产清算，现有财产将无法满足各类债务清偿。为挽救中利集团，避免退市和破产清算风险，在重整投资人支持下，出资人应和债权人共同努力分担实现中利集团重整的成本。

*ST中利公布的现有重整方案是：以中利集团现有总股本 871,787,068 股为基数，按照每10股转增24.5股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增21.359亿股股票。

转增后，中利集团总股本将增至30.077亿股，且前述转增形成的近21.36亿股股票不向原股东分配，全部用于清偿债务和引入重整投资人。

其中：3.48亿股股票以 12.85元/股的价格，用于抵偿中利集团债务以及为协调审理下级公司提供股票偿债资源，整体化解中利集团债务风险；17.88亿股股票用于引入重整投资人。从公告中看到，其重整投资人包括产业投资人---常熟光晟；财务投资人宁波铭志企业管理有限公司（下称“宁波铭志”）受让部分股权。

重整投资人支付的合计近14.24亿元（以现金对价支付转增股票股票受让价款），用于支付破产费用、共益债务，清偿中利集团的破产债权以及为协调审理下级公司提供现金偿债资源。

其中，产业投资人按照 0.79 元/股价格有条件受让 6.015亿股股票，财务投资人按照 0.80元/股有条件受让11.865亿股股票，合计近14.244亿左右。11月11日*ST中利停牌，停牌前已大幅上涨多日，最新价格为2.44元每股。

对于受偿的方案，中利称，建设工程价款将优先受偿，有财产担保债权在担保财产的评估价值和与被担保债权金额孰低者范围内优先受偿。

中利集团的每户普通债权人债权金额8万元（含本数）以下部分，以现金方式全额清偿；超过8万元的部分，以中利集团转增股票抵偿，每户债权人预计每100元债权可分得约7.78股中利股票，以股抵债价格为12.85元/股。

中利集团涉及的全部滞纳金、民事惩罚性赔偿金、行政罚款、刑事罚金等惩罚性债权劣后于其他普通债权，不再清偿，不占用本次重整的偿债资源。

期待光伏重回欧洲Tier1 榜单

本次重整，中利称，将获得产业投资人综合赋能，在妥善化解债务危机及经营困境。并且，以聚焦特种线缆业务的重塑为基础计划，以提升光伏业务运营效益为长期主要内容，实现两大主营业务的全面升级。

就光伏业务方面，一是提高运营效率、优化产业布局，强化光伏主材议价权，降低采购成本，陆续出清落后产能，锚定先进技术路线，伺机实现海内外产能扩张和技术升级。

二是扩宽全球市场、深化品牌影响，国内市场将继续提升光伏制造出货量，抓住电站开发和储能业务机遇。海外市场将推动“腾晖”重回 Tier1 榜单，巩固加强美国市场，建立分销团队和体系，恢复欧洲、南美、中东、日本、印度等传统市场；三是紧跟技术升级趋势、锚定钙钛矿等先进技术路线，形成多元化技术储备；四是积极向产业链下游延伸，恢复电站开发业务，开拓创新锂电储能等新业务领域。

（上图为推广位）

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