上调还是下降？村镇银行加速跟进存款利率调整激烈竞争下部分银行选择差异化策略|中小银行|定期存款利率|银行存款利率

财联社11月21日讯（记者史思同）国有大行10月份掀起的新一轮存款“降息潮”效应仍在持续蔓延。11月21日，宁城蒙商村镇银行、林州中原村镇银行等多家银行接连发布公告，宣布对存款利率作出最新调整。

财联社记者注意到，近段时间，越来越多中小银行，尤其是村镇银行正在加速跟进调降存款利率，部分银行最高下调幅度可达68BP。但与此同时，也有银行逆势上调部分存款产品利率，幅度可达55BP。

在业内人士看来，不同银行自身情况以及所处市场竞争环境不同，部分银行为吸引或保持存款可能会采取不同的利率调整策略。下调存款利率有助于缓解商业银行负债成本和息差压力，但整体效果还需进一步观察。未来存款利率进一步调整仍有必要，预计仍是渐进式进行。

多家村镇银行持续跟进调降，有银行逆势上调部分产品利率55BP

具体来看，宁城蒙商村镇银行今日宣布，自11月22日起调整人民币存款利率，调整幅度为5BP-68BP。其中，个人方面，仅对活期存款以及零存整取定期存款利率进行了调整，单位方面则覆盖活期、定期、协定存款及通知存款全部期限。

据悉，该行个人及单位活期存款利率均下调5BP至0.15%。个人零存整取一年期利率下调64BP至0.95%，三年期下调68BP至1.20%，五年期下调65BP至1.40%。单位方面，整存整取各期限及协定存款统一下调25BP，调整后分别为3个月0.95%、6个月1.20%、1年期1.40%、2年期1.50%、3年期1.90%，协定存款0.55%；1天通知存款下调10BP至0.25%，7天通知存款下调25BP至0.65%。

同时，莫力达瓦蒙商村镇银行也于近日宣布下调存款利率。与上述宁城蒙商村镇银行不同的是，该行此次调整涉及了全期限、全产品挂牌利率，不过下调幅度及利率水平却与前者单位存款保持一致。

其中，活期利率同样下调5BP至0.15%，各期限单位和个人整存整取存款的挂牌利率均下调25BP，1天、7天通知存款也分别下调10BP、25BP。

另一边，乌审旗蒙商村镇银行公告宣布调整该行活期、定期、协定存款及通知存款等多项人民币存款挂牌利率。其中，活期存款下调幅度为5BP，各期限定期存款利率也均下调25BP，下调后的利率与上述银行均为同一水平。

不过值得一提的是，乌审旗蒙商村镇银行此次对协定存款及通知存款的利率反而进行了上调。其中，一天、七天通知存款利率分别为0.75%、1.15%，较此前上调40BP、25BP；协定存款利率上调35BP至1.15%。

与此同时，乌海市海勃湾黄河村镇银行近日也宣布，自11月20日起调整个人储蓄定期存款利率，部分期限利率上调幅度可达55BP。其中，一年期整存整取利率由1.65%调整至1.85%，二年期利率由1.70%调整为1.95%，三年期利率由1.70%调整为2.25%。

激烈竞争下部分银行采取不同调整策略，未来存款利率进一步调整或仍有必要

对于此次利率调整的原因，乌审旗蒙商村镇银行的解释是“为顺应市场利率下行趋势，加强利率管理”。实际上，近期中小银行密集调整存款利率的现象，仍被业内普遍视为对新一轮降息潮的“跟降”动作。

据悉，今年10月份，六家国有大行再次带头开启新一轮存款利率下调，全国12家股份行以及不少城商行、农商行等迅速做出反应。此后一段时间至今，越来越多中小银行也在不断适时跟进，对存款利率进行补降。

而对于部分银行逆势上调存款利率的情况，中信证券首席经济学家明明认为，不同银行面临的市场竞争环境不同，部分银行可能为了吸引或保持存款，采取不同的利率调整策略。此外，各银行的资金成本和存款结构不同，有的银行可能更依赖高成本的存款。

“存款利率下调是大势所趋，尤其是近期存量房贷利率调整又进一步加大银行息差压力。”在明明看来，此举有助于缓解商业银行负债成本和息差压力，改善营收表现，同时促进资金流向实体经济和资本市场，刺激投资和消费。但考虑到存款利率下调仅针对新增存款，因此很难有立竿见影的效果，整体还需进一步观察。

展望后续，海通证券宏观首席分析师梁中华认为，未来进一步降息仍有必要，但如果继续降低居民部门的融资利率，银行息差压力仍会增大，还需要进一步调整银行负债端利率。因此，存款利率和银行间利率进一步调整仍有必要，从调整节奏来看，预计仍是渐进式进行。

同时，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华也指出，目前存款市场存在一定失衡，银行净息差压力大，市场利率维持低位等，银行存款利率仍存在一定调降空间。但值得关注的是，近年来，银行存款利率调降幅度大，速度快，也导致部分存款搬家情况，尤其是当前同业竞争激烈的环境下，或将导致部分银行存款负债压力加大。