房贷利率怎么竟然上调了？

房贷利率怎么竟然上调了？

近期，以杭州打头阵，武汉、长沙、南京、广州、佛山、苏州等多地都纷纷上调了房贷利率，这可真是耐人寻味啊！谁都清楚现在房地产处于刺激周期，央行刚刚给咱们统一降低了房贷利率，怎么这会儿又涨回去了？

首先，大家尽可放心，未来的房贷依旧会持续下降。先来讲一个基本概念，咱们的房贷是由 LPR 加点构成的。咱们先瞧瞧 LPR，也就是贷款市场的报价利率，它主要取决于 7 天逆回购利率的涨跌。要是未来加息，那 LPR 自然就得涨；要是未来降息，房贷利率也就得降。央行当下直接表明，未来依旧是支持性的货币政策，加大逆周期的调节力度。所以，从 LPR 来看，房贷根本不具备上涨的基础。

然后咱们再瞅瞅加点，加点主要取决于所在地区房子是否好卖。所以，要想加点上涨，就得有个必要条件，那就是在目前的经济形势下，房地产必须一枝独秀，逆势暴涨，显然这是不可能的。

那既然不可能，为何现在这么多城市还是涨了？主要原因有两点。

第一点，就是最近两个月楼市销量确实还算不错，这是房贷涨价的主要原因之一。但目前的销量上涨能否持续，还有待观察。这两个月表现良好，那是强刺激的成果，而且到了年底，房企还有保销量促业绩的需求，也就是以价换量。

第二点，今年房贷累计下调幅度已达 100 个基点左右，银行的利润受不了啦。咱们以主流大行为例，三季度工行净息差是多少？1.43%，较年初下降了 0.05 个百分点。建行呢，息差达到 1.52%，较年初下降 0.05 个百分点。农业银行是 1.45%，交通银行最低，只有 1.28%。大行的息差普遍偏低，股份制银行压力也不小，平均息差只有 1.63%，均大幅低于警戒线。

民营银行就更加艰难了，温州民商银行前三季度净利润只有 3.97 亿，同比下降 6.67%。网商银行净利润 22.6 亿，同比下滑 17.43%。

咱们都知道，大多数人的房贷都在明年 1 月 1 日重新定价，说白了就是下个月。所以，银行也有动机赶在年前涨价，以确保明年重新定价后依旧能维持不错的房贷利润。

但考虑到现在房子依旧不好卖，目前出现的小阳春，不管是新房还是二手房，都是靠以价换量得来的。所以，银行自保利润上调房贷，这就又把压力给到了房企。银行收回优惠，房企想去库存就更难了，这也体现出这几年产业界一直纠结的一个问题，就是银行只做锦上添花的事，不会雪中送炭。

今年以来，房企融资环境依旧严峻。根据中指研究院的数据，富力、融创、奥园等少数房企基本完成境内外债重组或者展期，荣盛、花样年、时代、碧桂园这些我们耳熟能详的房企基本上完成了境内债券的展期，但部分房企重组或展期后，债券仍面临逾期或者多次再展期的问题。分析人士指出，12 月的房地产市场还将保持一定的活跃度，但目前还无法得出市场已经止跌回稳的结论。

因此，房贷未来是涨是跌，相信大家也自有结论了。