民生证券近日发布电力设备及新能源周报:理性报价引领光伏行业健康发展,国网特高压第六次设备招标。

以下为研究报告摘要:

本周(20241209-20241213)板块行情

电力设备与新能源板块:本周下跌2.15%,涨跌幅排名第30,弱于上证指数。本周新能源汽车指数涨幅最大,太阳能指数跌幅最大。新能源汽车指数上涨0.30%,储能指数下跌0.23%,锂电池指数下跌0.60%,风力发电指数下跌0.66%,工控自动化下跌1.18%,核电指数下跌2.00%,太阳能指数下跌4.67%。

新能源车:1-10月全球动力电池装机量同比高增,龙头市占率基本稳定

根据SNE数据,2024年1-10月全球动力电池装机量约为686.7GWh,同比增长25.0%,其中10月全球动力电池装机量为87.7GWh,同比下降1.35%。从装机量来看,宁德时代以252.8GWh遥遥领先;比亚迪以115.3GWh位列第二;中创新航和亿纬锂能装机量分别为33.1GWh和16.3GWh,分别同增25.2%和31.5%。从市场份额来看,宁德时代市占率36.8%,比亚迪市占率16.8%,两家龙头企业市占率合计同比提升0.94个百分点,行业集中度基本稳定。

新能源发电:头部光伏企业理性报价引领行业健康发展

12月9日,中国电建发布2025年度光伏组件框架采购开标公告,组件招标规模高达51GW,根据协会11月公布的成本参考价0.69元/瓦,行业头部企业全部报价均在这一红线之上,表明在当前光伏产业链价格低迷的情况下,头部企业依然保持了报价的客观与理性,避免了恶性价格竞争。我们认为,随着行业自律措施的持续推进,光伏行业的市场价格竞争有望更加趋于理性,企业间从“卷价格”转向拼质量、拼技术、拼长久的客户服务,共同推动行业高质量发展。

电力设备及工控:国网特高压第六次设备招标,许继电气IGCT技术首次在高压直流应用

国网2024年特高压项目第六次设备开启招标,其中大同-天津南路线包括1000kV组合电器4包、1000kV变压器3包、1000kV电抗器5包、支柱绝缘子2包、500kV组合电器3包、110kV敞开式组合电器4包等;

许继电气发布预中标公告,公司基于6.5kV IGCT器件研发的柔性直流换流阀产品将在南方电网公司广东220千伏天河棠下柔直背靠背工程项目中应用,为首次在高压直流领域进行的工程应用,预计中标金额约4.68亿元。

本周关注:宁德时代、科达利、中科电气、湖南裕能、东方电缆、天顺风能、阳光电源、中国西电、许继电气、明阳智能等。

风险提示:政策不达预期、行业竞争加剧致价格超预期下降等。(民生证券 邓永康,王一如,李佳,朱碧野,李孝鹏,赵丹,林誉韬,席子屹,黎静,许浚哲,郝元斌 )

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