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宁德Inside与华为Inside会产生交集吗？

文丨智驾网王欣、雨来

编辑 | 雨来

作为全球最大动力电池厂商，宁德时代虽然多次宣称不造车、不卖车，但造起了汽车“预制菜”。

如果把卖动力电池比作“卖菜”，那么卖滑板底盘就好比卖“预制菜”，对车企这个“厨子”的要求就会大大降低，这意味着，在上下解耦的基础上，滑板底盘只需要车企在上面套上车壳就能造车，把复杂的造车变成了一道“预制菜”。

12月24日，宁德时代在上海举办底盘新品发布会，正式推出了磐石底盘。而同月18日，宁德才刚刚举办完换电生态大会，计划2025年自建1000座巧克力换电站，两场发布会间隔不到一星期的时间。

今年以来，宁德时代接连续召开多场发布会，先后发布了面向乘用车市场、商用车市场和换电市场的四个电池品牌：神行电池（面向经济型车型）、麒麟电池（面向高端车型）、骁遥超级增混电池（面向混动车型）和天行电池（面向商用车）。

同时在动力电池之外，宁德时代同时发布了面向储能市场、换电渠道和智能底盘的产品：

4月9日发布了全新储能产品天恒；

12月18日宣布进入换电市场，打造全国换电网络；

再然后就是12月24日，推出磐石底盘。

宁德时代的触角同时扩展至储能、换电渠道、智能底盘等新能源产业链的不同细分领域。

而在今年5月9日，国家市场监管总局最新发布的无条件批准经营者集中案件名单显示，宁德时代新能源科技股份有限公司收购北京中汽院科技有限公司股权案通过审批。

北京中汽院是中国汽车工程研究院股份有限公司全资子公司，中国汽研是国资委旗下的中央企业、一类科研院所，是国家的第三方认证检测机构。

而另一件让人惊讶的举动则是在今年8月10在四川成都携手车企共同打造的宁德时代新能源生活广场，为消费者构建集“看、选、用，学”四位一体的“全场景·新体验”平台，成为了一家跨品牌的新能源汽车线下体验店，宁德时代在打造自己的新能源汽车渠道的传言渐起。

如果考虑到宁德时代同时投资了阿维塔、哪吒汽车、极氪汽车、北汽蓝谷、奇瑞汽车、赛力斯和拜腾汽车以及已经倒闭的爱驰汽车等多家新汽车品牌，宁德时代在智能电动汽车赛道的布局正越来越庞大，以至于开始面临华为过去两年经常面临的那个追问：“宁德时代会造车吗？”

这个问题宁德时代董事长、总经理曾毓群早在2022年即回应过资本市场的关切：“市场很大，不会造车”。

今年宁德时代的高层也在多个场合表示，没有造车的想法，是赋能车企造好车。

这与华为在智能电动汽车的赛道的自我定位高度一致。

01.
今年，从储能到智能底盘

在2024年的最后一个月，宁德时代一口气端出了“两道预制菜”。

在12月18日的宁德时代换电生态大会上，宁德介绍了巧克力换电块的规格与性能。车厂如果采用此类电池包的车型将新增换电功能，汽车制造商将无需承担电池开发验证的高昂时间和经济成本。

宁德时代提供了另一个解决方案，电池标准化。通过标准化电池设计，车企可以显著降低三个层面的成本：

首先是研发成本，免去专门的电池包设计环节；

其次是生产成本，受益于标准化带来的规模效应；

最后是供应链成本，电池标准化之后可以大幅提升管理效率。

宁德时代董事长曾毓群预测，到2030年，换电、家充、公共充电桩将形成三足鼎立的局面。同时，他也在现场明确表示，“宁德时代未来所有电池新技术都将应用于巧克力换电车型。”

针对换电网络建设，宁德时代已制定了清晰的时间表：到2025年，将建设1000座巧克力换电站，并计划进军港澳市场；中期目标是建设10000座换电站，最终目标则定为30000至40000座。

而蔚来截止今年12月20日共建成换电站2903座。

宁德出手即是奔着行业第一而来。

进入换电渠道，宁德时代早期事实上走了一段弯路。

在2023年，上汽集团联合中石油、中石化、宁德时代及上海国际汽车城，共同投资创建了上海捷能智电新能源科技有限公司。

彼时飞凡汽车是捷能智电的首个汽车合作品牌，四方曾表示借助中石油、中石化遍布全国的庞大加油站网络，打造集换电与充电于一体的综合能源服务站，有“换电国家队”之称。

但随着最终飞凡重新回归荣威品牌，上汽主导的这一换电渠道战略最终不了了之。

但时隔一年之后，宁德时代下定决心决定独自开启换电渠道建设。

宁德时代将与长安、广汽、北汽和五菱等共同推出十款换电车型，从今年年底开始陆续上市，这十款车型分别是长安欧尚520、广汽AION S、红旗E-QM5 （参数丨图片）、上汽荣威D7、北汽C66、五菱缤果、五菱星光、上汽飞凡F7、上汽大通Mifa 9、上汽大通大拿。

据称，时代电服与30家企业共签订了107500块电池订单。

在这一规划发布之后六天，宁德时代端出了另一道“预制菜”：一体化智能底盘——磐石底盘。

磐石底盘以电池为中心进行设计，采用电池到底盘一体化（Cell to Chassis）技术，将电芯直接集成到底盘中，实现与底盘的结构共用。

实际上，宁德时代磐石底盘就是近几年在资本市场大热的滑板底盘。除了电池的整合外，电机、电控、转向、制动、悬架等部件也预先整合在独立底盘上。

这样做的好处是极大降低了汽车智能化方面的难度，可以实现软硬解耦、软软解耦，支持L3至L4级智能驾驶，并提供高适配接口。

这意味着车企只需要在磐石底盘上面安装车壳即可制造汽车，将复杂的造车过程简化为“预制菜”。

而首个决定使用磐石底盘的汽车厂商已经有了，那就是阿维塔。

宁德时代方面表示，针对车型研发投入大、周期长、更新迭代加速的行业普遍痛点，磐石底盘配合Toolkits解决方案套件，可将整车量产时间从传统的36个月甚至更长缩短至12至18个月。

除了缩短汽车开发周期，滑板底盘的另一大优势是降低汽车开发和制造成本。

据了解，宁德时代的滑板底盘产品仅收取主机厂自行开发费用的大约1/3，主机厂可以节省60%至70%的开发费用，宁德时代的BOM（物料清单）成本也可以使主机厂的BOM成本下降约5%。

而对于车企来说，购买“预制菜”一定不是最优选择，滑板底盘作为三大件之一也面临类似智能驾驶灵魂论的议题，当下宁德时代滑板底盘的主要用户画像其实也并非头部车企，而是跨界造车的新势力或者科技企业，以及亟待降低开发车型成本承担不起高昂费用的边缘车企。

现在车企的焦虑来源来自两个领域——一是如何健康非恶性地降低造车成本、二是如何入局即将打响的高阶智驾战。

供应商筛选首先是第一关，而宁德作为动力电池产业链中的链主，无论是敢于推行锂矿返利计划还是首推行业标准化电池设计，足以看出有充足的底气去和主机厂探寻更多的合作模式。

如阿维塔科技CEO陈卓在磐石底盘发布会上那番引热议的言论：“我们只用宁德时代、不用其他杂牌电池”。

宁德时代作为阿维塔的动力电池独家供应商，是阿维塔的第二大股东，利用投资关系推动新业务的进展，宁德时代早期通过资本布局正收获回报。

02.
从产业纵向扩张到海外横向扩张

不过，即便是全球最大动力电池厂商，宁德时代也有自己的烦恼。

从数据上看，营收占比超七成的动力电池销售增速已从2022年的107%下降到了33%；产能利用率也从2021年高达95%下降到了2023年的70.5%。

要知道，在2023年宁德时代接近三成的产能空置情况下，还有100GWh的在建产能，显然这和新能源汽车整体增速放缓，主机厂在动力电池选择上不断开拓第二选择、第三选择有很大关系。

根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的最新数据，尽管宁德时代今年11月仍稳坐国内动力电池装车榜首，市占率达42.71%，但环比有所下滑。并且，这是宁德时代连续第四个月市占率出现下滑。

从全固态电池行业动态上来看，亿纬锂能、国轩高科、蜂巢能源、欣旺达等二线锂电池制造商也在固态电池技术上不断加大投入，竞相推进量产进程。

曾毓群此前透露，其目标是在2027年实现全固态电池的小批量生产。

这究竟是不是一个明显领先于行业的目标，还得等真正将全固态电池从实验室带到产业化开发的第一个玩家出现才有结论。但当下固态电池汹涌而来，宁德面对二线厂商的试图“弯道超车”，巩固自己在动力电池老大市场地位的“战略防守”策略是主动出击，拓宽赛道。

宁德时代的第一个重磅级解决方案，就是8月在成都开设了首个线下品牌展示门店，全面开启to C策略。从一个主要以大客户采购为主要商业模式的供应商转变到拉近与终端消费者距离的“台前人”，宁德意在逐渐占领C端用户心智的同时，影响B端客户选择，影响车企。

而在投资车企方面，宁德时代在今年成为北汽蓝谷的新投资人，12月24日，北汽蓝谷晚间披露，子公司北汽新能源已与11家战略投资者签订增资协议，共计获得融资81.5亿元。其中，宁德时代全资子公司宁波梅山保税港区问鼎投资有限公司出资2亿元。

北汽新能源此轮融资完成后，北汽蓝谷持有其71.7%的股权，仍为北汽新能源的控股股东，宁德时代的持股比例为0.56%。

北汽新能源此前与宁德时代在动力电池供应、滑板底盘等方面均已展开合作。

12月16日，宁德时代向供应商伙伴发函，计划为其上游供应商提供资金支持，以加速电池材料和设备的技术创新，并在激烈的市场竞争中缓解供应链压力。

相比比亚迪公开要求供应商2025年降价10%，宁德时代选择逆势而行。

宁德时代表示，将协助供应商加快新电池材料的应用和生产，提高市场份额。

尽管具体受支持的供应商尚未披露，但据消息人士透露，多家车企已向宁德时代提出降价和返利要求。

宁德时代董事长曾毓群强调，供应链上每个参与者都应有合理的利润空间，以保障行业的长期发展。

据SNE Research统计，宁德时代在全球电池市场的份额已增至36.8%。

虽然中国市场的份额42.71%相比往年同比有所下滑，但依然远超其他竞争对手。

相比在国内市场的纵向扩张，宁德时代横向的国际化扩张更为牵动各方关注。

虽然因为地缘政治，宁德时代在美国建厂的努力受挫，与福特的合作没有后续动作，但在欧洲进展顺利。

12月10日，宁德时代宣布将与Stellantis集团（全球第四大汽车集团）合作，在西班牙共同投资成立一家合资公司，双方各持股50%，预计总投资额为40.38亿欧元，以支持Stellantis集团的电动汽车生产和电气化战略。

根据规划，新建的电池工厂年产能将达到50GWh，主要面向Stellantis集团的客户，预计将于2026年年底开始投产。

这将是宁德时代在海外建立的第三个大型工厂，此前已在德国和匈牙利建立了两家工厂。

鉴于欧盟对中国新能源汽车加征关税，宁德时代选择在当地建厂生产，这将成为其国际化战略的重要组成部分。而港股上市又无疑将增强宁德时代的国际影响力。

12月26日晚间，宁德时代发布公告称，为进一步推进公司全球化战略布局，打造国际化资本运作平台，提高综合竞争力，拟发行境外上市外资股（H股）股票并申请在香港联交所主板挂牌上市。

此次募资金额预计至少50亿美元，这意味着若宁德时代上市成功，有望成为近年来继快手科技后的港股最大IPO。

而这对于全球动力电池装机量第一的宁德时代的海外之路意义深远。

03.
宁德Inside与华为Inside会产生交集吗？

某种角度上来说，动力电池和智能驾驶一样，头部玩家都掌握着关键技术和资源控制。动力电池的关键原料是关键矿物生产，这种对关键资源的控制能让企业处于绝对的垄断地位，而智能驾驶的核心竞争力包括算法和数据处理能力，掌握这些核心技术的企业，量产和出货规模都会在市场上具备一定实力，从而在当下激烈价格战中占据主导地位。