来源：虎讯APP 作者：雄飞

近日，江苏银行发布2024年年报披露，截至2024年末，其参股子公司苏银凯基消费金融的资产总额为513.59亿元，净资产52.94亿元，各类监管指标持续保持良好水平。虎讯APP注意到，江苏银行在2025年度日常关联交易预计额度的公告中披露，截至2024年12月末，苏银凯基消金的总负债为460.65亿元，资产负债率89.69%。2024年利润总额6.98亿元，净利润5.28亿元。

从披露的数据来看，2024年，苏银凯基消金的资产和利润数据增长迅猛。与2023年相比，苏银凯基消金的净利润同比增长35.5%；总资产较上年末同比增长了32.8%。

另据虎讯APP了解，根据凯基银行披露的损益数据测算，2024年，苏银凯基消金的利润约为5.28亿元。凯基银行持有苏银凯基消金股份比例为37.63%，该年度认列的投资损益为8.85亿元新台币，约合人民币为1.98亿元，被投资公司的本期损益为23.53亿元新台币。

公开资料显示，苏银凯基消金成立于2021年3月，是我国第28家持牌消金公司，初始注册资本6亿元，同年11月份增资至26亿元，2023年12月增资至42亿元。江苏银行持股比例56.44%为第一大股东，凯基商业银行股份有限公司持股37.63%，海澜之家集团股份有限公司持股4.64%，五星控股集团有限公司持股1.29%。

展业方面，苏银凯基消金主要以线上业务为主，主要产品为现金贷产品“Su贷”以及消费分期产品“Su花。获客方式包括自营、助贷、股东协同，助贷业务贡献最大。2021年度，苏银凯基消费金融营业净收入4.05亿元，净利润0.17亿元。在开业的首个年度，苏银凯基消费金融即实现了盈利。

不过，苏银凯基的业绩增速在2024年出现了放缓迹象。2021年度，苏银凯基消费金融营业净收入4.05亿元，净利润0.17亿元。2022年，苏银凯基消费金融实现营业收入17.67亿元同比增长336%，净利润1.6亿元同比增长841%。2023年，苏银消金实现净利润3.89亿元，同比增长143.13%。

从历史数据来看，苏银凯基消金开业至今，贷款业务规模快速扩张，贷款余额和用户规模不断扩大。从2021年至2023年，公司总资产由129.09亿元攀升至386.54亿元，贷款余额也相应地从110.05亿元增长至358.87亿元。截至2023年末，苏银凯基互联网平台渠道贷款业务余额，占贷款余额94.74%。

有市场数据显示，截至2024年末，苏银凯基消金的贷款余额达到496亿元，同比增长了38%。

2024年8月19日，苏银凯基消金宣布，公司同业授信总额已突破1000亿元，授信机构涵盖国有大行、股份行、城商行、农商行等超100家金融机构。

在直贷建设方面，苏银凯基自营产品“苏银消金-Su贷”已搭建完成，通过APP、小程序、H5或API合作的方式进行获客。目前已上线携程、哈啰、爱奇艺、江苏银行等平台，实现公司自营产品与多平台的对接，完成全链路获客体系。

而在平台合作方面，公司已接入如蚂蚁、美团、京东、滴滴、度小满等十余家主流平台。苏银凯基平台合作类业务主要为分润模式，分润模式下公司按照实收利息的一定比例向平台支付服务费用，服务费率约为利息收入的20%-30%之间。

尽管背靠银行股东和场景资源，但在当前市场环境下，苏银凯基消金仍面临多重行业挑战，如资金成本与盈利能力压力。消费金融行业已形成“马太效应”，头部机构凭借先发优势、规模效应和低成本资金，占据大部分市场。苏银凯基消金作为后来者，仍需在差异化竞争中突围。