中信银行零售利润创九年新低，个贷不良占不良余额44%，曾经引以为傲的零售业务，如今正成为拖累业绩的最大包袱

《中国科技投资》李燕鸣

近日，中信银行发布2024年年度报告，该行实现营业收入2136.46亿元，同比增长3.76%；实现归母净利润685.76亿元，同比增长2.33%。截至2024年末，该行资产总额较上年末增长5.31%至95327.22亿元，突破9.5万亿大关。数据显示，该行零售利润创下近十年新低，同时，个人贷款不良率攀升，信用卡业务风险暴露，同时监管罚单频现，合规管理压力加大。这份年报背后，透露出哪些风险信号？

零售利润九年最低

中信银行曾是国内零售银行业务的佼佼者，尤其在2014-2017年间，零售业务增速亮眼，零售银行业务经历了较为显著的扩张，零售银行税前利润从13.24亿元飙升至202.83亿元，实现约15.32倍的增长，零售银行税前利润占比从2.4%跃升至38.8%。

然而，2024年的年报显示，2024年降至92.3亿元，占比也回落至11.4%，，创下近九年最差表现。数据显示，2024年，该行零售银行业务实现营业净收入818.21亿元，较2023年下降2.08%，零售营收对总营业贡献同比下滑，占总营收比重减少约1.9个百分点至40.1%。

2018年，中信银行零售金融业务税前利润降至157.32亿元，较2017年峰值202.83亿元大幅缩水22.44%，零售利润占比也从38.8%的高位回落至29%。值得注意的是，这一下滑与当年全行税前利润的回升形成鲜明反差，反映出零售业务对整体盈利的拉动作用正在减弱。这一数据对比清晰地反映出，中信银行的零售金融业务正经历“黄金时代”后的显著回落。2014-2017年的高速增长，主要得益于消费金融的爆发和信用卡业务的快速扩张，但2024年的下滑则引发外界对其增长模式持续性的担忧。

过去几年，中信银行依托“信秒贷”“圆梦金”等消费信贷产品迅速抢占市场，但随着零售贷款需求减弱叠加互联网金融平台（如蚂蚁、京东金融）的竞争使得银行在消费贷市场的份额被蚕食，消费金融红利正在消退。

对于转型是否会继续对零售业务的推进，3月27日，中信银行董事长方合英在中信银行业绩发布会上表示，“通过这几年的发展，我们逐渐摸索到，发展零售业务不同于公司业务，不能单纯靠目标驱动考核导向，而更多要体系驱动能力导向。”发展零售业务不能以点带面，而要以面带点。“体系为王，长期主义、专业致胜。体系建设周期会很长，建设中的持续性非常重要，所以必须义无反顾地坚持战略定力。”

个贷不良率上升

2024年末，中信银行不良贷款率1.16%，较上年末下降0.02个百分点，实现连续六年下降。但其中，该行个人不良贷率较上年末上升0.04 个百分点至1.25%，个人贷款不良余额攀升至295.8亿元，在全部不良贷款中的占比高达44.49%；信用卡不良率则较上年末下降0.03个百分点至2.51%。不良贷款余额较上年末增加16.85亿元，不良贷款率 1.16%，较上年末下降0.02个百分点。

值得注意的是，2023年12月，中信银行密集处置不良资产，集中挂牌转让四笔问题贷款：其中三笔涉及消费贷和经营贷的不良资产包，合计本金约4.22亿元，最终以3996万元的“骨折价”成交，折价率仅约9.5%；另一笔工程类不良贷款本金5706万元，则以3250万元成交，回收率约57%，两类资产处置价格差异显著。

合规问题突出

除了零售与贷款问题，中信银行在2024年还因合规问题频频被罚，年内处罚达20次以上。

2024年5月，中信银行两家分行接连收到监管罚单：洛阳分行因贷前调查流于形式、贷后管理严重缺位等多项违规行为，被处以115万元行政处罚；上海分行则因违反商业银行法关于审慎经营的多项规定，被罚款30万元。两起处罚暴露出该行在合规管理和风险控制环节存在明显疏漏。

6月，乌鲁木齐三家支行因票据业务违规遭遇“三连罚”——青年路支行、北京路支行和南湖北路支行均存在承兑汇票贸易背景审核不严、资金违规回流等问题，合计被处以97万元罚款，暴露出该行在票据业务全流程管控上的系统性漏洞。

进入2025年，中信银行的合规管理问题仍未得到有效遏制。仅开年前四个月，该行就已累计收到监管罚单，处罚金额高达219万元，表明其内控漏洞仍在持续暴露。

违规事由覆盖信贷、票据、理财、同业等八大业务领域。银保监会专项检查报告显示，该行存在“考核指标激进”“合规资源投入不足”“系统预警响应迟缓”等三大管理缺陷。其2024年频发的合规危机，与2023年高管变动引发的内控体系动荡密切相关，暴露出股份制银行在规模扩张与合规经营之间的深层矛盾。

中信银行力推的“零售第一战略”正遭遇合规风险的严峻考验。作为资产规模超万亿的大型商业银行，如何平衡业务扩张与合规经营的关系，已成为该行亟待破解的发展命题，其战略转型成效仍有待时间验证。