前几天，做了一场内部直播，跟大家分享了受香港保监局6.5%“限高令”影响的香港保险公司，比如友邦、宏利、安盛、保诚、周大福人寿...

其中安盛和宏利的两款产品最受人关注，

但也让很多人犯了难，到底该选安盛的「盛利」，还是该选宏利的「宏挚传承」呢？

两款产品都是网红储蓄险，背后也都是全球顶尖的保险公司，实力不容小觑，产品也极具竞争力。

宏利「宏挚传承」：2024年的黑马，前20年收益最高

安盛「盛利」：2025年仅三个月创造20亿美元业绩

如果预算充足分散配置的话，两款产品都可以拿下，但如果只选一款，又该如何选择呢？今天来给大家做个详细测评。

一、长期收益（安盛＞宏利）

对香港保险感兴趣的人，基本上都是被7+%高利率吸引过来的。

两款产品的预期收益都不低，放在行业上也算是顶尖的，前十年预期收益都破4%，前二十年破6%，

如果不算保费优惠，毫无疑问，是安盛的收益率更高，

但如果把优惠福利什么的都算进去，就有了一些变化，短期来看，宏利更高，但从长期收益来看，还是安盛的表现更优秀。

二、准入门槛（宏利＜安盛）

「盛利」是2年缴，年缴保费最低为1万美元起，

「宏挚传承」最低缴费可以做到1000美元，门槛更低，更亲民。

由于安盛只支持2年缴费，因此对现金流的要求比较高，

以20万美元的保单来做个测算：

「盛利」第一年需要缴纳10万美元；

第二年需再缴纳10万美元，对有些投保人来说，缴费压力有点大。

而宏利的「宏挚传承」提供了5年、甚至10年、15年缴费，

5年缴费，每年只需4万美元；10年缴费，每年只需2万美元，投保人可以通过拉长缴费年限，把总保费做得更高。

如果资金周转不过来，还可以使用保费假期功能，晚1~2年续交保费，这种灵活性对绝大部分家庭更为友好。

三、保费优惠（宏利＞安盛）

安盛给了「盛利」6.8%保证预缴优惠，利息约为首年保费的6.8%，

而宏利「宏挚传承」有预缴优惠，还有保费折扣，

年缴保费5万美元，可享受4.5%预缴利率，即49.2%首年保费利息，再加上14%保费折扣，合计63.2%首年保费。

如果是25万美元保单，安盛可享受8500美元的优惠，而宏利可享受3.16w美元优惠，

相同的保额，宏利少交了2.31w美元，省下了大笔钱。

四、提取收益（安盛＞宏利）

对港险有过了解的朋友应该都有听说过“556”“567”甚至“255”的提取密码，

啥意思呢？

“567”就是每年存一定金额，连续存5年，第6年开始，每年可以领取总保费的7%，提取一辈子。

「宏挚传承」和「盛利」都有各自的提取密码，

这里咱们重点看看，谁提取后剩余更多？

同时投保15万美元的保单，从第10年开始每年提取1.2万美金，第30个保单年，一共提取了25.2万美元，

第30个保单年度，

「盛利」账户上剩余44.7万美元，

「宏挚传承」剩余28.2万美元，两者相差16.5万美元，

而持有年限越长，收益差距越明显，具体可看下图：

为什么会出现这种情况呢？

这是因为「盛利」有复归红利，红利直接分配到投保人的账户上，所以提取上面更有优势，但它的复归红利占比不算很高，大概占比5-10%。

「宏挚传承」虽然没有复归红利，但保证金额占比前20年要比「盛利」高好几倍，不过越到后期，保证金额差距越小，

（宏利）

（安盛）

所以，两款产品的保证回本时间其实是一样的，18年。

预期回本的话，宏利还要早一年，最快6年预期回本。

五、利润分配（安盛＞宏利）

目前香港保险的主流分红险是90%可分配盈余给客户，

但安盛的这款产品承诺95%可分配盈余分配给保单持有人，白纸黑字写进合同，

从分红意愿来说，安盛这家保险公司更照顾投保人一些。

六、功能全面性（宏利＞安盛）

相比安盛「盛利」，宏利「宏挚传承」的功能要丰富得多，

比如多元货币功能，「宏挚传承」共有美元、港币、澳元、人民币、加元、英镑和新加坡元共7种保单货币，可任选一种投保，在第3个保单年度可以切换。

而「盛利」只有人民币、美元和港币三种可选。

比如稳定派息功能，「宏挚传承」有个无忧选功能，使用这个功能后，可以变成类似美式分红产品，好比国寿傲珑创富的255，第五年开始每年预期派5%，自动派息。

派息比例是根据“无优选”开启的年份灵活调整的，如下图所示：

差不多是保单总现金价值的5%，目前保险公司会把资产转化成债券、reits之类收息资产配置，目前市场预期股息率大概就是这个数。

噢，对了，“无忧选”开启后还可以关掉，主动权在你的手上。

七、保险公司综合实力（安盛＞宏利）

安盛和宏利这两家保险公司的综合实力都很强，但如果真要论个高低，安盛略胜一筹。

安盛是全球最大保险集团之一，1817年成立，至今已有208年历史，被FSB评估为全球9家“大而不能倒”保司之一，资管规模超1万亿美金，相当于香港金融管理局外汇基金的2.4倍。

宏利是加拿大规模最大的寿险公司，1887年成立，1897年进入上海和香港市场，在港经营127年，是香港强积金最大的供应商，资管规模为4980亿美元。

1、平均分红实现率

安盛：99.5%

宏利：97%

2、国际评级

安盛和宏利在标普和贝氏取得的评级一致，分别是AA-、A+，

但两家保险公司在穆迪评级存在一些差异，安盛（Aa3）高于宏利（A1），说明安盛的信用安全边际略有优势。

3、市值

安盛：788.7亿美元

宏利：576.6亿美元

在对比了以上七个指标后，相信大家也有了自己的结论，

安盛「盛利」是兼顾中短长期收益之王，分红比例最高，也是最有想象力的，适合大额配置，用作投资理财的替代，或者进行资产传承。

而宏利「宏挚传承」比较全面，不仅可以获取高收益，功能也比较丰富，还有无忧选这个作弊器，可以切换成美式分红产品，享受自动派息，

对于资金预算用途尚不明确，但想灵活配置的人来说，可作首选。

另外，「宏挚传承」的缴费期比较灵活，不想资金压力那么大，可以重点考虑，

最后提醒一句，还有18天这两款产品就要下架调整了，对这两款产品感兴趣的，可以约我做个计划书详细了解一下~