近期，证监会官网披露了一起行政处罚决定书，涉及恒润股份（603985.SH）原董事长承立新及黄纪平、沙奇菡等3人内幕交易该股票的案件。

01

内幕交易卖出“避损”

根据行政处罚决定书的披露，2023年12月6日，恒润股份发布《关于公司董事长被刑事拘留、控股子公司总经理接受调查的公告》。公告所涉事项构成了内幕信息,该内幕信息形成于2023年11月28日,公开于2023年12月6日。其中,承立新为内幕信息知情人,不晚于2023年12月4日上午知悉内幕信息。

2023年12月4日上午,承立新将相关内幕信息告知黄纪平。黄纪平获悉内幕信息后,于2023年12月4日至5日将所持有的“恒润股份”全部卖出,避损292.45万元。黄纪平的卖出时间与内幕信息的形成时间、获悉内幕信息的时间高度吻合。

黄纪平不仅自己卖出了“恒润股份”，还建议另一涉案人员沙奇菡卖出“恒润股份”。

同日,黄纪平将内幕信息告知沙奇菡,沙奇菡获悉内幕信息后,于2023年12月5日上午将所持有的“恒润股份”全部卖出,避损72915.16元。沙奇菡的卖出时间与内幕信息的形成时间、获悉内幕信息的时间高度吻合。

最终，证监会对承立新泄露内幕信息行为,处以150万元的罚款。

对黄纪平内幕交易行为,没收违法所得292.45万元,并处以3倍罚款即877.36万元;对黄纪平建议他人买卖证券行为,处以100万元的罚款;对黄纪平泄露内幕信息行为,处以50万元的罚款。

对沙奇菡内幕交易行为,没收违法所得72915.16元,并处以500000元的罚款。

不仅没有“避损”成功，反而被罚没数倍金额，可见监管重拳之下，内幕交易得不偿失。

其中，黄纪平不但利用内幕信息进行交易，还泄露内幕信息、建议他人买卖证券，被罚的金额也是最高的。

那么，黄纪平与承立新究竟是何关系，让这位时任恒润股份董事长，在即将失去自由的情况下，也要提前予以通知？

天眼查显示，承立新与黄纪平均为合肥芯明智能科技有限公司的股东，后者是一家专注空间计算及人工智能芯片及产品设计的高科技企业。承立新、黄纪平分别于2022年4月、2022年8月先后成为该公司股东。

02

两起“连环案”

承立新、黄纪平、沙奇菡所牵涉的这起内幕交易案，其起因竟是承立新的另一起内幕交易。

前述恒润股份于2023年12月6日发布的《关于公司董事长被刑事拘留、控股子公司总经理接受调查的公告》显示，2023年12月5日，恒润重工收到董事长承立新家属的通知，承立新因涉嫌内幕交易罪被常州市公安局直属分局刑事拘留。

也就是说，恒润股份时任董事长承立新，因内幕交易罪即将被刑拘，其本人得知后，将这一内幕消息告诉了黄纪新，而黄纪新又通知了沙奇菡，二人据此又实施了新的内幕交易。

而承立新因内幕交易罪被刑拘的案件，则涉及与他人合谋炒作“算力”热点,通过控制信息生成及披露的内容、时点、节奏等实施操纵恒润股份股价的行为。

2024年底，证监会公布了有关该案的行政处罚决定书。该文件显示，2023年7月29日至11月8日,承立新、丁键、张亚洲等人操控上市公司发布4份利好信息,拉抬“恒润股份”股价。上述期间,“恒润股份”股价上涨96.65%,同期上证指数下跌6.86%,偏离103.51%,中证风电产业指数下跌10.30%,偏离106.95%,“恒润股份”股价涨幅明显优于同期上证指数和行业指数。

在该案中，证监会对承立新、丁键、张亚洲合谋操纵“恒润股份”行为,责令依法处理非法持有的证券,没收违法所得2052.33万元,由丁键承担;并处以1.23亿元罚款,其中由承立新承担6156.98万元,由丁键承担4925.59万元,由张亚洲承担1231.4万元。同时还对3人处以不同程度的证券市场禁入措施。

值得一提的是，操纵股价行为发生时，承立新虽然担任恒润股份法定代表人、董事长，但已不是公司实际控制人。

2021年，通过协议转让+定增的方式，济宁城投取代承立新成为恒润股份控股股东，公司实控人也随之变更为济宁市国资委。

本文不构成投资建议。市场有风险，操作需谨慎。