全国不良贷款地图2025：（六）中部分化|不良贷款|信贷|商业银行|存款|邮储银行

随着2024年银行上市公司年报披露，全国不良贷款的概貌呈现在我们面前。《资产洞见》在此汇集若干重要银行的相关数据，以分区域方式，分别呈现全国各经济区域不良贷款现状，同时体会不同银行在不同地域的战略实操。

本文上接《全国不良贷款地图2025：（五）开发西部》。

（六）中部分化

中部地区，由于地理、历史及产业发展的原因，目前正处于一种强烈的撕扯与分化当中。

中国中部地区的地理概念，通常指中部六省：山西、河南、安徽、湖北、湖南、江西。但是，作为业务开展，各家银行的“中部”地区涵盖范围略有不同，本文在文中予以标注。

本期我们选择7家全国性头部银行（中国银行分区差异较大，类似区域数据已在其他区域中引用，故本期未列入），并引入7家中部地区有影响力的银行，进行对照参考分析。

头部银行剧烈分化

中部地区银行的表现，具有强烈的、全方位的分化特征。其中，包括全国性头部银行间的分化、全国性头部银行与地方重要银行之间的分化、地方性重要银行之间的分化……背后则是经济与产业方式的深度调整。

1.信贷继续扩张

2024年，7家全国性头部银行在中部地区新增贷款约1.344万亿元，增速8.21%，高于全国平均增速。

与全国其他地区相比，中部地区8.21%的增速与环渤海地区相当（+8.24%），低于西北地区（+9.6%）与长三角（+9.3%），但高于东北地区（+6.8%）及珠三角（+5.78%）。

其中农业银行在中部地区贷款增长突出，12.43%的增速与0.45万亿的增量均居首位，体现出中部地区在县域普惠金融和涉农贷款方面的动能。

2.信贷驱动：涉农与科创

7家头部银行中，国有大行是信贷主力。贷款增长率最高的三家银行（农业银行、兴业银行、工商银行）贷款增长贡献率达65.6%（0.881万亿元/1.344万亿元），反映中部地区对农业产业化及中小企业技改的信贷需求旺盛。同时，国有大行主导网点下沉，而股份制银行则注重风控效率。

3.盈利能力剧烈分化

以营收与利润数据看，7家全国性银行在中部地区分为三种情况。

农行独树一帜，是国有大行中唯一双增案例（利润↑6.39%、营收↑6.68%），印证其在中部区域，结合政策，深耕县域策略的有效性。

国有大行普遍负增长。邮储、工行、建行利润降幅超10%，主因为不良资产处置成本高。

股份行逆势上升。招行、兴业通过精细化风控效果明显，兴业中部地区利润增速达47.46%，为7家中最高。

4.不良贷款，分化显著

2024年，7家头部银行在中部地区的不良贷款3升4降，分化明显。

招商银行与兴业银行不良率均为0.76%，为7家中最低，且不良贷款下降，显示股份行风控占优。

邮储、工行不良贷款余额增幅超15%，风险集中暴露。

国有大行的政策承担，既要求短期风险出清，又要求担负长期动能增长，所以邮储银行与工商银行，一方面出现了不良贷款的较高增长，另一方面又保持了贷款的规模扩张。二者背后是对传统产业的支持与依赖，在经济转型中承压严重，同时小微贷款的脆弱性也体现出来。

股份制银行聚焦科创企业及高净值人群的策略，使其风控表现好于国有大行。

农业银行在中部地区体现出优势，依托深耕县域网点、粮食安全等，呈现低风险特征。

7家全国性头部银行

中部地区不良贷款排行

（按增幅排序）

1.中国邮政储蓄银行

山西、河南、湖北、湖南、安徽、江西、海南

贷款+8.5%，不良贷款+24.47%

中部地区为邮储银行全国存款、贷款、营收、利润占比最高地区。同时，也是不良贷款占比最高地区。营业利润全国占比下降14.1个百分点、不良贷款增速超贷款增速、不良贷款余额超营业利润等，显示邮储银行中部地区正在承受经济转型阵痛。

中国邮政储蓄银行中部地区存款：

2023年4.35万亿元，全国占比31.19%；

2024年4.81万亿元（↑10.57%），全国占比31.44%（↑0.25个百分点）。

中国邮政储蓄银行中部地区营业收入：

2023年1013.14亿元，全国占比29.58%；

2024年965.59亿元（↓4.69%），全国占比27.68%（↓2.1个百分点）。

中国邮政储蓄银行中部地区营业利润：

2023年318.84亿元，全国占比34.8%；

2024年193.64亿元（↓39.27%），全国占比20.7%（↓14.1个百分点）。

中国邮政储蓄银行中部地区贷款：

2023年2.00万亿元，全国占比24.51%；

2024年2.17万亿元，全国占比24.32%（↓0.19个百分点）。

贷款总额增长8.5%。

中国邮政储蓄银行中部地区不良贷款：

2023年169.05亿元，全国占比25.06%，不良率0.85%；

2024年210.41亿元，全国占比26.20%（↑1.14个百分点），不良率0.97%（↑0.12个百分点）。

不良贷款余额增加24.47%。

2.中国工商银行

山西、河南、湖北、湖南、安徽、江西、海南

贷款+8.87%，不良贷款+15.11%

工行在中部地区保持了规模扩张，但不良贷款增速超过了贷款增速。同时，营业收入与利润双降，不良贷款余额超过了税前利润，显示风险成本对利润的吞噬。资源型产业、传统制造业及地产产业链等对工行构成了压力，面临从“贷款增长→不良攀升→利润萎缩”中突围。

工商银行中部地区存款：

2023年4.86万亿元，全国占比14.5%；

2024年5.16万亿元（↑6.17%），全国占比14.8%（↑0.3个百分点）。

工商银行中部地区营业收入：

2023年1185.33亿元，全国占比14.1%；

2024年1119.94亿元（↓5.52%），全国占比13.7%（↓0.4个百分点）。

工商银行中部地区税前利润：

2023年575.60亿元，全国占比13.6%；

2024年493.74亿元（↓14.22%），全国占比11.7%（↓1.9个百分点）。

工商银行中部地区贷款：

2023年4.06万亿元，全国占比15.6%；

2024年4.42万亿元，全国占比15.6%（持平）；

贷款总额增长约8.87%。

工商银行中部地区不良贷款：

2023年431.92亿元，全国占比12.2%，不良率1.06%；

2024年497.17亿元，全国占比13.1%（↑1.1个百分点），不良率1.13%（↑0.07个百分点）；

不良贷款余额增加约15.11%。

3.交通银行

山西、江西、河南、湖北、湖南、海南、广西

贷款+6.20%，不良贷款+9.20%

交通银行中部地区利润全国占比超过20%，高于存、贷款及营收比例，显示该地区对于交通银行的重要性。但是，6.20%的贷款增长率，又在7家头部银行中最低。加之营收与利润双降，不良贷款增速超贷款增速，显示其发展承压。

交通银行中部地区存款：

2023年1.37万亿元，全国占比15.99%；

2024年1.44万亿元（↑5.11%），全国占比16.31%（↑0.32个百分点）。

交通银行中部地区营业收入：

2023年385.70亿元，全国占比14.98%；

2024年370.20亿元（↓4.02%），全国占比14.24%（↓0.74个百分点）。

交通银行中部地区利润：

2023年225.86亿元，全国占比22.65%；

2024年211.97亿元（↓6.15%），全国占比20.48%（↓2.17个百分点）。

交通银行中部地区贷款：

2023年1.29万亿元，全国占比16.22%；

2024年1.37万亿元，全国占比16.03%（↓0.19个百分点）。

贷款总额增长6.20%。

交通银行中部地区不良贷款：

2023年133.11亿元，全国占比12.6%，不良率1.03%；

2024年145.35亿元，全国占比13.0%（↑0.4个百分点），不良率1.06%（↑0.03个百分点）。

不良贷款余额增长9.20%。

4.兴业银行

内蒙古、河北、河南、山西、安徽、湖南、湖北、江西

贷款+9.54%，不良贷款-0.28%

2024年，兴业银行在中部地区实现了贷款高增长与不良贷款余额、不良贷款全国占比、不良率“三降”。不良率保持行业最低水平。营收与利润增加，显示中部地区在兴业银行的区域战略地位提升。其规模与资产质量的同步提升，为科技赋能+产业深耕的共同驱动。

兴业银行中部地区营业收入：

2023年189.26亿元，全国占比8.98%；

2024年194.03亿元（↑2.52 %），全国占比9.14%（↑0.16个百分点）。

兴业银行中部地区营业利润：

2023年63.59亿元，全国占比7.56%；

2024年93.77亿元（↑47.46%），全国占比10.75%（↑3.19个百分点）。

兴业银行中部地区贷款：

2023年7372.56亿元，全国占比13.50%；

2024年8076.11亿元（↑9.54%），全国占比14.08%（↑0.58个百分点）。

贷款总额增加9.54%。

兴业银行中部地区不良贷款：

2023年61.77亿元，全国占比10.6%，不良率0.84%；

2024年61.60亿元，全国占比10.0%（↓0.6个百分点），不良率0.76%（↓0.08个百分点）。

不良贷款余额减少0.28%。

5.中国农业银行

山西、湖北、河南、湖南、江西、海南、安徽

贷款+12.43%，不良贷款-2.27%

农行在中部地区的数据全面优于行业：为2024年中部地区唯一营收与利润双增长的国有大行，也是唯一不良贷款余额与不良率“双降”的国有大行，同时，贷款增速也遥遥领先，体现由绑定国家政策（粮食安全、乡村振兴）深入产业链，以县域普惠金融及粮食安全双轮驱动带来的收获。

中国农业银行中部地区存款：

2023年4.77万亿元，全国占比16.8%；

2024年5.22万亿元（↑9.43%），全国占比17.5%（↑0.7个百分点）。

中国农业银行中部地区营业收入：

2023年1236.24亿元，全国占比17.8%；

2024年1318.85亿元（↑6.68%），全国占比18.6%（↑0.8个百分点）。

中国农业银行中部地区营业利润：

2023年555.27亿元，全国占比18.0%；

2024年590.73亿元（↑6.39%），全国占比18.5%（↑0.5个百分点）。

中国农业银行中部地区贷款：

2023年3.62万亿元，全国占比16.1%；

2024年4.07万亿元，全国占比16.4%（↑0.3个百分点）；

贷款总额增长约12.43%。

中国农业银行中部地区不良贷款：

2023年455.50亿元，全国占比15.1%，不良率1.26%；

2024年445.17亿元，全国占比13.8%（↓1.3个百分点），不良率1.09%（↓0.17个百分点）；

不良贷款余额减少约2.27%。

6.中国建设银行

山西、湖北、河南、湖南、江西、海南、安徽

贷款+7.52%，不良贷款-9.29%

数据显示，建行2024年在中部地区采取了主动风险出清策略，即主动排雷、聚焦政策、以利润换质量。其不良率下降幅度（↓0.25个百分点）为7家国有大行最高，不良贷款余额减少60亿元，不良率降至1.37%。同时，利润降幅（↓27.42%）也为7家国有大行之最。

中国建设银行中部地区存款：

2023年5.06万亿元，全国占比18.30%；

2024年5.36万亿元（↑5.93%），全国占比18.66%（↑0.36个百分点）。

中国建设银行中部地区营业收入：

2023年1348.16亿元，全国占比17.51%；

2024年1188.73亿元（↓11.83%），全国占比15.85%（↓1.66个百分点）。

中国建设银行中部地区利润：

2023年744.52亿元，全国占比19.12%；

2024年540.36亿元（↓27.42%），全国占比14.06%（↓5.06个百分点）。

中国建设银行中部地区贷款：

2023年3.99万亿元，全国占比16.74%；

2024年4.29万亿元，全国占比16.60%（↓0.14个百分点）。

贷款总额增长约7.52%。

中国建设银行中部地区不良贷款：

2023年647.26亿元，全国占比19.9%，不良率1.62%；

2024年587.13亿元，全国占比17.0%（↓2.9个百分点），不良率1.37%（↓0.25个百分点）。

不良贷款余额减少约9.29%。

7.招商银行

河南、安徽、湖南、湖北、江西、山西、海南

贷款+7.89%，不良贷款-13.94%

2024年招商银行完成了行业最低的不良率，且不良余额下降13.94%，显示风控能力卓越。在营收微降的情况下，利润仍保持增长。中部地区利润全国占比提升。如此表现应为三个方面共促而成：风控的科技化、聚焦新产业供应链、以财富管理绑定优质客户群。

招商银行中部地区营业收入：

2023年199.52亿元，全国占比5.88%；

2024年196.71亿元（↓1.41%），全国占比5.83%（↓0.05个百分点）。

招商银行中部地区税前利润：

2023年93.58亿元，全国占比5.30%；

2024年97.50亿元（↑4.19%），全国占比5.46%（↑0.16个百分点）。

招商银行中部地区贷款：

2023年6866.73亿元，全国占比10.55%；

2024年7408.72亿元，全国占比10.76%（↑0.21个百分点）。

贷款总额增加7.89%。

招商银行中部地区不良贷款：

2023年65.14亿元，全国占比10.58%，不良率0.95%；

2024年56.06亿元，全国占比8.54%（↓2.04个百分点），不良率0.76%（↓0.19个百分点）。

不良贷款余额下降13.94%。

7家中部地区重要银行

徽商银行一枝独秀

与7家全国性头部银行不同，7家中部地区重要银行与当地经济共命运的特征更加鲜明。而7家地方银行中，徽商银行一枝独秀，经营业绩与不良贷款改善情况处于领先位置。

1.贷款分化

徽商银行贷款投放增加14.62%，在7家中部重要银行中位居第一，而中原银行贷款增长仅1.0%，显示背后经济活力状况的差异。

2.盈利分化

7家银行中，2024年营业收入与利润双增长的，只有徽商银行和长沙银行。郑州银行营收下降5.78%、江西银行利润下降25.54%、九江银行利润下降16.32%，显示不良贷款带来的压力。

3.不良分化

徽商银行不良贷款余额减少9.93%，而其余6家银行，不良贷款全部上升。中部地区的传统产业，如地产、煤炭、陶瓷等，风险持续暴露，传导至银行。

7家中部地区重要银行

不良贷款排行

（按增幅排序）

1.长沙银行

贷款+11.61%，不良贷款+14.06%

长沙银行为湖南省最大法人银行，业务覆盖全省县域，并拓展至广州。三大核心业务板块为：县域+零售+产业。2024年，长沙银行表现为高增长伴随高风险。贷款高增长，但不良贷款增速超贷款，显示资产质量恶化。营收放缓的同时，不良资产处置侵蚀利润。

存款：

2023年6588.56亿元；

2024年7229.75亿元（↑9.73%）。

营业收入：

2023年248.03亿元；

2024年259.36亿元（↑4.57%）。

营业利润：

2023年94.07亿元；

2024年94.68亿元（↑0.64%）。

贷款：

2023年4883.91亿元；

2024年5451.09亿元（↑11.61%）。

不良贷款：

2023年55.97亿元，不良率1.15%；

2024年63.84亿元（↑14.06%），不良率1.17%（↑0.02个百分点）。

2.九江银行

贷款+6.37%，不良贷款+11.23%

九江银行是江西省的一家区域性银行，主要经营范围在江西省内，特别是在景德镇、萍乡、鹰潭等地有较强的业务布局。税前利润下降16.26%，不良贷款余额增加11.23%，不良率至2.19%，显示区域风险暴露。当地陶瓷、传统制造业等占比过高，拖累业绩。

存款：

2023年3707.33亿元；

2024年3869.63亿元（↑4.38%）。

营业收入：

2023年103.58亿元；

2024年103.88亿元（↑0.29%）。

税前利润：

2023年8.55亿元；

2024年7.16亿元（↓16.26%）。

贷款：

2023年3016.24亿元；

2024年3208.35亿元（↑6.37%）。

不良贷款：

2023年63.04亿元，不良率2.09%；

2024年70.12亿元（↑11.23%），不良率2.19%（↑0.1个百分点）。

3.晋商银行

贷款+5.21%，不良贷款+4.48%

晋商银行为山西省唯一省级法人城商行，其业务高度绑定区域资源型经济。山西银行业因煤焦衰退处于化险中。以数据反映，晋商银行贷款增长疲软，利息收入萎缩，不良贷款吞噬利润。

晋商银行官方是这样说的：

“公司不良贷款余额上升是由于受煤焦市场变化影响，煤炭、焦化产品价格下行，部分焦化、煤炭企业受内部管理不善影响，未能顺应市场变化，导致该部分煤焦企业客户贷款违约所致。”
“个人贷款的不良贷款余额下降是由于本集团运用直接清收、司法催收以及呆账核销等多种处置手段相结合方式，不断加大加快清收处置力度和进度，促使该部分不良贷款余额及不良贷款率不断下降。”

存款：

2023年2882.50亿元；

2024年3103.28亿元（↑7.7%）。

营业收入：

2023年58.02亿元；

2024年57.91亿元（↓0.2%）。

税前利润：

2023年20.34亿元；

2024年18.18亿元（↓10.6%）。

贷款：

2023年1914.36亿元；

2024年2014.14亿元（↑5.21%）。

不良贷款：

2023年34.12亿元，不良率1.78%；

2024年35.65亿元（↑4.48%），不良率1.77%（↓0.01个百分点）。

4.江西银行

贷款+4.76%，不良贷款+3.96%

江西银行为省属法人银行，营业机构已覆盖江西省全部设区市，并在广州、苏州设立两家省外分行。2024年，江西银行贷款增速疲软，尽管不良贷款率较2023年末下降0.02个百分点至2.15%，但不良贷款余额仍同比增长3.96%，达到75.88亿元，说明不良贷款总量仍在增加，资产质量压力依然存在。税前利润下降25.54%，显示净利差收窄及不良对利润的吞噬。江西银行对政府平台贷款依赖度高，但转型速度慢，绑定落后产能影响业务表现。

存款：

2023年3812.12亿元；

2024年3909.33亿元（↑2.55%）。

营业收入：

2023年112.97亿元；

2024年115.59亿元（↑2.32%）。

税前利润：

2023年10.10亿元；

2024年7.52亿元（↓25.54%）。

贷款：

2023年3368.90亿元；

2024年3529.40亿元（↑4.76%）。

不良贷款：

2023年72.99亿元，不良率2.17%。

2024年75.88亿元（↑3.96%），不良率2.15%（↑0.02个百分点）。

5.郑州银行

贷款+7.51%，不良贷款+2.46%

郑州银行根植郑州，深耕河南。2024年，郑州银行个人存款增长较高，但息差收窄，导致利息收入塌陷。营业收入连续3年下降。利润自2020年至2023年连年下降，2024年略微反弹，但整体仍处于低增长状态。其风控表现为外科手术式出清。郑州银行以政策性科创金融、政府平台与基建、零售与普惠金融为支柱，与财政捆绑度高，需要将政策优势转化为盈利优势。

存款：

2023年3609.61亿元；

2024年4045.38亿元（↑12.07%）。

营业收入：

2023年136.67亿元；

2024年128.77亿元（↓5.78%）。

利润总额：

2023年17.39亿元；

2024年17.86亿元（↑2.69%）。

贷款：

2023年3606.08亿元；

2024年3876.90亿元（↑7.51%）。