文|大 何

今天不少人被一条关于“个人养老金”的新闻刷屏了，估计很多人看完心里都冒出好几个问号。

6月24日（今天），人社部回应：政策规定，个人养老金领取时，按照领取额的3%缴纳个人所得税，不区分本金和投资收益。

怎么都是中文，连着一起就看不懂了？

看到“养老金要交税”这几个字，很多人第一反应是：我辛辛苦苦交社保，退休后领的钱还要被扣一笔？

先别慌，这完全是个误会。

你理解的“养老金”和政策里说的“个人养老金”不是一回事。

咱们得先分清两个概念：

基本养老金（退休金）：这是我们最熟悉的，公司和个人一起交社保，退休后国家按月发给你的那笔钱。这笔钱是完全免税的！ 领多少到手就是多少，一分钱税都不用交。

个人养老金：这是一个自愿开通的“个人储蓄罐”，国家为了鼓励大家多为自己攒点养老钱推出的政策。你可以自己决定要不要开这个账户，每年往里面最多存12000元。

所以，人社部说要按3%交税的，是后面这个你自己额外存的“个人养老金”，跟你每个月领的退休金没关系。

那问题来了，既然取的时候要交税，我为什么还要存这个“个人养老金”呢？

核心好处就两个字：省税。

这里的“省税”不是指未来，而是现在。

简单说，你今年存进个人养老金账户的钱（比如12000元），在计算你今年的个人所得税时，可以当这笔钱“不存在”，直接从你的应税收入里扣掉。

举个例子：

假设你月薪1万5，本来有一部分工资要按10%的税率交税。

你往个人养老金里存了12000元，这部分钱就不用交10%的税了，一年下来直接省了1200元。

你现在的收入越高，个税税率越高，通过这个方法省下的钱就越多。

对于高收入人群来说，每年最多能省下5400元。这笔钱是当下就实实在在放进你口袋的。

现在，我们再回头看“领取时交3%的税”，就很好理解了。

这其实是一种“秋后算账”，但给的是“友情折扣”。

逻辑是这样的：

因为你存钱的时候享受了税收优惠（国家暂时没收你这笔钱的税），所以几十年后，当你退休把这笔钱（包括本金和这些年的投资收益）取出来时，国家再象征性地统一收一点税。

而这个税率，定在了非常低的3%。

你想想，你存钱的时候，可能免掉的是10%、20%甚至更高的个税。

几十年后取出来，连本带利只需要交3%的税。对于大多数人，尤其是中高收入者来说，这笔账是相当划算的。

至于有人担心的“投资收益还不到3%，不是亏了吗？”

确实，这个3%是针对你取出来的总额，不管你是赚是亏。

但要记住，这个制度最大的魅力在于存钱时就帮你省下了一大笔个税，那部分“省下来的钱”是当下就确定的收益。

相比之下，未来领取时3%的税率，更像是一个优惠的、统一的“手续费”。

总结一下，把官方那句有点绕的话，翻译成大白话就是：

“你自愿存的、用来抵扣当前个税的‘个人养老金’，在退休领取时，需要连本带利按3%的优惠税率缴税。而你社保发的退休金，一分钱税都不用交，请完全放心。”

所以，这并不是“智商税”，而是一个给特定人群（尤其是希望合理避税的工薪族）的政策福利。

但也别急着开心，虽然看起来政策设计的很不错，但并不是所有人都能薅到这个羊毛。

就目前的政策来看，个人养老金制度是大部分人用不上，是食之无味，弃之也不可惜。

首先，如果你税前月收入不超过 8000元，也就是缴纳个人所得税的税率不超过3%，那么你买个人养老金，其实是享受不到税收优惠的。

而月收入不超过8000元，这个条件就能筛出掉八成八的中国人。

根据2023年的个税汇算清缴数据显示，超过70%的取得综合所得的人员无需缴纳个税。而在需要缴税的人员中，60%以上适用3%的最低档税率，缴税金额较少。

这么算下来，88%的群体，个人所得税的税率都不到3%。

也就是说，对于这接近9成群体，个人养老金是完全没有吸引力的。

而这剩下的1成当中，离退休太远的年轻人也是指望不上的。

为什么这么说？

这里就还要说第二个前提了，就是个人养老金这部分钱只能到脱产以后才能提出（退休，还有失去工作能力或者出国。）

假设你是25岁的年轻人，刚参加工作，且收入进入前10%的群体，虽然确实是能享受到抵扣个税优惠。

但代价是，为了几个点的税收优惠要锁定这笔现金流接近40年（现在延迟退休到63岁，未来还不排除继续往后调整），长期还要考虑货币贬值的变化。

就现在这种35岁工作嫌老，65岁退休嫌早的就业环境下，哪怕是从收入上觉得应该买的群体也会担心某天突然没有收入了。

你能想象四十年后的世界吗？

我都还没四十呢，我想象不了。

但是四十年前写在墙上的宣传标语，在一些农村的老房子的墙上，还能依稀看到一些。

相反的，这个比较适合的就是临近退休的那些高收入群体了，只需要锁定几年就能拿到手了，实打实的优惠。

但是把这两个条件一叠加，那会发现，其实愿意缴个人养老金的人数也不太多了。

最新数据显示，我国个人养老金开户人数突破7000万，可供投资的产品数量达836只，

但缴存人数仅占开户人数的22%，人均缴存金额仅2000元，实际投资人数仅为682万。

小结一下：

个人养老金制度目前值得符合两个维度上符合条件的人群考虑：

  • 个税很高的，至少到20%的档位的;
  • 临近退休的高收入群体，比如距离退休不到10年。

两个条件都符合，那这个政策可以考虑考虑；

只符合一个，慎重考虑；

都不符合，那下次一定。

对有钱人来说，高收入群体来说，这个算得上是薅羊毛的福利，

但是算了一下，年薪百万，每年投1.2万最高抵税5000，这类群体真不一定看得上。

而于普通人来说，如果没有抵税需求，且一年要给12000，退休后才能领，那不如自己平时好好存钱更方便一点。

我国目前的养老体系是依赖三大支柱，

在现收现付的体系下，如果没有政府财政补贴的话，当前第一支柱其实早已经入不敷出了，

第二支柱也只覆盖少部分人，大部分还是国企事业单位内的。

中国60岁以上的人口预计将在2050年左右达到4.87亿的峰值，接近中国人口35％。

也就是说未来30年，老年人口、老年寿命都在逐年增加，会有越来越多的老人要养，基本养老金保障力度越来越低，养老问题就会浮出水面。

这就是为什么需要大力发展第三支柱（个人养老金）的原因。

但所以无论如何，一定要清楚地认识到养老金将来的变化与后果。

这一代年轻人退休以后，拿到手的钱，很可能远远不如现在退休的老人，不要把全部的养老期望都押注在基本养老金上。

这才是我想说的关键，所以年轻人都需要想一想自己的养老问题，毕竟很多东西到底是投资，是养老，还是税，都说不清楚。