最近这几年时间，各类数字货币大行其道。先是在几年前，大家听到了以比特币为代表的所有数字货币，后来是央行发行的数字人民币。

在2025年以来，我们看到在美国、在香港，稳定币开始登堂入室，甚至官方也开始参与制定规则。从媒体的报道来看，统称把以上这些都叫成数字货币。实际上，它们之间的区别还是蛮大的。

那么今后我们大概用三节内容，分别把以上包括像数字人民币为代表的数字货币、稳定币、比特币所代表的虚拟资产都和大家说清楚。这一节我们来聚焦数字人民币。

其实要谈到数字人民币，从名字上静下心来一想，还容易明白。

第一，它是数字化的；

第二，它仍然还是货币，是人民币。

我们说数字化，就意味着它和过去我们所看到的一张一张的钞票是不一样的，甚至于和我们在银行转账的时候，这种过程的感受也会有所不同。

那么另外，它又是人民币，说明什么呀？它是央行发行的主权货币，它只是过去传统意义上的纸质钞票的一种利用数字技术的新的延伸。

那问题来了，为什么我们已经有了过去央行发行的各类货币，100块钱的、50块钱的，包括存到银行里面可以转账的110万的等等，还要再发行数字人民币呢？

其实呀，我们在现实生活中，如果要结合一些场景，就会明白数字人民币比过去我们所发行的那些央行的货币的确还是更加方便、更加安全，应该说也有很大的未来必要性。

比方在现实生活中，你可能听到像有一些所谓的电诈，最近几年经常能听到。另外还有比方说像我们在现实中听到的洗钱这样一些犯罪行为。那么这其实之所以屡见不鲜，是因为在现实生活中，过去的传统货币，钱从哪来的、钱到哪儿去了，这在过去常常是不可以跟踪的。

但如果数字人民币未来流行的话，那么就意味着这个钱从哪儿来的、到哪儿去的，它是可控匿名的。什么意思呢？它既保证了你的私密性，但实际上从央行这个角度，所有这些轨迹都是有迹可循的。

那么如果是这样的话，就意味着像当下的这些所谓的洗钱、诈骗这些现象，央行通过冻结的方式，可以很容易识别并把这些钱冻结了。但是我们过去的这些钱，因为可能放在家里，你无法去冻结它。所以其实数字人民币的流行，对反诈骗、反洗钱是有很大的必要性。

好的，另外，比方说我们今天谈到的人民币的国际化。那么如果发行了数字人民币的话，在国际的比如支付清算这些流通的过程中，它的成本会大幅降低，它的私密性也会大幅提高。甚至某种意义来说，它可能并不需要再经过其他类似于SWI这样的一些中介机构，它可以直接进行数字人民币的交易，可以实现点对点交易。那么交易的成本就会大幅降低，也会利于人民币的国际化。所以从人民币国际化角度，数字人民币是有帮助的。

那么当然，有的朋友也会说，数字人民币和我们支付宝或者像腾讯里面的红包、转账、支付又有什么不同呢？

大家不要忘了，我们谈到的不论是支付宝，还是腾讯里面的红包，你必须有钱，账户上才能够有数字，否则它只是一个钱包而已，只是一个交易的工具而已。但是我们所说的数字人民币，它首先本身是钱。

那么另外，它又具备像支付宝、腾讯红包这些自动能够转账交易的功能。也就是说，它离开支付宝、腾讯这些支付的钱包，也可以自动进行支付流动，同时它本身是钱。大家知道，如果你在支付宝或者在腾讯钱包里面，账户上没有钱的话，你是没法去交易的，它只是一个放钱的钱包而已。所以它在这方面也是有不同的。

好了，这是我们所谈到的数字人民币。

当然了，数字人民币除了我们过去说法定的货币本身之外，它利用了数字技术。比方说一部分像区块链这样的技术，它可以具有一定的私密性等。

那么另外，它还利用了这种所谓的叫分布式的这些数据库技术，它可以让数据的货币流动有迹可循，而且中央银行在一定程度上还可以有一定的中心化来控制它。它不像其他一些货币，可能是完全去中心化的。