今天最强的钢铁和光伏，大涨都属于同样的逻辑，那就是反内卷概念。

光伏板块因为传闻，为破除“内卷式”竞争，国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30%，预计7月国内玻璃产量将下降至45GW左右。目前的光伏行业已连续8周深度亏损，平均毛利润-362.9元/吨，已经到了谁生产的多，谁就亏更多的地步。

而钢铁板块则是因为传出消息，在7月4日至15日，唐山启动史上最严限产令，全市26家钢厂高炉同步休风停产，转炉冶炼周期延长40%-50%，烧结机、轧钢等配套设备强制停产比例超30%。分析下这次的限产可以导致全国铁水日产量减少5-8万吨，相当于全国总产能的4%-6.5%。

行业拐点，任重而道远

现在这两个行业面临同一个问题，增产不增收，产能过剩严重，供给需求不匹配，生产的越多亏损越严重。

然后再因为产能过剩触发囚徒困境，企业为保住市场份额，即使亏损也要坚持生产，最后就导致全行业利润都被压缩到生存线以下。

行业出清是周期发展肯定经历的过程，不过供给侧调控是长周期级别的行情逻辑，短期想取得效果，需要政府大力介入调控才行，仅凭行业自觉减产很难做到反内卷。

在短期这两个板块的供给缺口依然很大，消耗库存还需要漫长的时间，所以行业的拐点出现还需要很久才能看到，此次的反弹仅仅还是只能看作超跌的一个反弹，不用这么兴奋。

谨慎高位股

今天和昨天类似，只是行情和昨天相比更加的强化，高位股从昨天滞涨演化成了大跌，资金更是从低位大面积进攻，跑去拉光伏、钢铁这种几年没动的超跌板块。
从大盘指数角度来说，还是很坚韧强势，所以也就导致资金还愿意去在场内炒作，不过在大盘未能有效突破之前，更多的还是愿意寻找底部的板块去进攻。短期来看，追高难度再增加风险很大，而像昨天提到的去低吸反而会更有效。

中期看，指数这里依然还是老观点，正在处于3浪主升段，没必要为一两天天的波动焦虑，多点耐心，持股待涨。