你知道吗？基本养老金连续21年上调，不同人群养老收入差异分析!|个人账户养老金|养老保险|养老收入|工资|社保基金|退休金

恭喜退休的老青年们，你们一边可以享受再就业的快乐，一边又能足额领导不断上涨的退休金，尤其是机关事业单位退休人员，好日子开始了！

根据 2024 年数据，我国城镇职工养老保险基金收入 7.5 万亿元，支出 6.8 万亿元，当期结余 0.7 万亿元，累计结余达 7.1 万亿元。这意味着全国层面不存在当期支付缺口，且累计储备可支撑约 13 个月的支出。

从区域上看，黑龙江、辽宁等老工业基地因退休人员多、缴费人口少，2023 年依赖中央调剂资金超 500 亿元，而广东、浙江等经济强省累计结余均超万亿，这种 “局部赤字、全局平衡” 的特征，需要中央统一调控才能平衡！

从数据上看，我国当前社保基金运行稳健，但人口结构变化正在重塑支付格局。2023 年，我国养老保险赡养比（参保职工 / 退休人员）降至 2.6:1，预计 2035 年将突破 2:1。

根据社科院精算报告显示，若维持现有政策，2028 年可能出现全国性当期缺口，2035 年累计结余耗尽。为此，2025 年社保基金投资改革将权益类资产上限提至 45%，目标年化收益突破 8%，当下平均年化收益在3%作用，差距依然较大！

而且，我国基本养老金替代率已从 2005 年的 70% 降至当下的 50%，加上社保基数和税基人员的持续下降，当下急需通过补充保障分流压力。

2025 年，我国个人养老金账户开户数突破 5000 万，但户均年缴存仅 8000 元！

我们今天分3部分，来聊下历年养老金涨幅制度的构成和历史案例！我国养老金从何而来，不同退休人员每年平均养老金是多少，以及讨论我国养老金有没有缺口！

一、养老金涨幅的历史构成和案例

很多人不知道，作为社会主义的福利性国家，我们的退休人员基本养老金从 2000 年到 2025 年，共经历了22 次上调，其中最高一次的上调比例达到了23.7%！

根据政策的逐步实施，我国基本养老金的上浮分为两个阶段：

（1）2000-2004 年的地方自由调整阶段：

2005 年之前，全国尚未建立统一的养老金调整机制，但部分地区已开始探索地方性调整，比如在2000 年，上海市按在职人员平均工资增长率的 40% 调整养老金，实际涨幅为 6.92%。

而到了2004 年，国务院首次发布全国性通知，明确从 7 月 1 日起统一调整企业退休人员养老金，这是 2005 年前唯一一次全国性调整。

（2）2005-2025 年的全国统一调整：

自 2005 年起，我国建立了全国统一的养老金调整机制，截至 2025 年已连续 21 年上调，加上 2004 年的全国性调整，2000 年以来累计调整次数为 22 次。

其中，最大的一次涨幅也发生在2005 年，企业退休人员月人均养老金从 714 元跃升至 883 元，实际涨幅达23.7%。

此时，大家应该也注意到了，每次基本养老金的涨幅其比例呈现逐年下降的趋势！

这是因为，从政策设计的角度看，基本养老金的调整比例与当地工资增长率挂钩（分别为 60%、100%、70%），而 2005 年全国城镇单位在岗职工工资增长率较高（约 14.86%），叠加 60% 的系数后，实际涨幅显著。

其次，2005年前，早期养老金水平基数较小，调整空间较大，2005 年调整前的月均养老金仅为 714 元，上调 23.7% 后绝对额增加 169 元，实际资金增长远低于后期高基数下的涨幅！

而在2008 年起，全国统一调整比例稳定在了 10%，并一直持续到了 2015 年，这一阶段的调整旨在快速提升养老金整体水平，缩小与在职职工工资的差距。比如，2012 年全国企业退休人员月均养老金为 1686 元，到 2023 年已增至 3162 元，十年涨幅近 87%。

而随着养老金基数提高和经济增速放缓，我国的基本养老金调涨比例逐步下降，2016 年为 6.5%，2021 年降至 4.5%，2025 年进一步收窄至 2%。这一趋势既体现了 “保基本” 的政策导向，也反映了社保基金可持续性的考量。

二、我国养老金从何而来！

在我国，退休人员分为企业退休人员、机关事业单位退休人员、城乡居民退休人员三类群体，他们的基本养老金过去呈现明显的双轨制，近年来正逐步并轨，但其他福利差异依然较大！

而我国的养老金，当前主要由四大支柱构成（也有说3大支柱的，其实都对），并形成了多层次保障网络，当前我国的社保规模全球第一，养老金规模全球第9，显示出了养老金制度发展速度较养老保险发展速度滞后的问题！但我国养老金的规模依然有3.7万亿，并且近3年累计收益率也达到了7.46%的水平！

回归正传，我们看下我国的养老金都由哪些构成，传统意义上，我国养老金借鉴的是美国和日本的经验，在财政预启动支持的情况下，逐年使用“现收现付制”（当前劳工缴费支付退休者）覆盖养老金缺口，主要社会缴纳人群是70-90后人群！

因此，养老金的第一大来源就是企业与个人缴费：我国职工养老保险实行 “统账结合” 模式，企业按职工工资的 16% 缴纳统筹基金，用于支付当期退休人员养老金；个人按 8% 缴纳进入个人账户，形成个人积累。灵活就业人员则按 20% 缴费（12% 进统筹，8% 进个人账户）！2023 年，城镇职工养老保险基金收入中，企业和个人缴费占比约 65%。

养老金的第二来源则是财政补贴政府，当养老金出现阶段性盈余不足时，会临时通过中央和地方财政持续注入资金。2023 年，基本养老保险财政补贴达 1.71 万亿元，占总支出的 25.1%，其中企业职工养老保险补贴 7106 亿元，城乡居民养老保险补贴 3442 亿元。此外，中央财政还通过全国统筹调剂机制，通过支付转移的方式，2023 年跨省调剂资金达 2716 亿元，支持养老金发放压力较大的省份。

养老金的第三来源则是政府基金投资收益，大A和债券市场是其盈利的主要构成（类似美国401K，重仓银行等大权重），社保基金和基本养老保险基金通过市场化投资实现保值增值，全国社保基金自成立以来年均投资收益率 7.36%，累计收益 1.68 万亿元！地方养老基金自 2016 年受托运营以来年均收益率 5%，累计收益 3066 亿元。2023 年，两项基金合计资产规模超 5.2 万亿元，已经成为应对老龄化的战略储备。

养老金的第四来源是城乡居民养老金，由个人缴费、政府补贴和集体补助构成，2025 年国家最低基础养老金标准提高 20 元，中西部地区达 173 元 / 月，东部地区达 209 元 / 月，地方可在此基础上额外加码（如上海达 1350 元 / 月）。

三、我国不同人群养老金平均水平如何

我国当前养老金体系呈现 “双轨制” 特征，不同群体保障水平差异显著！职工养老保险实行 “统账结合”，企业和个人缴费形成基金池；城乡居民养老保险以财政补贴为主，个人缴费档次低。而机关事业单位 2014 年才纳入养老保险体系，此前视同缴费年限的记账利率较高，导致养老金基数差异较大。

我们先来看下不同养老金构成的差异：

首先是职工养老金，呈现明显的阶梯式分布，2025 年调整后，全国企业退休人员月均养老金约 3200-3400 元，机关事业单位退休人员约 5000 元以上，部分高职称、高工龄群体可达 8000 元以上。

而具体到个人，养老金水平则与缴费年限、基数直接挂钩：缴费每满 1 年增加一定金额（如某地每满 1 年增 2 元），养老金水平每 1000 元增加 1.5%。而特殊的高龄退休人员（如 70 岁以上）、艰苦边远地区人员可额外增加 30-80 元。

其次是，城乡居民养老金：2025 年城乡居民基础养老金全国平均约 173-209 元 / 月，叠加个人账户后，中西部地区月均约 200-300 元，东部发达地区可达 400-600 元。这一水平主要保障基本生活需求，与职工养老金差距明显。

最后是，经济发达地区养老金水平显著高于中西部：上海职工月均养老金超 4500 元，黑龙江约 2800 元，职业差异方面，公务员、事业单位人员养老金普遍比企业职工高 30%-50%，且享受职业年金补充。

而如果具体到三类人员的退休金水平，我们先来看几组数据：

根据国家统计局《中国统计年鉴 2024》显示，2023 年末城镇职工养老保险离退休人员 14196 万人，其中企业退休人员 11997.4 万人，机关事业单位退休人员 2198.6 万人。

财政部《2023 年全国社会保险基金支出决算表》披露，企业职工基本养老金支出 44456.78 亿元，机关事业单位支出 16263.12 亿元，城乡居民养老金支出 4502.4 亿元。

根据人社部数据，城乡居民养老保险待遇领取人数 17268 万人，其中基础养老金支出 3846.06 亿元，个人账户养老金支出 656.34 亿元。