今天A股市场完成了逆势，沪指再次突破3600点，收盘3617点，上涨0.96%，深指收涨0.59%，创业板指上涨0.39%。热点板块延续快速轮动的态势，其中PEEK材料领涨，银行股再度走强，军工、光刻机等板块冲高。另一方面，医药、AI应用等前期热点板块陷入调整。全天成交15961亿，较上一交易日放大975亿。两市3870只个股上涨。

那，A股强势重回3600点，原因是什么呢？我认为有三大原因：第一，美联储的降息预期。虽说，美国最新的非农就业人数不及预期，但越是这样，市场对美联储降息预期越是放大，最新已经来到9月宣布降息的概率在90%以上。

另外，美联储戴利表示，降息时机临近，年内累计降息50个基点这一预期仍是合适的。如果劳动力市场明显走弱且没有看到通胀上行，将采取更多降息措施。

第二，银行股强势支撑！指数在关键点位实现突破，还给要权重股撑腰！今天银行股的大涨，是沪指突破3600点的关键所在。

第三，人民币升值、美元贬值。这几天人民币从7.21升值到7.186，美元指数从100.25跌到98.9。升值，外资的流入对A股也有着支撑。

也就是说，今天A股强势重回3600点上方，是降息预期、权重股“撑腰”以及人民币升值推动的。

我们再来看看板块的情况：1、PEEK材料涨幅居前。

有机构发布研报称，人形机器人轻量化大势所趋，以特斯拉和波士顿动力为代表，越来越多的人形机器人厂商在产品迭代时加码轻量化。材料优化上，铝镁合金、peek材料各有所长。人形机器人产业2025年开启量产元年，市场从此前的关注高壁垒大弹性赛道开始拓展至起量后能贡献弹性的赛道。

2、军工股再度活跃。

有机构研报表示，军工板块基本面开始加速回暖，2025年上半年各类催化剂特别是订单公告有望持续兑现。同时，商业航天、低空经济等新质方向下半年可能受商业火箭发射等事件影响产业加速发展。

3、光刻机盘中冲高。

从消息面上看，国际半导体产业协会在《年中总半导体设备预测报告》中预测，2025年全球原始设备制造商的半导体制造设备总销售额将创下1255亿美元的新纪录，同比增长7.4%。整体而言，国家政策大力扶持，国产光刻机技术持续突破，产业链上下游企业订单增加、业绩向好，叠加半导体行业需求增长，使得市场对光刻机国产化及相关企业发展前景预期依旧向好。

4、又出新高！银行板块走强。

前段时间A股大涨，但红利股持续走弱，市场很多观点都说红利股要完蛋了，银行股要不行了，但我一直坚持，坚定不移的继续看好红利股，看好银行股！怎么样？现在，部分银行股又创出了历史新高，银行板块指数也是止跌回稳，又上了一个台阶。

我认为整体有三方面的原因：第一，国常会部署实施贴息政策，有利于“提振消费、小微企业”，另一方面显示出政策导向上对银行息差的呵护态度，预计后续更多结构性货币政策工具有望出台。

第二，红利股经过一轮又一轮的大涨，性价比确实有打折，但整体来说，对比A股很多板块，红利股的性价比还是高的。

第三，有机构研报表示，适度宽松的货币政策将继续保持定力，下半年降息可期，预计结构性降息可能占主导；往后看，下期资金面主要扰动或来自债市，预计“央妈”根据流动性情况延续精准投放，资金面保持均衡宽松。

也就是说，银行股的继续走强，是利好消息、性价比推动的。

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