这几天后台有不少人来问个人消费贷进行贴息这个事儿，那我不绕圈子，今天就把它讲透。

首先，咱们先来划定界限，这次的贴息，它是给个人消费贷款的，房贷是不在这次的范围之内的。

它是从今年9月1号开始实施，截止到明年的8月31号。那有些人可能就搞不懂了。买房子也是大额消费呀，怎么就不享受呢？买房子它其实是属于投资资产型的支出，而这次的政策，它要拉动的是日常消费和大宗耐用品的消费。

好，我接着来说一下它这个贴息到底是一个什么样的规则。我先把这个贴息的重点给大家拎一下。首先，这次贴息的比例是年化1%。

期限是不能超过一年的。如果说你的消费贷的金额是小于5万的，那是按照你实际的贷款金额的1%来贴息。如果你的消费贷金额是大于等于5万的，则是按照5万这个封顶的数额来进行1%的贴息。

但是，这里不管你怎么贴，给你单笔贴息的金额是不能超过这笔贷款的利息的一半的。

好了，那假如说我有多笔贷款，是否笔笔都能享受这个贴息呢？其实不是的，你在一家机构所享受的贴息金额，它是有一个上限的，贴息的贷款金额是不能超过30万的。

也就是说，它实际给你的贴的息，最多也就是30万的1%，3000元。但是呢，如果你在这家机构多笔的贷款都是在5万以下的。那么这些低于5万的贷款，它的贴息额度封顶是10万，最多可以贴的息是1000块。但是这里大家要注意，我说的这些累计限额都是针对一个借款人，对一个机构而言的。

也就是说，如果你能在不同的机构都能拿到额度，其实这个贴息的补贴是可以累计拿的。当然了，至于能不能拿到，这和你的征信有关，也看能不能通过各家的风控了。

说到这里，我知道很多人可能都已经听懵了，我来举几个例子就明白了。

第一个例子，假如说你日常消费想贷2万元，贷款的利息是年化4%。那因为你这个贷款金额是不超过5万的。所以它就会按照你实际贷款的金额2万的1%来贴息，也就是200元。

第二个例子，假如说你现在要装修，需要贷40万。你这个贷款金额呢是超过了5万的这个档，所以封顶在一家机构只能给你5万封顶的这个金额的1%的贴息，也就是500块。

但是假如说你能够通过风控，在多家机构可以拿到贷款。比如说每家5万贷款8家。你就能在每一家都拿到500，一共是4000元的贴息。

第三个例子，假如说你现在想做一笔医疗健康类的贷款，贷款的金额是3万元。然后这个贷款的利息呢，因为有优惠，假设它很低，只有1.5%。那么在不贴息的情况下，你所应该支付的利息是450元，也就是3万乘以1.5%。

如果按照1%的比例去贴息，算出来就是300元。但是因为这个300元是超过了原来450元利息的一半，所以你最终能够享受的这笔贴息是450元的一半，也就是225元。

那说到这里，关于到底是如何贴息的，我想我已经讲得很清楚了。

那这次的贴息政策呢，其实在7月底就出来了。然后在8月份呢是部署了相关的执行方案，它其实也是在落实今年3月份提出的提振消费专项行动方案。

按话说，咱们为什么会推出多少有点复杂，且和以往不同的这种贴息方案呢？

我认为主要有这么几个方面的考虑。首先，它还是想实实在在降低老百姓消费的贷款成本。咱们就以贴息1%来算，假设毛估估这个利率是3%。对于小额来讲，基本是直接省掉了三分之一的利息，这是可以直接减轻借款人的负担的。

接着第二点。它其实是在用一种财政的手段来撬动金融的杠杆。现在据官方的测算，1元的贴息大概会带动100元的贷款。这对刺激有效的信贷投放是具有很高的杠杆效应的。

第三个，这种实施的方案，它相对更精准，也更容易执行。大家会发现这次的贴息它的设计并不简单，考虑的维度很多。其实它这么做，就是为了精准地去针对那些真正有消费意愿的人。

确保这些好处是落到这些人的口袋里，最大程度地去避免那些套利的风险的存在。

那说到最后我来总结一下，总的来说，我认为这次的贴息它是体现了我们最近一直在推动的一种经济上的结构性的改革，就是用内需来拉动经济。虽然因为各种限制，各种条件，有可能在短期的效果它是有限的，但是它对消费的回暖是提供一个切实可行的抓手。

另外还有一点是很重要的，这次不是一次简简单单的贴息政策，更是一次政策工具箱的升级。现在咱们各种工具跨部门的使用的能力是在快速提升的。比如说财政加货币。比如说这次的财政加金融等等，那这种制度化的政策创新，其实是给未来其他细分领域的提振提供了一个可复制、可推广的模板。