文｜邓浩志

当前房贷利率偏高，刺激楼市应大幅下调

央行宣布LPR报价继续维持不变。而房贷利率，则依然保持3%以上。虽然3%的利率比2021年高峰期5.5%左右降了不少。但是，这是在房地产市场持续降温，房价大跌超过40%的情况下的结果。另外需要注意的是，中国的通缩已经持续近两年时间。由于消费物价持续下跌，所以3%以上的年利率已属于很高的利率。

再有，房贷利率一直被“歧视”，从提出房住不炒开始，房贷利率就单独高于其他各种贷款利率。也正因为如此，才出现了各种经营贷，消费贷“置换”房贷的违规操作。最后，目前国内房租水平随房价同步下滑，各大城市住房出租年回报率大多在2%上下。靠租金无法覆盖贷款利息，也是很多资金不愿在当下出手购房的原因之一。

综上所述，目前国内房贷利率3%以上，绝对是偏高，甚至属于严重偏高。无论从投资回报合理性，还是从刺激购房需求，亦或者降低家庭贷款压力，释放消费潜力的角度看。房贷利率都应该继续下调，大幅下调。

我认为下调到年利率2%以下比较适合。至于银行可能因此没钱赚。我认为到底下调多少？应该由商业银行根据自身经营情况自行把控，不应该政策一刀切，不能由政府兜底收入。金融系统也应该实行优胜劣汰，不能永远放温室里。

社会不包容“炫富”，消费很难深度拉动

俞敏洪在南极给员工写信，竟在网上遭到一通批评。本质上这是他和公司管理内部的事，却也折射出当下社区的价值观，而价值观在某种程度上是传承加引导的结果。仇富或舆论批评炫富，导致富人或多或少不敢高消费，也不愿公开高端消费，转而打造亲民人设，以迎合舆论、换取名声、减少批评。

富人在中国是最具消费力的群体。随着高科技产业发展，技术鸿沟加剧，贫富分化势必更加明显。若富豪高消费的潜力未被激发，这部分资金就很难带动经济、拉动就业、增加税收，从而实现对社会的普惠。尤其在当下经济形势下，消费已比投资、外贸更显重要。

大众消费产业已现饱和迹象，动力日渐不足，常需补贴政策刺激。而富豪消费整个市场尚待挖掘：私人飞机、私人游艇，超高端珠宝、腕表，奢华小众酒店、酒庄，各类昂贵收藏品、艺术品……这些领域若能兴起，将带动大批就业并贡献高额税收。目前国内别说飞机游艇，手表稍贵都易被网暴，富豪消费只能“悠着点”。但他们省钱，对社会并非好事。

富豪消费无需政策引导，官方舆论不宜介入。市场本就有需求，让其自行发展和释放即可。民间有褒有贬属个人自由，可一旦官方舆论介入，就会形成法律、道德、政治多重压力，该市场只能极为低调地小范围发展。