中信证券研报认为,今年以来各互联网巨头股价明显分化,我们认为主导因素更多来自AI叙事变化,业绩本身仍受益于宏观韧性稳定兑现。展望未来,互联网巨头既是AI技术突破受益者,又可作为AI投资泡沫破裂的避风港,配置价值凸显;但考虑到个股叙事的高度不确定性,在颠覆式创新尚未出现时,我们建议逆向思维、逢低配置。
本文源自:金融界AI电报
中信证券研报认为,今年以来各互联网巨头股价明显分化,我们认为主导因素更多来自AI叙事变化,业绩本身仍受益于宏观韧性稳定兑现。展望未来,互联网巨头既是AI技术突破受益者,又可作为AI投资泡沫破裂的避风港,配置价值凸显;但考虑到个股叙事的高度不确定性,在颠覆式创新尚未出现时,我们建议逆向思维、逢低配置。
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