【热点速读】
1、消息称SK海力士HBM4产能提升计划推迟，明年上半年前HBM3E产能占比最高
2、威刚：11月营收刷新19年来单月新高，DRAM营收占比近65%
3、华邦电子：11月营收新台币86.30亿元，资本支出拉高至11亿美元
4、十铨科技：11月营收环比增长47%，库存保持在健康水位
5、纬创：AI服务器出货大幅放量，11月营收环比增长51.6%
1、消息称SK海力士HBM4产能提升计划推迟，明年上半年前HBM3E产能占比最高
据韩媒ZDNET Korea报道，SK海力士将HBM4的产能提升计划比原计划推迟了大约一到两个月。
SK海力士原计划于2026年2月左右开始量产HBM4，并从第二季度末开始大幅提升HBM4产能。该策略旨在迅速扩大产能，以便赶在NVIDIA正式完成HBM4质量测试之前交付产品。为此，SK海力士已进行批量样品生产。应NVIDIA的要求，SK海力士已供应了2万至3万颗芯片。
报道称，近期上述计划有所调整。SK海力士HBM4的量产已推迟至明年3月或4月，HBM4产能大幅扩张的时间也进行了灵活调整。此外，HBM4量产所需材料和零部件的采购速度也较以往有所放缓。
据知情人士透露，SK海力士现在决定至少在明年上半年之前，保持HBM3E在所有HBM产品中最高的产量占比。SK海力士在与英伟达讨论明年HBM的产量时，大幅增加了HBM3E的产量，远超预期。英伟达Rubin的发布计划推迟的可能性增加了，现有配备HBM3E的Blackwell芯片的强劲需求可能也产生了影响。
对此，SK海力士表示，关于经营策略，无法提供具体细节，但公司将根据市场需求灵活应对。
2、威刚：11月营收刷新19年来单月新高，DRAM营收占比近65%
威刚11月营收55.98亿元（新台币，下同），同比增长60.23%，环比增长25.44%，刷新19年来单月新高与历史同期次高，累计前11月营收达472.33亿元，同比增长超27%，已超越2006年合并营收441.49亿元的纪录。
威刚表示，全球大型CSP厂对存储芯片需求庞大，造成上游原厂产能排挤与供给受限，使11月DRAM与NAND Flash报价跳增，推动客户订单持续强劲。
按产品线来看，威刚11月DRAM占整体营收比重拉升至64.98%，SSD占比为23.45%，存储卡、U盘与其他产品为11.57%。
近期市场货源极度短缺，并频传模组厂及部分PC、手机等系统厂供货遭中断；威刚表示，的确已发现同业及部分客户因供货问题无法出货，但威刚凭借与供应商长期良好的策略联盟关系，库存水位拉升至200亿元以上的目标不变。在明年供货更为吃紧状态下，模组厂生态也将分别朝供货稳定，以及供货不足的两极化发展；威刚在供应商的长期支持下，货源供应无虞。
3、华邦电子：11月营收新台币86.30亿元，资本支出拉高至11亿美元
华邦电子2025年11月营收为86.30亿元（新台币，下同），同比增长38.7%，环比增长4.92%。今年1-11月累计营收为796.36亿元，同比增长5.85%。
华邦电子表示，AI热潮带来产能排挤效应，使DRAM供需出现结构性改变，DDR4市场的短缺在短期内难以缓解，法人则看好其后市营运仍然可期。
为因应传统DRAM与NOR等产品短缺，华邦电子董事会已通过将资本支出拉高至11亿美元。华邦电子将按照既定扩产计划调整产能投入比例，同时，资本支出与产线规划方面，则考量不同产品世代的配比，力求兼顾供应需求与产能投入时序。华邦电子称，已有客户表达希望签订长达六年的供应合约，以提前锁定产能供应。
4、十铨科技：11月营收环比增长47%，库存保持在健康水位
十铨科技11月营收16.17亿元（新台币，下同），环比增长47%，同比增长78.63%；累计前11月营收167.99亿元，同比减少10.51%，创历年同期次高。受惠于存储原厂结构性缺货涨价带动，加上之前客户预订的订单目前正在逐步交货中，带动十铨单月业绩缴出亮眼成绩。
十铨强调，基于与各原厂长期的合作关系，已获上游保证后续货源及充分安全库存已完备，各级客户订单也会按时序逐步完成交货。十铨未来将将集中投入Gaming、AI与Creator、云端与Edge computing，以及工控与IoT/AIoT应用等四大领域，且将不会再把资源分散在标准品市场，而是朝高附加价值市场深耕。
5、纬创：AI服务器出货大幅放量，11月营收环比增长51.6%
代工厂纬创11月营收2,806.2亿元（新台币，下同），环比增长51.6%，同比成长近两倍；今年前11个月累积营收达1.93兆元，较去年同期翻倍成长，双双创下历史新高。
纬创表示，11月营收大幅拉升，主要是出货给戴尔的GB300开始大幅拉升，预估第4季整体出货量环比将会有40%以上的成长幅度，第4季营收展望则预期环比增长5-10%。
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