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环球零碳
碳中和领域的《新青年》
首图来源：AI生成
摘要：
机制电价越竞越低，成了第二个“光伏造价竞赛”。
撰文 | 维小尼
编辑 | 小澜
→这是《环球零碳》的第1788篇原创
这场始于2023年冬季的光伏行业的“过冬”，已经持续了近两年。本以为，这一次随着反内卷的深入，产业链价格回升，以及市场装机量回暖，寒冬应该快结束了吧。没想到，春天依然看不到尽头。
过去两个月里，光伏行业提前进入“过年”放假状态。来自安徽、浙江、江苏、江西、四川和内蒙等多地的光伏制造企业，密集下发“放假通知”，一些大厂甚至提前“放五个月长假”。
比如，安徽某龙头企业，自12月1日起停产5个月，鼓励员工主动离职。
江苏某光伏企业发布停产停工通知，为了公司能够顺利度过“寒冬期”，自2025年12月1日至2026年4月30日止（暂定），同样是放假5个月。
浙江某光伏企业因设备改造放假三个月，至今无法复工；浙江某电池大厂在近日宣布6个部门因技改放假5个月；东方日升某基地也曝出“从9月下旬放假到2026年五、六月份，具体复工时间待定”； 浙江一家 HJT 企业由300人裁到只剩30人；多地企业普遍实行“上一休一”“停产排休”制度。
图说：浙江某光伏企业放假通知
来源：光伏企业招募
除了这些变相停产和裁员，一些光伏龙头企业稍微显得体面一点，数据也相对可查。
据媒体统计，上半年头部企业：晶科能源半年净减员超5400人，裁员率16%；天合光能减员近5100人，裁员率近17%；阿特斯减员2747人，裁员率超17%；大全能源作为上游巨头，裁员力度最为猛烈，净减员1126人，裁员率逼近24%。
四大头部企业半年合计裁员超1.4万人，而隆基绿能虽未披露具体人数，但财报明确提及“员工人数下降”是费用缩减的核心原因。
据华夏能源网报道，除了普通员工，光伏企业的高管层也动荡不安：今年至少82名高管离职，涉及51家上市企业，其中董事长、总经理35人。下半年尤其集中，11月32人离职，包括晶科、天合、晶澳等龙头核心高管。
据估算，在这场光伏业近两年的洗牌和过冬中，有超过15万光伏从业者撤离了这个行业。
如果说前一年多光伏的洗牌，是因为内卷造成，那这半年的结构性震荡和滑铁卢，则很可能来自机制电价。
在各个省份的机制电价全面落地后，光伏企业在许多省份突然发现，自己拿到的保障性电价，竟然比煤电便宜三四成，比本地中长协电价还低，甚至低到逼近现货水平。
业内不禁开始发问：本来是保障新能源价格的机制电价，是否正在成为压垮光伏收益的最后一根稻草？
01
机制电价为何不能保障新能源收益？
2025年，是我国新能源全面入市的第一年。
根据国家发改委发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（136号），要推动新能源（如光伏、风电）全面参与电力市场交易，取代以往的保障性收购制度，引入“机制电价”等过渡机制，以促进新能源高质量发展。
这个文件的初衷，旨在解决新能源装机过剩、弃风弃光等问题，推动新能源从“规模扩张”向“高质量跃升”转型。
文章还指出，设立机制电价作为新能源增量项目的保障，但需通过省级出台细则，并由省级竞价确定。
据华夏能源网统计，截至目前，已有16个省区完成了机制电价首轮竞价。
让外界颇感惊奇的是，各省的竞价既跑出了甘肃0.19元/千瓦时的超低价，也出现了上海0.41元/千瓦时的最高价。两者之间的差距竟有两倍多。
但有一点可以确定，这些机制电价，普遍低于燃煤价格，最高也只是与燃煤价格相当。
具体展开看，甘肃机制电价0.1954元，比当地燃煤基准电价0.30 元低 37%；比本地中长协（0.24 元）还低。
黑龙江机制电价0.228元，比当地煤电价0.374元低40%。
山东光伏机制电价仅0.225元，比煤电价0.3949元低43%。
上海、安徽、云南等地，机制电价稍微高一点，但也只是与燃煤电价接近或持平。
这样一个价格，让很多光伏项目的内部收益率（IRR）连6%这一生死线都达不到，投资无法实现闭合，让机制电价的“保障”功能大打折扣。
除了电价之外，一些地方还提高了土地成本。云南“林草融合”新规把一次性租地成本抬至1.5万元/亩·20年，100 MW项目土地费用从6000万元增至2亿元。
电价低了，土地贵了，弃光伏现象拉低利用小时数，“三刀”同时下来，让光伏电站收益大幅下滑，导致没人敢投。很多光伏龙头企业，不得不探寻储能、氢能、电解槽等第二增长曲线。
02
央企集体撤离
其实，不只是普通投资人不敢投光伏电站，就像一些有话语权的能源央企和地方国企，也因为理解透了机制电价背后的政策导向，早早就开始撤离光伏项目。
像国家能源集团、广东能源集团、中核集团、中国能建等“国家队”，在云南退出了超过80万千瓦光伏项目，部分项目甚至以1元/kW的象征性价格挂牌转让。
图说：开发企业集中主动退出指标。
来源：北极星太阳能光伏网
曾经抢手的光伏指标，如今也变成了“烫手山芋”，“急抛”也成了今年的典型现象。
据公开信息统计，目前已有十余个光伏项目遭原中标业主放弃指标。
云南、宁夏、新疆等地，出现开发企业集中主动退出指标的现象。据统计，今年以来，新疆兵团有六个师公示了10余个光伏项目由开发企业申请移出市场化并网项目清单，总规模超过7GW，业主涉及中核集团、中国能建、国家电投以及地方国企等。
这些能源领域的“国家队”，为何愿意割肉离场？只说明一个事实——光伏项目做不下去了。
市场机制出现问题，导致的后果很快就可以从市场投资显现出来。低迷的机制电价，对光伏装机产生了很大冲击。今年下半年，以来，光伏装机一直保持低迷，7-9月光伏装机分别为11GW、7.36GW和9.7GW，同比下降48%、55%和54%。
03
政策信号：机制需要修复
机制电价设计初衷是为了保障新能源收益，当时甚至被一些人认为是光伏的“救命稻草”，但没想到成了压垮的“稻草”。
分析原因，主要是机制电价没有起到补偿风险的作用，反而进一步削弱了收益。
在一些投资者看来，光伏装机越多、电价越低，这是一个恶性循环。比如在甘肃、黑龙江和山东等地，装机越高的地方，弃光现象越严重，电价也越低。
在一些地区，不参与竞价，有可能收益更低甚至无收益，参与竞价，也难收回成本。机制电价“越竞越低”，成了第二个“光伏造价竞赛”。
但如果参与现货市场，有可能会获得更低价格。山东现货均价甚至低至0.06元/千瓦时，光伏在现货市场，更没有竞争力。
机制电价肯定不是压垮光伏的“罪魁祸首”，但它引发了一些诱因，暴露了光伏行业长期积累的问题，比如供需失衡、消纳不足、模型老化、区域割裂导致内卷厉害。
面对这种结构性矛盾，肯定需要政策端进行机制修复。
或许决策者已经意识到这个问题，最近几个月，有关部门密集发布了十余项新能源政策。包括电力现货市场、绿电直连、零碳园区、跨区交易、就近消纳、虚拟电厂、新型储能、集成融合等多项政策体系。
这些政策，也在向业界传递信号：新能源的发展还有广阔空间，机制电价只是过渡阶段，更大的星辰大海，需要企业共同参与创造和创新。
参考资料：
[1] 华夏能源网 ：16省机制电价出炉：最低0.19元、最高0.41元，差距为何如此悬殊？
[2] 新能源情报站 ：国家队罕见割肉：国能、中核、中能建等“急抛”光伏项目！
[3] MR 蒋静的资本圈：年终盘点：1个136号文阵痛，换来N个政策利好
[4] 光伏企业招募：为了裁员，某些光伏企业拼了！
[5] 华夏能源网：两年有超过15万光伏人“丢了饭碗”，光伏企业何时能熬到头？
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