银河证券指出，国际半导体产业协会预测2025年全球半导体制造设备销售额将达1330亿美元，同比增长13.7%，创历史新高；2026年、2027年有望继续攀升至1450亿和1560亿美元，增长主要由人工智能相关投资拉动，涵盖先进逻辑、存储及先进封装技术。台积电11月营收同比增长24.5%，国内11月集成电路制造行业增加值增长32.4%。全球第二大模拟芯片厂商亚诺德半导体计划于2026年2月起对全系列产品实施价格调整。沐曦股份、摩尔线程和天数智芯陆续登陆资本市场，国产GPU发展有望加速，带动集成电路制造及设备和材料需求。存储芯片领域，美光将2026财年资本支出从180亿美元上调至200亿美元。

半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数聚焦于半导体产业链中的材料与设备领域，选取从事半导体材料生产、加工及半导体设备制造的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体产业上游环节相关上市公司证券的整体表现。该指数具有较高的技术含量和成长性特征，适合关注高科技制造业的投资者进行配置。

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