东海证券指出，美光2026财年第一季度业绩超出预期，在AI浪潮持续驱动存储需求激增的背景下，公司单季营收达到136.4亿美元，同比大幅增长57%，预计下一财季营收将进一步攀升至187（±4）亿美元，展现其在高端存储市场的持续领先地位与增长动能。当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储价格上涨，我国国产化力度超预期。AI推动存储需求持续激增，市场对高带宽内存（HBM）的需求持续激增，预计HBM的整体有效市场将以高达约40%的年复合增长率，从2025年的约350亿美元迅速扩张至2028年的约1000亿美元。

集成电路ETF（159546）跟踪的是集成电路指数（932087），该指数从市场中选取涉及设计、制造、封装测试及相关材料设备等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映集成电路相关上市公司证券的整体表现。该指数成分股具有高技术含量和成长性特征，是科技领域的重要风向标。

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