尘埃落定！2025年最后一期贷款市场报价利率，最近央行已经公布了——5年期以上LPR保持在3.5%的位置，和上个月一样
也就是说，大家期待的降房贷利率再次落空，这结果不禁让很多业内人士坦言：没想到高层这么乐观。毕竟现在的市场数据并没有那么好看。
根据财政部数据显示，今年前11个月，全国国有土地使用权出让收入为29119亿元，同比下降10.7%，降幅较前10月扩大3.3个百分点。
也就是说，卖地收入还在下降。
这也说明，房企们的信心其实并没有预期那么好，而房企都不看好了，普通购房者对市场的信心也就可想而知了。
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为啥市场一般，利率却不降？
其实深入分析有两个方面的原因：
第一，银行自身的经营压力，说白了也得喘口气。
银行赚钱的主要方式——净息差已经很低了。早在去年，国家金融监督管理总局发布的最新数据显示，2024年第四季度，商业银行净息差为1.52%，环比下降0.01个百分点，仍低于1.8%的警戒线。
而到了今年，截至三季度末，商业银行的净息差为1.42%，环比保持稳定，同比则减少了11个基点。
有分析称，这种情况下，就大大降低了报价行主动下调加点的动力。毕竟它们也需要一点利润空间来维持健康运营。
第二：年底了，政策求稳。
年底将至，全年经济增长目标完成得也差不多了，比如全年“5.0%左右”的经济增长目标已无太大悬念，逆周期调节加力的迫切性暂时不高。这时候货币政策通常不会有大动作。
不过，在复杂的经济环境下，利率不动，本身就在传递一个信号：决策层觉得经济基本面正在企稳，而不是“失速”。
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有两类人下个月房贷能少还点！
虽然LPR保持不变，但从下个月开始，依然有两类人的房贷要降低了。
第一类，公积金贷款的朋友：
根据政策，2025年5月8日之前发放的公积金贷款，其利率将在2026年1月1日起自动下调。届时，首套5年期以上的公积金贷款利率将从原来的2.85%降至2.6%。
也就是说，如果你是2025年5月8日之前办的首套房公积金贷款，利率会自动从2.85%降到2.6%。算笔账：100万贷30年，每月利息大概能省133元，30年总共能省近4.8万元。
第二类，选了“1月1日调价”的商业贷款客户：
如果在签订商业贷款合同时，你将 “重新定价日”选择在每年1月1日，那么你的房贷利率就会在下个月1号那天根据最新LPR重新计算。
虽然这次LPR没变，但今年5月降过一次，下调过10个基点，所以比起去年，你的利率实际上还是降了点。
其实这种调整也很精准，既减轻了部分人的还贷压力，又没有“大水漫灌”影响整个市场，体现了当前政策“稳中求进”的精细化思路。
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更大的变化：二手房成了市场主角
来自权威部门的数据揭示了一个关键转变：2025年1月至11月，全国二手房交易面积占住宅交易总量的比重已达45%。这也就意味着，中国的房地产市场，正在坚定地从以新房销售为主的“增量时代”，迈向新房与存量房并重的“存量时代”。
从数据上来看，一线城市的表现尤为显著：
据克而瑞地产研究数据，11月，30个重点城市二手房成交面积约1704万平方米，环比增长14%。其中，北京、上海、广州、深圳四个一线城市成交套数超4.9万套，创下自5月以来7个月的新高，环比增幅高达20%，甚至超过了传统“金九”的成交水平。
具体来看，上海二手房网签成交近2.3万套，环比上涨约24%，创下年内成交量第三高；
北京二手住宅成交超1.4万套，环比涨幅接近20%；深圳、广州的二手住宅网签量也分别环比上涨6.6%和22.89%。
监测的20个二线城市成交规模环比增长13%，成都、武汉等城市成交量持续放大。部分三、四线城市也止跌回稳，呈现同环比齐增的积极态势。
可见，市场交易的“基本盘”正在发生深刻的结构性变化。
当二手房交易占到快一半江山时，政策的关注点就不再只盯着鼓励大家买新房了，还得考虑如何盘活现有的房子、如何让普通家庭的资产更健康。
简单说就是：利率大局求稳，部分人月供减负，而市场的真实热度，越来越多地体现在二手房交易里了。
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