周五有两个小作文，一个是说为了应对结汇压力，国有大行买入即期美元并做了长端掉期操作，防止人民币升值太快；另一个是说各家A500年底冲量被指导，怕元旦后资金大量流出扰动大盘。

先说一下这些小作文，我都不信。
那么A500的冲量到底对市场有没有影响？前天分析过了，组合是中性策略，有期指对冲，但流动性溢价还是有影响的。
你不能说这个事情完全没影响，你的组合是中性了，但是你下的对冲空单传导到现货市场上，是有一个过程和损耗的，可能现货涨了，但期货因为空单而并没有涨，只是可能基差拉大了，这无疑也是放大市场潜在波动。
你的A500冲量组合确实保持了中性，但是对市场产生了负外部性。所以这段时间的上涨，是可以归因一点点进去，因为量化和情绪会放大趋势。那么节后？

沪指技术形态上顶到布林线上沿了，调整一下也正常，我这几天一直在慢慢减短期打野仓位，主要是节前取点钱出来消费，毕竟挣了钱要支持实体。

我不是看空短期市场啊，我只是想多消费一点，配置仓位是没有动的。
（不作为投资依据）

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