当前无可购买的大额存单
打开交通银行APP，点进“大额存单”，一条醒目的提醒映入眼帘。
不是某个期限下架，也不是额度用完，而是所有期限、所有品种，全部清零
在六大国有行中，交通银行成了一个明显的“异类”。
其他几家只是暂停五年期，交行却直接按下了暂停键。
大额存单一向被视为安全性与收益性兼顾的存款类产品，是不少储户——尤其是中老年客户——的重要理财工具。
如今交行全面断供，不只是一个产品变化，更折射出低利率时代银行经营策略与储户体验之间的张力
01｜六大行里，只有交行“清空货架”
2025年以来，大额存单整体呈现出“量缩、价跌”的趋势，这并不意外。
但截至12月24日，工商银行、建设银行、中国银行等国有大行的APP上，仍能看到部分在售大额存单，只是统一暂停了五年期品种。
只有交通银行，线上线下同时“断货”。
早在2015年央行启动大额存单试点时，交行就是首批参与的9家银行之一。
当年首期3个月、6个月、1年期大额存单利率分别达到2.60%、2.90%、3.15%，一度是储户眼中的“揽储利器”。
也正因如此，这次的全面停供才格外引人关注。
问题随之而来：在同业并未“清仓式下架”的情况下，交行为何选择走得更彻底？
02｜定期化加速，反而挤压了储户选择
从数据看，交行的选择并非毫无背景。
2025年前三季度，交行客户存款余额约9.26万亿元，其中**定期存款占比已接近68%**，活期存款占比持续下滑。
个人端的趋势更明显。截至2025年6月末，交行个人定期存款占比已超过三成，而这一比例在2016年还不到17%。
这背后，是典型的“利率下行应对行为”：储户为了锁定收益，主动把钱放得更久。
但矛盾也正出在这里——当收益相对更高的大额存单被取消，储户并没有得到更灵活的替代选项。
例如交行APP上，整存整取1年期利率仅0.95%，3年期1.25%，5年期也只有1.30%。
而其他国有行的3年期大额存单，利率仍普遍在1.55%左右。
20万元存三年，利息差距接近1800元。
对风险偏好极低的储户来说，这不是一个可以忽略的数字。
货币基金收益在1.1%左右徘徊，中低风险理财又存在波动性，大额存单原本承担的“稳收益锚点”功能，短期内很难被完全替代。
03｜息差压力下的理性选择，但不是唯一解法
从银行经营角度看，交行的做法并非不可理解。
2025年前三季度，交行实现营收1996亿元，利息净收入仍是核心支撑。
与此同时，其净息差已降至1.20%，虽然降幅趋缓，但压力依然存在。
压降负债成本、优化结构，是低利率周期中所有银行都要面对的问题。
但问题在于：是否一定要通过“一刀切”停供来完成调整？
尤其是对中老年储户、保守型客户而言，大额存单不仅是一种收益工具，更是一种心理预期稳定器。
- 在产品退出前，是否做过充分沟通？
- 是否预留过渡方案？
- 是否提供了清晰的替代路径？
低利率时代，更需要“慢一点”的调整
交通银行大额存单的全面断供，确实是低利率环境下的一种理性选择。
但作为国有大行，它同时承担着经营效率与社会责任的双重角色
当产品调整不可避免时，方式本身同样重要。
低利率时代，银行与储户不再是简单的“收益对立面”，而是一种更紧密的共生关系。
多一点节奏管理，多一点选择空间，少一点突然断供，才能让这种关系走得更远。
这，或许也是国有大行在下一阶段竞争中，真正拉开差距的地方。
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