近日，广州快手小额贷款有限公司（以下简称“快手小贷”）注册资本由5亿元增至10亿元，引发市场关注。这一动作不仅是快手在金融领域的又一次加码，也折射出互联网巨头在小贷行业的激烈竞争态势。快手小贷的增资，既是企业自身战略布局的需要，也是行业监管趋严背景下的必然选择。
快手小贷的前身是广州欢聚小额贷款有限责任公司，成立于2016年1月，最初隶属于欢聚集团。2024年3月，快手通过旗下北京云掣科技有限公司完成对该公司100%股权的收购，并于同年4月正式更名为快手小贷。值得注意的是，在快手小贷增资前三个月，云掣科技的注册资本已从12.55亿元大幅增加至22.55亿元，显示出快手对金融业务的持续投入。
快手的金融布局虽然起步较晚，但发展势头迅猛。2020年，快手通过收购易联支付获得支付牌照，迈出金融业务第一步。随后，快手陆续申请“老铁支付”“老铁严选”等商标，覆盖网上银行、保险信息、金融管理等多个领域。2024年，快手金融业务明显加速，不仅拿下小贷牌照，还收购保险代理牌照，完成在支付、信贷、保险等领域的初步布局。
快手急于拓展金融业务，与其庞大的用户基础和电商生态密切相关。数据显示，快手App每周观看财经内容的用户高达1.6亿，金融广告转化率是一般用户的19倍。快手高级副总裁王剑伟曾透露，平台金融内容的商业潜力尚未充分释放，目前仅有12%的用户接收到相关广告推送。与此同时，快手电商GMV在2024年达到3850亿元，同比增长15.2%，为金融业务提供了丰富的场景和用户基础。
获得小贷牌照后，快手迅速推出了“快手月付”和“快手省心借”两款信贷产品。其中，“快手月付”主要服务于平台内消费场景，提供最长37天的免息期；“快手省心借”则是自营借贷平台，年化利率区间为6.1%至24%，明显低于此前第三方机构的贷款利率水平。这些产品的推出，标志着快手开始将金融业务从单纯的导流平台转向自营模式。
然而，与行业头部企业相比，快手小贷的资本实力仍显不足。即便增资至10亿元，其规模仍远小于字节跳动旗下中融小贷的190亿元、腾讯财付通小贷的150亿元，甚至不及携程小贷的50亿元注册资本。这种差距反映出快手在金融领域的谨慎态度，也预示着未来可能还会有进一步的增资计划。
2024年以来，互联网巨头对小贷业务的投入明显加大。除快手外，得物旗下四川佳物小贷、数禾科技旗下分众小贷等多家企业都进行了增资。腾讯更是将财付通小贷的注册资本从105.26亿元提升至150亿元。在资本市场，美团小贷、度小满小贷等也通过发行ABS等方式大规模融资，为业务扩张储备资金。
与巨头们的积极布局形成鲜明对比的是，大量中小型小贷公司正选择退出市场。央行数据显示，截至2025年9月，全国小贷公司数量已从2015年的8910家峰值锐减至4863家，降幅超过45%。退出的企业中既有传统行业的上市公司，也有搜狐旗下狐狸小贷这样的互联网企业。这种两极分化的现象，反映出小贷行业正在经历深刻的洗牌过程。
行业分化的背后，是监管政策的持续收紧。虽然《网络小额贷款业务管理暂行办法》正式稿中未明确注册资本要求，但征求意见稿提出的10亿元门槛已成为行业事实上的标准。苏商银行特约研究员付一夫指出，监管部门对小贷公司的资本实力和风控能力提出了更高要求，实力不足的企业难以适应新规，被迫退出市场。
面对行业变局，中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平认为，小贷公司应当从多个维度寻求突破：首先要主动适应监管要求，完善公司治理和内部控制；其次要利用大数据、人工智能等技术提升风控水平；再次中小型机构可以聚焦细分市场，提供差异化服务；最后要加强与银行、保险等传统金融机构的合作，同时加快数字化转型步伐。
总体来看，快手小贷的增资只是互联网巨头加码金融业务的一个缩影。在监管趋严和市场竞争加剧的双重压力下，小贷行业正加速向头部企业集中。未来，拥有雄厚资本实力和科技能力的互联网系小贷公司可能会进一步扩大市场份额，而缺乏竞争力的中小机构则将面临更大的生存压力。
热门跟贴