2025年已经过去，今天就来盘点这一年主流资产的表现，看看你是否踩中了风口。我整理了以下这些资产2025年的收益情况，涵盖大宗商品、贵金属、国内外大盘指数、红利低波、微盘股、沪深300、创业板、30年期国债、全债指数、股票涨跌比例、恒生科技、恒生指数、标普500、纳斯达克100、十年期美债、30年期美债、日经225、德国DAX等。如果没有你想了解的类型，可在评论区指出，我会补充。数据整理不易，建议先点赞收藏，咱们言归正传。
全球资产表现
• 贵金属：伦敦现货黄金（美元计价）全年上涨65.17%；现货白银148%（伦敦与上海交易所现货短缺+工业需求缺口，投机资金推高）；钯金期货连续合约72.2%；铂金连续合约119.55%。
• 大宗商品：标普全球石油指数11.76%；标普高盛商品指数全年震荡，仅1.16%。
• 美股：纳斯达克100全年21.78%（虽受特朗普关税战扰动，仍获可观收益）；标普50018.6%。
• 美债：2025年三次降息影响显著。10年期美债连续合约3.53%；30年期美债1.73%。
• 日、德股市：日经225全年24.97%；2008—2025年17年累计上涨458%，“日本失落20年”的观念需要更新。德国DAX指数23.01%，美、日、德股市收益相近。
国内资产表现
• A股宽基：沪深300年收益17.58%，堪称短期牛市；创业板49.56%，成长风格占优。
• 红利价值：红利低波502.51%；红利指数**-5.13%**。这类标的适合做底仓配置，资产配置的本质是不预测，而是让组合总有上涨资产对冲风险。
• 微盘股：微盘股指数59.58%，亮眼背后需警惕可能的腰斩级回撤。
• 债券：30年期国债结束5年牛市，全年**-4.94%；中证全债0.65%**，为近四年最差，体现股债跷跷板效应。
• 个股分化：沪深京三地共5469只股票，跑赢沪深300的有2891只，概率52.86%；盈利概率76.3%，亏损概率23.7%（约1/4），但散户追涨杀跌，实际亏损人数远高于此比例。
• 港股：恒生指数24.77%；恒生科技24.85%，波动较大。
小结与提示
做资产配置，牛市通常跑不赢大盘，但没人能次次踩中风口。资产配置的价值在于不赌单一方向，靠组合平滑波动、控制回撤，长期更稳。
明年你更看好哪类资产？
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