全国银行个人房贷余额，今年居然还没2021年的高。
你敢想吗？这背后到底发生了什么？老百姓扛下了所有压力，如今，也终于扛不住了。为什么专家笃定，楼市一定会迎来一波疯狂的救市？
短短4年时间，老百姓从挤破头贷款买房，到现在的排长队把钱还给银行，这不仅仅是一个“没增长”的问题，这背后藏着一个巨大的财务黑洞。
要知道，从2022年到2025年这几个年头里，虽然大家体感上觉得楼市“凉了”，但实际上全国新房销售的大盘子依然转得飞快。
2022年卖了13.3万亿，2023年是11.7万亿，2024年有9.7万亿，哪怕是2025年预估也有9万亿的体量。
这意味着，在这短短四年里，依然有总计约40万亿的真金白银砸进了新房市场。
按理说，既然有40万亿的新房子卖出去了，按照最保守的六成贷款比例，银行的账面上理论上应该新增至少24万亿的房贷本金。
如果再算上这四年里大约4万亿的二手房贷款增量，这个“理论新增蓄水池”应该高达28万亿。
即便我们把大家正常按月供还款的本金扣掉——按通常10年还清周期的平均数算，这四年正常归还的本金大约占2021年存量的40%，也就是15.2万亿。
那一进一出，银行的房贷余额怎么着也得净增个12万亿左右才对。但现实是：余额不仅没涨，还少了5000多亿。那个“理论上应该存在”的、接近13万亿的庞大差额，去哪了？
答案极其残酷又简单：被无数个家庭，用掏空钱包的方式，硬生生地提前填平了。这是一个约为12.8万亿的天量数字，也是中国老百姓在面临巨大不确定性时，爆发出的惊人去杠杆决心。
2019年到2020年，那时没人谈论大规模提前还款，结果如何？
2020年新房卖了17.4万亿，推算出新增房贷需求10.44万亿，减去当年的正常还款，算出来的理论净增是7.75万亿。而当年银行财报上的实际净增是7.57万亿——理论与现实几乎严丝合缝。
那个公式曾经是成立的，直到后来，人们的心态彻底崩了。
这也就解释了那个诡异的现象：为什么你很难看到“提前还贷”的具体规模数据。这个数字太过于惊心动魄，一旦公之于众，极易引发羊群效应。但数据可以隐藏，银行柜台前的长队却无法掩盖。
这种从“疯狂加杠杆”到“报复性还钱”的逆转，落到具体的人身上，是一场场充满无奈的拉锯战。
上海的李雯雯就是这千万还贷大军中的一员。对于她和丈夫来说，年终奖到手的那一刻，脑子里根本没有“消费”二字，唯一的念头就是：赎身。
当她习惯性地打开手机银行App，准备像以前那样动动手指就把钱还了时，却发现那个熟悉的按钮“灰”了，或者功能直接关闭了。
线上无路可走，只能转战线下。当她气喘吁吁地赶到银行网点，眼前的一幕让她心凉半截：大厅里已经排了七八十号人，每一个都攥着叫号纸。
好不容易排到了，柜员却说：今天的额度没了，先预约吧，运气好的话两个月后能办，运气不好得排半年，而且因为“违约”，还要多交还款本金1%的罚金。
同样的场景也在武汉上演。手握闲钱的王乐，此刻正陷在一种尴尬的“有钱花不出去”的焦虑中。以前是求着银行放贷，还得托关系、验资。
现在反过来了，为了能把钱还给银行，他得没日没夜地蹲在手机前抢那个像春运火车票一样稀缺的还款名额。
把钱留在手里“烫手”，是这两年很多家庭的共同认知。无论是股票的一片惨绿，还是理财产品的跌跌不休，投资市场的每一次震荡都在教育人们：别折腾。
当理财收益率跌穿了地心，甚至本金都难保的时候，那些还背着早些年4%、5%甚至6%高息房贷的人们猛然醒悟——还钱，就是最高收益的理财。
这就形成了一个极其讽刺的“收益倒挂”：你辛辛苦苦投资一年可能还要亏钱，但只要把房贷还了，就等于稳赚了几个点的利息差。在这种简单的算术题面前，谁还愿意给银行打工？
老百姓想“止损”，银行却在“流血”。这种史无前例的“提前还贷潮”，打在银行身上，就是实打实的利润割肉。
要知道，房贷业务向来是银行的压舱石，是著名的“利润奶牛”。这块业务通常占据了银行整体贷款的40%左右。这笔生意不仅收益稳定，而且极度安全，因为风险几乎全被转嫁到了买房人身上。
存量房贷的利率经历了多次下调，现在几乎腰斩，这意味着银行躺着赚利息的日子一去不返。再加上这波凶猛的还本金浪潮，银行的资产规模被迫收缩，原本的优质资产正在快速流失。
这一点，从银行的净息差上就能看得一清二楚。国际公认的银行业警戒线是1.8%，低于这个数，银行的盈利能力和抗风险能力就会亮红灯。而现在的实际情况是，整体净息差已经跌穿底裤，滑落到了1.42%。
为了省钱，那些原本“财大气粗”的银行也不得不开始抠搜度日，甚至对以前根本看不上的“苍蝇肉”动起了刀子。
以一些农村商业银行为例，为了稳住利润，他们甚至撤回了给商户的“甜头”。以前为了拉拢小商户存钱，银行会贴钱给他们做聚合支付的收单手续费减免。
但从2024年开始，这种好日子结束了。除了那极少数存款贡献特别大的大户，普通小店想免费用收款码？没门了。每一分钱的成本，现在银行都要算计得清清楚楚。
一位在乡镇负责信贷业务的银行内部人士透露，他的日子正变得愈发魔幻。上半年，他每天忙着处理的都是提前还贷的解押业务，每个月都有二十多笔全款结清的单子。
那是老百姓在恐慌中急于卸下重担的真实写照。
而到了下半年，还贷的量虽然下来了——或许是大家手里的余粮也耗尽了，但另一种更危险的信号开始闪烁：正儿八经买房的按揭少了，反倒是那种“把房子抵押出来做经营贷”的业务变多了。
这在行内人看来，绝非好兆头。实体个体经济如果不景气，这些抵押房产换出来的钱，搞不好就是一颗颗随时可能引爆的雷。
这种压力，最终无可避免地向上传导。当房产因为价格下跌三成甚至更多，逐渐沦为负资产时，那个原本被视为“无限责任”的个体防线已经被击穿了。
第一波扛雷的是买了房的老百姓，但当老百姓确实扛不动、宁愿把房子扔给银行也要解脱的时候，风险的击鼓传花就传到了银行手里。
到了这一步，你就能读懂近期那些密集出台的、看似眼花缭乱的政策了。从天津提高贷款限额，到云南给多孩家庭增加额度，再到允许提取公积金付首付、房租甚至物业费。
这一系列操作，名为“救市”，实则是为了给摇摇欲坠的金融系统做最后的托底。只要把买房的门槛降到地板上，让你更容易进来，才能稳住那个不断缩水的资产池。
政策的意图很直白：既然老百姓不愿意借钱了，那就想尽一切办法降低借钱的阻力。
因为如果不这么做，银行这艘巨轮在资产缩水和坏账风险的双重夹击下，是真的会出大问题的。只要他们想救，确实有很多手段可以使出来。
但之所以现在到了不得不拼尽全力救市的时刻，恰恰是因为这不再仅仅关乎你的房价涨跌，而是关乎他们自己的生存。
对于身处这场风暴中心的普通人来说，这一切宏大的博弈，最后都浓缩成了最朴素的生活哲学。以前大家总觉得，背点债没关系，资产增值的速度一定能跑赢利息。
现在大家看透了，在这个充满了不确定的时代，哪怕政策花样再多，只要口袋没有真正鼓起来，谁也不敢轻举妄动。
正如网友所说：“以前觉得欠银行钱是大爷，现在才知道，在这个世道，无债一身轻才是真正的硬通货。”对于现在的很多人来说，看着房贷余额归零的那一瞬间，比赚多少钱都来得踏实。
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