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边江|作者
钱唐|编辑
价值线导读
新年第一周，商业航天板块成为最亮眼的“仔”，成交额迅速放大，卫星产业ETF单周涨幅高达22.13%。板块内数十只股票涨幅惊人，资金正加速涌入。
最新消息，美国联邦通信委员会(FCC)批准SpaceX新增部署7500颗第二代“星链”卫星。与此同时，来自国际电信联盟(ITU)的数据显示，中国国内相关机构申报了总数接近20万颗的超大规模卫星星座计划。
在轨道频谱资源稀缺、自主可控需求迫切的大背景下，发展商业航天已上升为国家战略，紧迫性凸显。
下周，A股商业航天赛道相关个股还会继续冲么？
火爆的行情，波动也可能加剧！投资者在拥抱这场由硬科技驱动的资本盛宴时，亦需聚焦产业核心逻辑，也要留意短期过热风险。
日成交再破3万亿，商业航天继续暴走
2026年新年第一周，最亮的“仔”无疑是商业航天。
整个板块放量加速，日成交从此前的4000-5000亿元水平，周五迅速放量至7000亿元以上。
外面资金正在加速往这个板块冲，一方面得益于赚钱效应的不断强化，一方面是赛道消息面的持续刺激。
卫星产业ETF（159218）本周上涨22.13%。
这也意味着本周不少商业航天板块的公司股价涨幅是超过20%的，有些甚至达到50%左右。以下是部分周涨幅超30%的商业航天概念股：
涨幅在20%-30%之间的商业航天股票（同花顺概念归类）则高达到76只。
整个市场方面，也是成交活跃，量能明显放大，上证指数16连阳：周五沪深两市成交额3.12万亿，比周四放量3224亿，时隔73个交易日后再度站上3万亿大关，历史第五次突破3万亿。
下面具体来看A股分段市值涨幅龙虎榜：
1、500亿市值以上公司本周涨幅TOP5
2、100-500亿市值以上公司本周涨幅TOP5
3、100亿以下市值公司本周涨幅TOP5
4、本周跌幅TOP10
由于一些妖股和连板股，本周不少商业航天股票未排到榜单前列。
1月降息概率下降
昨晚，美国劳工统计局公布的非农就业数据显示，美国12月非农就业人口增长5万人，低于预期；美国12月失业率为4.4%，低于预期的4.5%。
这份非农报告基本上粉碎了市场关于美联储1月降息的预期。华尔街分析师认为，美国失业率低于预期“关闭了美联储降息的大门”。据CME“美联储观察”，美联储1月降息25个基点的概率已降至5%。
高盛预计，美联储1月很可能按兵不动，但2026年剩余时间会降息两次。
汇丰环球投资研究：预测2026年底前降息两次，利率目标区间降至3.5%-3.75%。
美联储理事米兰：提出较为激进的降息预期，建议2026年累计降息150个基点，但这一观点尚未成为主流共识。
美股方面，截至周五收盘，道指涨0.48%，纳指涨0.81%，标普500指数涨0.65%，道指、标普500指数再度创出历史新高。
美股大型科技股多数上涨，特斯拉大涨超2%，Meta涨1.08%，谷歌A涨0.96%，亚马逊涨0.44%，微软涨0.24%，苹果涨0.13%，英伟达跌0.1%。芯片股普涨，英特尔大涨超10%，阿斯麦、应用材料大涨超6%，美光科技大涨超5%，博通涨超3%。
美股核电概念股全线大涨，Vistra暴涨超10%，OKLO大涨近8%，NuScale Power涨超4%。
消息面上，Meta 宣布与Vistra、Oklo及TerraPower签署核能供电协议。据媒体报道，这一系列协议涉及的潜在总装机容量超过6吉瓦，足以为约500万户家庭供电。
A股指数层面：春节的降准降息落地之前基本无忧成为当前主流观点。
相关机构认为，尽管市场情绪极佳，但未有全线上行，这样的市场结构一方面显示巨大成交量下市场正持续活跃，另一方面银行、保险等大权重板块的错配也为后续指数的进一步上行提供空间。
赛道方面：当前市场已经形成了“一超多强”的科技赛道格局：“一超”无疑是商业航天，“多强”则包括AI应用、脑机接口、机器人、存储等。
这些热门赛道借来下怎么看？
1、商业航天
去年12月上旬，价值线曾提到商业航天就是类比此前一年2024跨2025年的机器人行情。目前市场也是这样的演绎，题材初期，爆发快，资金涌入的非常快，在一些核心品种中，游资、机构共振。
这一段时间，消息面的持续催化会非常多。
周五A股收盘之后传来最新消息：美国批准SpaceX新增7500颗卫星， 中国新增20.4万颗卫星申请！
美国联邦通信委员会(FCC)当地时间周五宣布，已批准太空探索技术公司(SpaceX)新增部署7500颗第二代"星链"卫星的申请，助力该公司进一步拓展全球互联网服务业务。美国联邦通信委员会表示，埃隆.马斯克旗下的太空探索技术公司(SpaceX)现已获准额外运行7500颗第二代"星链"卫星，此举将使其全球在轨卫星总数达到1.5万颗。
近日，来自国际电信联盟（ITU）官网显示，中国国内相关企业向国际电信联盟（ITU）提交了新增20.3万颗的卫星申请，此次申报涵盖14个卫星星座，其中CTC-1和CTC-2两个星座各自申请96,714颗，成为本轮申报的主力。
当前，随着热度加剧，市场的行情波动也会加剧，此前没及时上车的投资者再盲目追高也可能面临短期较大亏损。投资者宜拿住先手，控制好仓位，聚焦龙头、产业逻辑较为清晰的核心公司。
2、AI 应用
最近AI应用方面的催化也不少。明星公司智谱华章、Minimax相继登陆港股，表现较强。
相关报道称，春节档再添重磅彩蛋，2月17日（农历除夕）字节豆包与火山引擎将作为央视春晚独家AI云合作伙伴，把AI互动融入全民狂欢，实现C端应用的最大规模渗透；DeepSeek-R2模型预计于春节前后发布，其“递归认知格”架构有望带来推理能力与效率的跨越式提升，为应用落地提供底层技术支撑。
近期，A股中AI软件应用公司也走出了趋势行情，个股方面可逢低关注相关龙头公司如昆仑万维、易点天下、蓝色光标。
而黄仁勋一直以来强调的物理AI应用更是长期关注的主题，包括人形机器人、无人驾驶等。
3、脑机接口
脑机接口方面周四、周五暴力调整，进入第一次分歧，毕竟是马斯克带来的题材，产业的发展也是实打实的，后续还有很多关注的地方，行情也不太可能止步于此。
根据precedence research，2024年全球脑机接口市场规模约为26.2亿美元，预计2025年将达到29.4亿美元，到2034年有望增长至124亿美元，十年间复合年增长率为17.35%；据工信微报，2024年中国脑机接口市场规模为32.0亿元，预计到2028年将达61.4亿元。《中共中央关于制定国民经济和社会发展瞻布局未来产业，推动脑机接口等成为新的经济增长点。这些产业蓄势发力，未来10年将再造一个中国高技术产业。
相关公司：岩山科技、美好医疗、三博脑科、创新医疗。
4、存储
2026年第一周美股闪迪大涨58.99%、美光大涨20.91%。
近期相关存储产品涨价消息持续发酵，韩国三星公司2025年第四季度业绩也超预期。进入1月下旬，A股相关存储公司的业绩预告值得关注。
相关公司：北京君正、兆易创新。
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