文：卢娜 （资深财经评论员｜财富自然增长法创立者）
全天市场成交额放量冲高至2.83 万亿元，较昨日的天量水平再增超 3000 亿元。
从指数表现来看，上证指数加速上行，盘中高点突破 4070 点整数关口，一举摆脱了此前近 4 个月的横盘震荡区间，同步创下十年新高。
盘面运行细节更具参考价值：
指数上行过程中虽两度出现快速回调，但每次下探均被主动性买盘迅速承接，回落幅度快速收窄。
这种“急跌即被抄底”的资金行为，往往反映出场外增量资金，正处于积极寻机入场的状态，或许意味着“春季行情”已提前启动。
我认为，昨天的放量突破行情已具备标志性意义，可将其定义为：指数上行周期的新阶段。
后续核心观察点在于，指数能否依托当前的突破势能，持续向上刷新新高。
在这一关键位置，我们需切换至牛市思维，对市场整体趋势保持看多的判断。
策略上无需过度纠结短期波动，核心在于把握好行情推进的节奏，在趋势延续的主逻辑下布局。
01
板块轮动，踩好节奏
（研究案例，非投资建议）
这段时间我一直讲春季行情播种，主线上继续在大科技和有色金属上播种。
昨天大科技给了收获，今天就轮到了有色金属，上百个品种，集中上攻也带动了指数的再次上涨。
紫金、江铜、中铝集体刷出新高。
这背后逻辑是全球通胀预期加地缘避险，加上咱们基建发力，有色成了当下攻击力最强的方向。
AI硬件方向，半导体、CPO（光模块）和存储板块，有点掉队。
主要是易中天拖了后腿。市场传言Q4业绩不及预期，加上美股那边光模块也在唱空。
但中芯国际、中微公司这种大票稳得住。兆易创新、德明利、香农，江波龙这几个，也很有韧性。
我的看法是：这只是小作文引起的短期阵痛，不影响趋势。
大环境在，AI算力的刚需就在，等这点利空消化完，反弹只是时间问题，别因为这点波动，就丢了趋势筹码。
总之，现在是“欢乐海洋”没错，但你要是踩错节奏，牛市也能让你过得挺磨人。
02
短线活跃，题材预期
（研究案例，非投资建议）
近期主线商业航天今天玩了个心跳，早盘跳水，下午硬生生拉回，这就是“分歧转一致”。
中国卫通模仿中国卫星的走势，航发、神剑、超捷、再升、通宇等等，这些都在拉辨识度。
不过明天雷科要面临放量考验，短线客要留个心眼。
支线轮动也在继续，像无人驾驶的浙江世宝反包，其他的支线核心今天比较一般。
后面有轮动预期的，有AI应用的利欧、蓝标，机器人的五洲、三花，六氟核心是天际。
这里顺便说一下，业绩线的六氟下午被兑现，六氟的业绩确定性仍在。
但天际这里的假阴线，明天需要用中阳线以上去化解风险。
化解后还有继续新高的预期，不能化解的话，就需要注意一点。
03
牛市的“地基”更稳
牛市里最怕的一件事，往往就是：追了割，割了追。
有耐心的，趋势还没起来的方向（比如一些滞涨的大科技），多点耐心，等风吹过来。
题材则关注主线内部轮动和支线核心的机会，都会轮番上阵。已经加速的方向，只要不出现放量大阴线，就别轻易下车。
虽然2026年刚开年地缘政治乱哄哄，但支持市场走好的主要因素，依然存在。
简单来说，外部再乱，中国作为全球“增长锚”的地位相对较稳。
总统李在明访华，三星电子会长李在镕、SK集团会长崔泰源、现代汽车集团会长郑义宣、LG集团会长具光谟随行。
他们都来参加中韩商务论坛等经贸活动，聚焦半导体、新能源等产业链合作，应该会签单子。
另外，还有不少利好，比如：
美元进入了弱势周期，而离岸人民币在国际清算中的地位飙升；
2026年一开年，全口径外资回流的速度较快；
加上国内利率持续下行，社保基金、养老金、保险资金在政策引导下，入市比例上限被大幅拉高。
这些“定海神针”，使得4000点的地基比以前扎实。
1月5日，高盛等大行甚至直接喊出“2026年高配中国”的口号。
总之，还是那句老话，坚决牛市看多思维。
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